英雄无敌3十级兵:券商评级：17股可大胆买入

伟星股份（002003）：公布配股发行公告；维持买入

我们分析认为，本次较低的配股价格在一定程度上对老股东是利好，对投资公司而言是锦上添花的事件，当然更重要的是配股项目较快较好的收益前景有力地保障了公司未来的业绩增长。我们对公司维持原先的盈利预测，不考虑配股摊薄，预计2010—2012 年的每股收益分别为1.18 元、1.47 元和1.85 元，对应2011 年的估值水平仅为17 倍左右，重申公司”买入”评级，目标价36元。建议老股东参与本次配股。 东方证券

上海汽车（600104）——1 月销量开门红，维持买入

投资评级。近期我们进行的草根调研的结果显示：1 月乘用车销售依然呈现批零两旺的局面，预计行业销量同比增长超过20%，由于经销商库存水平依然偏低，预计3 月将实现15%以上的高基数基础上的增长，全年需求增长情况依然乐观，预计销量增速将超过15%。前期北京汽车限购政策出台、汽车优惠政策截止等负面因素使得乘用车板块估值大幅下挫并被严重低估。我们认为，公司作为乘用车行业的龙头，旗下合资企业资产质量优良，盈利能力强，竞争力处于业内前列，而自主品牌从无到有不断发展壮大，公司未来几年增长将显著高于行业。维持2011 年15 倍市盈率的估值水平，目标价 27.3 元，维持买入评级。 东方证券

凯撒股份（002425）公司研究——未来增长更多依赖零售市场整体发展

我们预测公司 2010-2012 年的销售收入分别为3.99 亿元、4.48 亿元和5.04 亿元；净利润分别为0.73 亿元、0.88 亿元和1.05 亿元，同比增长分别为25.17%、19.80%和19.90%；对应的EPS 分别为0.683 元、0.818 元和0.981元；

经过 3 个月连续下跌之后，目前市场对品牌零售行业的估值一致预期为2011年的29 倍，未来我们认为内销品牌零售市场将继续迎来又一个发展的黄金时期，上市的品牌零售企业估值会随着业绩稳定性高而逐步修复，因此我们给予公司2011 年30-35 倍估值，对应的目标价位24.54-28.63 元；

公司目前股价 39.4 元，对应11 年48 倍PE。目前高估值主要是公司实施股权激励所致，我们给予公司持有评级。 国金证券（600109）

浪潮信息（000977）—关于公司定向增发10 亿元公告的点评

浪潮作为国内本土云计算的领先企业，长期来看不但份额有望提升，更重要的是市场容量具有数十倍增长空间，从公司或行业的发展周期来看，均处于蓄势待发的启动阶段，短期业绩并不能判断公司的长远价值；公司当前市值仅仅40 多亿，长远来看，具备较大的弹性空间，建议逢低买入。 国金证券

中远航运（600428）—春节因素导致运量下跌，实际运营情况良好

我们预计公司 11-12 年分别实现净利润5.48 和7.82 亿元，为摊薄后EPS 分别为0.32 和0.46 元，净利润同比增长58.1%和42.5%。未来公司重吊船运力的高速发展以及多用途船盈利将逐步提升将支撑盈利水平的好转，现在正处于向上景气周期的初始阶段，我们给予30 倍PE，目标价为9.73 元，维持“买入”评级，建议投资者逢低建仓。国金证券

广百股份（002187）业绩快报收入增26%，净利增5%略低于预期；增发获批助力外延增长  

按增发后19388万股计算，预测2011-2012年摊薄后EPS分别为1.09元和1.37元（考虑到毛利率和费用压力短期仍难以缓解，2011和2012年业绩分别较我们此前预测下调15%左右），对应于当前27.06元股价的PE分别为24.9倍和19.74倍，估值合理，维持增发后27.25元以上的目标价（按2011年增发后业绩的25倍估值）。 （海通证券）

烟台万华（600309）_跟踪报告（买入，调高）

大股东收购匈牙利宝思德化学96%的股权；宁波二期的建成将带动公司业绩大幅增长，我们预计公司2010-2011年EPS为0.72、1.10元，给予“买入”投资评级。 海通证券

新民科技（002127）_深度报告（买入，维持）

盈利预测与投资建议。新民科技未来3年涤纶长丝产能翻9倍，公司新增产能仅占行业总产能的2-3%，且公司涤纶长丝产品附加值较行业平均水平要高，历史上没有出现过亏损，因此，公司业绩大幅增长对行业景气度的要求并不苛刻。我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.37元、1.16元、1.44元，动态PE分别为35倍、11倍、9倍，2010-2012年净利润复合增长率为110%，公司估值在化工行业中属极低水平，而其成长性较好，我们维持其“买入”评级，调高6个月目标价至23元，对应2011年20倍PE，较目前股价还有78%的上涨空间。公司新增产能将在2011年2季度完全投放，我们预计公司业绩将于2季度开始爆发。 海通证券

烟台冰轮（000811）_深度报告 （买入，维持）

盈利预测与投资建议。公司2010年计提了三信冰轮阀门的减值损失，影响当年EPS约0.1元，我们对烟台冰轮2010年到2012年的盈利预测为每股收益0.52元、0.82元、1.08元，相对同行业上市公司仍具有较大估值优势，我们认为公司合理估值应为相对2011年30倍市盈率，即24.60元，维持公司“买入”的投资评级。 海通证券

新兴铸管（000778）：“受让福州卓胜所持10%金特股份股权的进展公告”点评

预计2010~2012年新兴铸管EPS分别为0.71、0.84、0.92。对应2月11日9.50元的收盘价，PE分别为13.4、11.3和10.3倍，给予“推荐”评级。公司继续低成本迚军新疆钢铁市场以及新疆适度放宽钢铁准入限制的差别化政策在近期将为股价提供正面刺激。 平安证券