谁面前耍大刀自不量力:有色金属行业二季度投资策略!!!
来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/04/27 23:08:34
在2011年1季度的行业涨幅排名里,资源型的行业大多排在前面,其中有色金属的涨幅更是排名第一,而
钢铁、煤炭等行业也是排名靠前。在有色行业子行业排名里,表现最好的是铅锌类公司,其次是小金属,再次是黄金和铝,铜表现最差。
金属炒作扩散带来元素周期表效应。遵循着市场对于金属资源炒作进入深层次挖掘热点的思路,梳理了整个市场各个金属品种对应标的上市公司。
对金属价格的全面评估,找寻去价格底部金属。根据各个金属价格的历史走势,评估目前价格相对于2007 年高点处于何种状态,是较高位置、中间位置还是较低位置,以此判断尚有哪些金属存在补涨机会。找到了钒、镁、钼、钛。
价格底部金属钒!钒的基本面已经发生较大变化,一方面十二五规划将钒资源提升到战略高度,另一方面,钒在钢铁领域的使用强度将会逐步提升,储能领域的新需求空间也十分广阔,钒价格处于历史底部区域,未来钒价走出底部区域的可能性很大。
钒公司根据钒的储量与总股本的数据,测算了各涉及钒公司的资源弹性,大小依次为:攀钢钒钛、天兴仪表、河北钢铁、西宁特钢、明星电力,其中攀钢钒钛、天兴仪表、河北钢铁弹性较大,为重点推荐品种。
●资源炒作大背景下的有色
2011 年1 季度,市场整体陷入了资源炒作的风潮,随着以原油为代表的大宗商品价格不断上涨,资源股对投资者的吸引力越来越大,CPI 不断创新高也为炒作通胀概念创造了良好的条件。基本金属中的铜是一枝独秀,连续创出历史新高,其他基本金属也走出本论行情的新高,而贵金属更是持续上攻走势,资源价格的凌厉走势为资源股的走强奠定了基础。
在 2011 年1 季度的行业涨幅排名里,我们看到资源型的行业大多排在前面,其中有色金属的涨幅更是排名第一,而钢铁、煤炭等行业也是排名靠前。在有色行业子行业排名里,表现最好的是铅锌类公司,其次是小金属,再次是黄金和铝,铜表现最差。究其原因,铜是去年4 季度表现较好,提前透支了铜价上涨的预期,而铅锌表现良好,一方面跟铅锌价格有关,另一方面,有关于铟概念的炒作也助推了铅锌公司的股价,而小金属中不同品种的表现使得整体表现并非那么抢眼,而高端加工类则成为1 季度表现出色的黑马。
基于1季度市场的表现,有理由相信资源炒作在2季度也将会是一个持续不断的主线,但应该看到,资源价格上涨对金属的刺激效应有明显递减,无论是基本金属还是贵金属,股价和金属价格的相关性有明显下降。因此,2 季度要获得更超额的收益,还得另辟蹊径。
●元素周期表的故事
从传统有色股的走势可以发现,市场对于依靠资源价格提升有色公司股价的刺激效应正在递减,虽然资源价格目前维持上涨态势,但显然市场已经不满足于这样的速度。针对整个市场的资源股重新梳理正在上演,对此试图梳理并且加以评估。
1、元素周期表中金属元素对应的标的股梳理
首先,来看元素周期表的结构,图表中淡蓝色部分为金属元素,扣除其中一些放射性元素和一些实验室元素,大部分金属都在实际工业中得到应用,并且能够在上市公司中寻找到相关的标的公司。(元素周期表图,见前文网传的矿业概念列表 ),依据元素周期表,梳理了目前A 股中能够对应到的相关标的股,由于是以资源价值重估的思路来看待投资机会,因此,只对拥有资源的公司进行梳理,纯粹的加工型公司不在我们考虑之列。
A股金属对应标的公司列表:
金属 来 源 用 途 标的A股公司
锂 锂辉石、锂云母和盐湖等,可由 用于电池、玻璃、陶瓷、润滑剂、 西藏矿业、赣锋锂业、
电解氯化锂溶液而制得。 传热介质、火箭驱动剂、vitaminA 佛山照明、天齐锂业、
钢铁、煤炭等行业也是排名靠前。在有色行业子行业排名里,表现最好的是铅锌类公司,其次是小金属,再次是黄金和铝,铜表现最差。
金属炒作扩散带来元素周期表效应。遵循着市场对于金属资源炒作进入深层次挖掘热点的思路,梳理了整个市场各个金属品种对应标的上市公司。
对金属价格的全面评估,找寻去价格底部金属。根据各个金属价格的历史走势,评估目前价格相对于2007 年高点处于何种状态,是较高位置、中间位置还是较低位置,以此判断尚有哪些金属存在补涨机会。找到了钒、镁、钼、钛。
价格底部金属钒!钒的基本面已经发生较大变化,一方面十二五规划将钒资源提升到战略高度,另一方面,钒在钢铁领域的使用强度将会逐步提升,储能领域的新需求空间也十分广阔,钒价格处于历史底部区域,未来钒价走出底部区域的可能性很大。
钒公司根据钒的储量与总股本的数据,测算了各涉及钒公司的资源弹性,大小依次为:攀钢钒钛、天兴仪表、河北钢铁、西宁特钢、明星电力,其中攀钢钒钛、天兴仪表、河北钢铁弹性较大,为重点推荐品种。
●资源炒作大背景下的有色
2011 年1 季度,市场整体陷入了资源炒作的风潮,随着以原油为代表的大宗商品价格不断上涨,资源股对投资者的吸引力越来越大,CPI 不断创新高也为炒作通胀概念创造了良好的条件。基本金属中的铜是一枝独秀,连续创出历史新高,其他基本金属也走出本论行情的新高,而贵金属更是持续上攻走势,资源价格的凌厉走势为资源股的走强奠定了基础。
在 2011 年1 季度的行业涨幅排名里,我们看到资源型的行业大多排在前面,其中有色金属的涨幅更是排名第一,而钢铁、煤炭等行业也是排名靠前。在有色行业子行业排名里,表现最好的是铅锌类公司,其次是小金属,再次是黄金和铝,铜表现最差。究其原因,铜是去年4 季度表现较好,提前透支了铜价上涨的预期,而铅锌表现良好,一方面跟铅锌价格有关,另一方面,有关于铟概念的炒作也助推了铅锌公司的股价,而小金属中不同品种的表现使得整体表现并非那么抢眼,而高端加工类则成为1 季度表现出色的黑马。
基于1季度市场的表现,有理由相信资源炒作在2季度也将会是一个持续不断的主线,但应该看到,资源价格上涨对金属的刺激效应有明显递减,无论是基本金属还是贵金属,股价和金属价格的相关性有明显下降。因此,2 季度要获得更超额的收益,还得另辟蹊径。
●元素周期表的故事
从传统有色股的走势可以发现,市场对于依靠资源价格提升有色公司股价的刺激效应正在递减,虽然资源价格目前维持上涨态势,但显然市场已经不满足于这样的速度。针对整个市场的资源股重新梳理正在上演,对此试图梳理并且加以评估。
1、元素周期表中金属元素对应的标的股梳理
首先,来看元素周期表的结构,图表中淡蓝色部分为金属元素,扣除其中一些放射性元素和一些实验室元素,大部分金属都在实际工业中得到应用,并且能够在上市公司中寻找到相关的标的公司。(元素周期表图,见前文网传的矿业概念列表 )
A股金属对应标的公司列表:
金属
锂