明日展望：提前布局十大板块潜质股（名单）

　　化工行业：个股脉冲行情因地震有望延续 荐股

　　一、化工行业投资策略：

　　1）由于震中影响的东北地区和关东地区是日本工业带，其中太平洋 沿岸的东京湾地区属于重化工区，集中大量化工企业；而且日本是全球第三大原油消耗国，其需求基本从国外进口，因此此次地震对油价短期偏空。而对于基础化工行业来看，我们认为整体偏正面，地震在短期内有望对部分化工品供给产生重大影响从而推高其价格，所涉及的化工股的脉冲行情有望继续演绎。建议投资者关注相关个股沈阳化工 （丙烯酸）、滨化股份 （环氧丙烷）、齐翔腾达 （甲乙酮）、天利高新 （甲乙酮）、江苏国泰 （六氟磷酸锂）等。

　　2）目前化工个股存在分化，我们建议宜自下而上精选。从行业角度，我们看好钛白粉（类似氟化工，拐点出现带来大机会，超配安纳达 ）、农化（湖北宜化 、兴发集团 、钾肥）、环氧丙烷（滨化股份）、民爆（雅化集团 、久联发展 ）、氟化工（巨化股份 ）、PVC（内蒙君正 、天原集团 、中泰化学 ）。个股应积极买入业绩确定性强的品种，如沧州明珠 、江苏国泰、东华科技 、天马精化 、海利得 等。

　　二、光大化工组合：

　　日本地震受益标的：沈阳化工（丙烯酸）、滨化股份（环氧丙烷）、齐翔腾达（甲乙酮）、天利高新（甲乙酮）、江苏国泰（六氟磷酸锂），（该组合作为事件驱动型，相对偏短期）。

　　钛白粉标的：安纳达、东华科技（钛白粉行业周期拐点到来，具有大的投资机会）。

　　农化标的：湖北宜化、兴发集团、盐湖钾肥 、云天化 氯碱标的：内蒙君正、天原集团、中泰化学。

　　成长股标的：沧州明珠、江苏国泰、东华科技、雅化集团、天马精化、红宝丽 、双象股份 、上海家化 、海利得。

　　民爆标的：雅化集团、久联发展涤纶标的：华西村 、珠海港 、st黑化、*ST光华 、S仪化 、海利得。

　　大市值配置标的：中国石化 、浙江龙盛 。

　　三、盈利预测调整：

　　安纳达11、12年EPS分别为1.44、1.69元，沧州明珠11、12年EPS分别为0.91、1.35元。（光大证券 ）

　　焦炭行业：拐点将至，关注焦炭股 荐2股

　　因产能严重过剩等因素影响，焦炭行业目前困难重重，行业的毛利率已低至0%附近。通过淘汰落后产能、提高行业准入门槛、行业整合重组是焦炭行业走出低谷的主要路径。

　　参考近期山西省对焦炭行业的若干会议内容，我们预计2011年山西省焦炭行业整合力度将会明显加大，预计焦炭行业走出低谷的时间提前到来的可能性较大，很可能2012年行业盈利状况就开始好转。

　　预计未来半年内《山西省焦化行业兼并重组指导意见》正式稿将会发布、媒体将不断披露山西焦炭行业大力整合措施及进展等，均将是焦炭行业股票上涨的催化剂。

　　钢铁消费旺季是焦炭期货推出的最佳时机；焦炭期货的推出既是短期股价的催化剂，也是对焦炭行业的长期利好。

　　焦炭行业毛利率已低至0%附近，未来最坏可能是继续亏损，而这已经在股价中充分反映，部分焦炭上市公司估值很低，安全性较高，买入风险小，且困境反转型股票一旦基本面好转，估值大幅提高的可能性较大，因此我们认为现在是焦炭行业建仓良机。重点关注安泰集团 和开滦股份 。（渤海证券）

　　能源板块：光伏、风电新能源产业发展将加速 荐4股

　　世界核电产业发展或放缓：目前世界各国都表示将进一步重视和重新审查核电站安全，部分国家的核电规划或将改变，建设进程也可能放缓。此前预计我国核电规划到2020年装机可能达到8000万千瓦左右，受此次日本核泄露事件影响，未来核电站安全性将放在更突出的位置，核电规划的规模和核电站建设速度可能会放缓，对核电上市公司企业产生负面影响。

　　光伏、风电新能源发展将加快：从发展新能源的角度看，如果核电发展受阻，光伏、风电等新能源发展将受到进一步的重视；虽然光伏发电、风力发电成本相对核电高，但并不存在像核泄露那样的潜在危险。特别是欧洲国家，如果核电发展受限，光伏、风电行业发展可能将进一步加快，光伏、风电企业将显著受益，推荐龙头企业：金风科技 、华锐风电 、海通集团 、超日太阳 。

　　电网设备企业受益输电网建设：从国内角度来看，如果沿海核电发展放缓，而我国煤电、大型风电基地、光伏基地都在西北部，未来对输电网建设的需求将进一步加大。如果到2020年发电装机容量达17亿千瓦，新增电源建设约8亿千瓦，对输电网络的需求将持续增长。电网设备企业也将受益西北电源基地建设对输变电设备的需求增长，推荐龙头企业：中国西电 、特变电工 、平高电气 、许继电气 。（申银万国）

　　机械板块：把握超预期增长的机会 荐3股

　　2011年一季度，以挖掘机为代表的工程机械销售大幅增长，挖掘机前2个月销售增长80%以上，混凝土机械销售增长超过50%，其它工程机械产品销售增长也不低于30%左右的水平。由于3月份逐渐进入销售旺季，因此工程机械第一季度高增长的态势基本确立。

　　从业绩增长角度看，与挖掘机和混凝土机械关联度较高的公司增长可能超过市场预期。上市公司中挖掘机业务占利润比例最大的是常林股份 ，其次是三一重工 、厦工股份 和柳工 。与混凝土机械关联度较高的是三一重工和中联重科 。

　　我们认为，常林股份一季度业绩大幅增长的可能性很大，由于江苏现代挖掘机销量同比大增，常林股份分享的收益也将大幅增加，预计一季度业绩将增长50%。此外三一重工由于混凝土机械和挖掘机的增长态势都超过市场预期，业绩大幅增长的可能性也较大。（银河证券）

　　生物医药：抗辐射药品有进一步炒作空间 荐4股

　　昨日申万-医药生物板块上涨2.88%，位列23个一级板块之首，六个子板块均实现不同程度上涨，其中医药商业和化学制药涨幅居前，分别上涨3.29%和3.27%。板块内92.9%个股上涨，有3只涨停，本研究组的股票池内有2只个股涨幅超过5%，其中同仁堂 涨6.86%，收于38.16元，一致药业 上涨6.31%，收于30.83元，股票池内其他个股也多实现不同程度上涨。

　　点评：

　　首先，日本地震对医药行业的影响，我们认为原料药和中药材饮片是医药板块中对日出口比重较大的两个行业，短期内由于需求量的下降，业绩会有所下滑，但是综合来看，地震对医药板块的影响并不显著，但是值得一提的是与核爆炸事件相关的防辐射药品这一题材的炒作，短期内对相关个股的刺激作用，从昨日市场层面来看氨磷汀已成为备受关注的第一手题材，氨磷汀是FDA于1995年批准上市的第一个泛细胞保护剂（抗辐射药），主要用于各种癌症的辅助治疗，目前国内生产厂家主要是大连美罗药业 、南京康海药业和湖北葛店人福药业等，相信随时日本核电站局势的不确定性，抗辐射药品尚有进一步炒作的空间。

　　除此之外，近期，有消息称《全国药品流通行业发展规划纲要2011-2015》将于两会结束后出台，自去年起此规划即将出台的消息屡屡刺激医药商业板块内的多家主力个股上涨进而催生医药板块的普涨，这一次也毫不例外，而且近期医药板块经过之前的深度调整之后，补涨需求也比较强烈，加之最近疫苗、原料药和医疗服务等多个板块不断有题材涌现，

　　综上，我们认为近期支持医药板块继续上行的趋势仍将持续。可重点关注国药股份 、上海医药 、一致药业和南京医药 等。最后，我们要指出的是，因为今年宏观调控里抗通胀仍是最大挑战，所以避险特点明显的医药股，将成为最大受益者，综上，我们继续看好医药板块的发展机会，建议投资者多关注收益政策影响或是近期有并购题材的疫苗板块以及医疗服务和医药器械板块内的相关个股。（渤海证券）

　　房地产：保障房建设资金渠道得到拓宽 荐5股

　　从政策面来看，各地限购政策已基本落实，保障房建设资金渠道得到拓宽。截止上周末，新国八条要求的35个城市，除重庆可能因前期房地产税细则而延迟出台限购令，其他34个城市均已出台限购细则。另外，保险资金首次参与保障房建设。3月9日，中国太保 集团计划利用债权投资募集资金40亿元用于上海公共租赁房项目的建设与运营。此外，住建部要求35个城市在3月底出台房价调控目标。截止上周末，仅有银川、贵阳、长春、昆明出台了调控目标，银川的目标是新建商品住房价格上涨幅度控制在当年城镇居民人均可支配收入的增长幅度以内，同比增幅低于10%，贵阳是增幅不高于去年全国平均值，长春是涨幅较大幅度回落，房价收入比控制在合理区间，昆明是涨幅低于全市年度GDP和人均可支配收入增长水平。

　　从市场面来看，多数城市成交大幅下滑，房价较为平稳。中国指数院监测的35个城市中，楼市成交量下滑的城市超六成，12个城市跌幅在30%以上，4个城市成交量跌幅过50%。成交价格方面，本周价格平稳，35个监测城市中合肥、汕头和天津等14城市价格出现下跌，合肥跌幅最大，为14.5%。21个城市价格上涨，广州涨幅最大，为8.07%。

　　上周房地产板块跑赢大盘，房地产申万一级指数下跌0.11%，相比之下，上证综指下跌0.29%。限购令效果正逐步体现，短期内成交量面临下滑压力。目前估值很大程度上反映了量价齐跌的市场担忧，但随着3月底各地房价调控目标的出台，房价预期将趋于平稳，房价仍会出现小幅上涨，地产股将出现估值修复机会。因此，我们对行业仍维持中长期看好。建议投资者短期重点关注受益新三板扩容的园区类个股以及参与保障性住房建设个股的交易性机会，如鲁信高新 、苏州高新 、张江高科 、天房发展 、电子城 。（渤海证券）

　　汽车行业：关注消费结构变化 荐1股

　　日本汽车工业当前的出口依赖度已经平均达到50%以上，而海外市场必将由于短期出口整车及相关零部件的冲击而造成短期市场份额下滑等现象，出口依赖度强的日本公司可能受影响较大。

　　此次日本地震可能影响我国汽车产业的短期消费结构及加快日系企业零部件国产化进程。日本大地震短期造成的汽车企业停产可能加速国内汽车市场消费结构发生变化。从我国目前进口车销量的结构来看，德系车在高端品牌上的追赶势头非常凶猛，同期日系车进口占比则略有下滑。我们认为，此次由于日本地震导致的日本汽车巨头丰田、本田、日产工厂的停车将进一步降低如雷克萨斯等高端品牌在中国市场短时间占有率，从而间接利好德系等进口车市场。

　　另外，从国内车市结构来看，未来两端加速发展的趋势也许会愈加明显，这将利好高端进口车型领域确认优势，进一步拉动其品牌在中端市场拥有号召力的德系车、以及继续主打性价比而进一步提前抢占三四线市场的韩系车。据此，我们推荐上海汽车 。（长江证券 ）

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