九乡新闻网范冰冰朝天蹬图片:行业轮动中抓短线机会 重点关注6大板块14只股-搜狐证券
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行业轮动中抓短线机会 重点关注6大板块14只股
来源：理财周刊 2011年02月21日15:52目前市场似乎仍难以形成趋势性上涨行情，但板块轮动的特征将会比较突出。投资者可以重点关注六大板块及重点个股，抓住机会短进短出。
通胀威胁下，政策趋于紧缩，是目前市场最大的负面因素。在此情况下，金融、地产等大权重板块也受到压制，市场难以形成趋势性上
相关公司股票走势
涨行情。但板块轮动的特征将会比较突出，行业及个股机会依然较多。投资者可以重点关注高铁板块、水利板块、券商板块、有色板块、机械设备板块和中小市值股票板块(中小企业版和创业板)等六大板块及重点个股，抓住机会短进短出。
高铁产业链机遇多
高铁大概是最近最受关注的主题之一，其巨大的投资额对高铁相关产业链中的公司无疑是一大提振。根据铁路中长期规划，未来10年我国将新建3万公里铁路，其中0.9万公里为客运专线，总营运里程将从9万公里增至12万公里。
按照《中长期铁路网规划》，“十二五”期间，铁路基本建设投资额有望达到3.5万亿元以上，年均达7000亿元，相比“十一五”期间的2.2万亿元投资，增加了1万多亿元。其中，按照“十二五”将建成16448公里高铁，按高铁平均每公里造价1.14亿元计算，高铁的总投资约为1.875万亿元。2011年新开工程项目70个，其中高铁和城际铁路项目15个。
一些分析师预测，未来3年的高铁实际投资规模可能会持续超预期(不低于9000亿元)。对于整个高铁产业链而言，从原料、零部件、装备、基建、机械、配套设施、运营与物流到后续服务，未来都将迎来历史性的发展机遇。
在高速铁路总造价结构中，最大的部分是铁路基础建设投资，约占40%-60%，通信、信号及信息工程、电力和电力牵引系统等约占25%-40%，机车车辆的购置占10%-15%，因此高铁建设中，受益顺序依次为基建，高铁车辆和配件，通信和信号，以及电力牵引系统。
投资策略上，可以遵循从上游往下游、由核心向外延、由部件到机车的路径。在细分行业的选择顺序上，建议优选毛利率较高的高铁设备制造，次选铁路基建，后选铁路营运及物流；而在高铁设备制造体系，建议优选零部件及配件，次选机车车辆制造。可以关注中国南车、中国北车、远望谷、时代新材、时代科技，华东数控、晋亿实业、东方雨虹、西北轴承等。
中国南车 (601766)
公司拥有完整的轨道交通产品装备组合，在国内市场和中国北车共同形成垄断局面。去年末，中国南车与美国GE公司签订合作框架协议，双方将合作竞标美国的高速铁路和城市轨道项目。最近中国南车与美国GE携手进军美国高铁产业，以及中国向泰国、老挝输出高铁项目等事件表明，中国制造业已经开始由单纯对外输出廉价产品向高附加值方向推进。这将为高端装备制造业的快速成长提供宝贵契机。
华东数控 (002248)
智能装备、数控系统领域的龙头企业。国内唯一一家具有高铁CRTSII型专用数控磨床生产厂商，在全球也只有德国博格机床厂一个竞争对手。风电和核电建设的高端数控机床厂商。高端制造业中非常重要的一家公司，业绩稳步增长。
晋亿实业 (601002)
主要从事紧固件生产，也是全国最大的紧固件生产企业，包括高铁扣件和汽车紧固件。公司去年11月、12月两个月间，连续中标多个高铁项目，金额都在1亿元至2亿元。和普通紧固件相比，高铁紧固件毛利率更高，使得公司业绩明显攀升。2010年前三季度，也正是因为高铁订单进入交货高峰期，公司营业收入大幅提升。今年1月19日，晋亿实业发布2010年业绩公告，预计当年实现净利润达2.4亿元，较之2009年全年亏损155万元形成强烈对比。
政策驱动水利板块
今年1月底，中央“一号文件”——《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》正式公布。这是在连续7年聚焦“三农”问题后，“一号文件”首次指向水利问题。
“一号文件”提出“加快水利改革发展，不仅关系到防洪安全、供水安全、粮食安全，而且关系到经济安全、生态安全、国家安全”，把水利发展提升到了“国家安全”的重要位置，这是建国以来的第一次。“一号文件”提出，力争通过5到10年的努力，从根本上扭转水利建设明显滞后局面的目标。可以说，“一号文件”是未来10年水利发展的“纲领性文件”。
从投资规模上看，“一号文件”正式提出“力争今后10 年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。发挥政府在水利建设中的主导作用，将水利作为公共财政投入的重点领域。各级财政对水利投入的总量和增幅要有明显提高。进一步提高水利建设资金在国家固定资产投资中的比重”。市场普遍预期，未来10年水利投资年均规模将超过4000亿元。
可见，未来水利建设将是持续时间长、投资规模大的一项大工程，因此引发了市场对水利板块的投资热情。水利板块今年以来的涨幅一马当先，超过14%。
不过，由于水利工程的建设持续时间长，相关上市公司虽会受益，但不可能很快见效，所以对水利板块的炒作也将伴随着具体工作的推进和落实逐步展开。
国信证券认为，未来水利股的表现将分为三个阶段展开：第一阶段为政策驱动，包括“一号文件”的正式出台、水利部“十二五”规划、“一号文件”的配套文件，以及可再生能源“十二五”规划等；第二阶段为订单驱动，随着水利项目招投标的陆续展开，上市公司水利水电合同将明显增长；第三是业绩驱动，合同最终将转化为上市公司的营收增长和净利润。
葛洲坝(600068)
公司是中国水利水电建设施工的龙头，拥有水利水电工程总承包一级资质，还是全国最大的特种水泥生产基地。公司凭借在三峡、葛洲坝、二滩水电站建设中积累的丰富经验，25%的国内市场份额，将在水利水电建设中充分受益。国信证券认为，以西南地区百万千瓦级大型水电站为主，中部、东部地区抽水蓄能电站为辅，全国各地众多清洁能源机制小水电为补充的水电建设将拉开大募；以中小型水库、地区性水利设施、农村饮水工程为方向的水利建设将在13个粮食主产区展开。公司水利业务增长空间可能高达10倍。
粤水电(002060)
公司是广东省最大的水利水电建筑施工企业，水利水电类项目业务范围覆盖广东、四川、贵州、云南等15个省份。公司工程订单储备较充足，未来收入具有一定保障。而作为广东省水利水电工程承包的龙头企业(55%的市场占有率)，公司是广东省水利投资加速的最大受益者。另外，广东是国内唯一以BT模式建设水利项目的省份，而公司是该省试行这一模式的唯一平台，有望借此提升工程利润率，获得更多回报。