九乡新闻网阳台铝合金窗样式:鹏华中证500指数基金(160616):投资价值分析 鹏华中证500指数(LOF) 基金动态
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/29 14:43:19
鹏华中证500指数基金(160616):投资价值分析
2009年是指数基金的发行大年，各基金公司纷纷推出以各类指数为标的指数的基金。目前，市场上被指数型基金用作标的指数的主要有中证500、沪深300、上证综指、上证180、中证100、上证50、上证红利、中小板100P、深100R等指数，由于筛选成份股以及编制规则上的不同使得各个指数各有千秋，投资者可以根据不同的市场环境有所对应选择。
鹏华基金近期推出鹏华中证500指数基金（LOF），该指数基金与市面上众多指数基金有何区别呢？鹏华中证500指数基金又有何特色？我们从其编制规则以及历史走势等多方面进行了分析。
选股独具匠心
中证500指数是中证指数公司编制的大盘、中盘、小盘等规模指数中的一只，规模指数旨在反映市场上不同规模特征股票的表现。中证500的成分股筛选空间为剔除沪深300以及近一年日均总市值前300的股票，然后在此空间中按照一年的日均成交额由高到低排名剔除后20%股票，最后将剩余股票按日均总市值由高到低排名选前500的股票作为中证500成分股，该指数旨在反映中小盘股票的表现。由于中证500独特选股方法使得其与沪深300指数成分股完全不重叠，同时与市场上主流指数的成分股区别度亦非常大，这一独具匠心的选股方法使得投资该指数与投资市场上其他主流指数的收益区别明显，可以作为分散投资风险或是分享中小盘股票收益的选择。
行业覆盖率良好
我们将各基金的标的指数的成份股按照海通二级行业分类，海通二级行业共分27类，中证500的成份股覆盖到了其中的26个，中证500指数的第一大行业化工市值占比为12.55%，这一占比是所有可比指数里第一大行业市值占比最低的，说明中证500指数与其他指数相比行业占比相对均匀，因此中证500受单一行业的影响相对较小。
长期累积超额收益可观
中证500指数基期为2004年12月31日，我们比较了从中证500指数建立至2009年11月底各指数的涨幅，中证500指数的总体表现在所比较的指数中位居第一，涨幅为340.53%，中证100、沪深300、上证综指、上证180以及50的涨幅分别位于150%-251%之间，中证500长期超额累积收益可观，历史业绩表现优异。
合理组合 获取良好收益
由中证500的编制方案可知，中证500的成份股与沪深300指数成份股完全不重叠，因而同时持有这两个指数为标的的指数基金，就能高效追踪到市场行情，并且分享到大小盘轮动的收益。如果有较好的择时能力，能主动在这两只基金中进行轮换投资，则可以获得非常好的整体收益。