铠甲勇士5部预告片:关于AJ策略的研究和帖子合集

AJ的一致性交易，我是这么认为的，充分体现了纪律、执行力的完美统一，取得的成绩更是有目共睹，这个帖子主要是这一个星期对于AJ帖子的合集以及自己的一些解读（蓝色字体），一个优秀无私的投资导师是我们交易道路上最大的幸运，很多人在错误的道路上走了很久最后依然是失败但自己还是懵懂，正如阿布说的，在正确的道路上，剩下的只是坚持了，感谢AJ无私的分享和帮助。

一、交易纪律：根据每次交易止损许可的范围考核当天是否交易，每天一单是铁打的纪律。

二、开仓后的动作：止损、平三一份仓、平推、平三分之二仓、移推、止盈或者持仓到尾市。

三、关于止损：

1、止损位相差300多点，不符合300点内的止损的规则，所以早上天胶的杀跌和我没关系。（严格按照系统统计的日内交易许可止损的范围内，进行开仓是否，即止损幅度决定了你的仓位风险和收益，决定交易的不是信号而是否符合最小的风险博取合理的利润）

2、止损大于300点，这种情况下只能耐心等待下个开仓信号，必须是多头信号，否则今天就不操作了。（当天的止损范围大于300点，为什么，不开空仓，反而等待开多仓呢？需要结合什么判断？）

四、关于交易规则的明确化：

1、后来自己去思考，发现，关键在于你的交易方法不够明确，当你的交易方法明确了后，你得按照你的方法至少统计以前1年的数据（建议手动统计，严格点，别善待自己，要狠点，这是为你自己负责），然后得出了这方法可以用（各种测试数据综合过关），而且你知道用这个方法，你会冒多大的风险，超出了这个风险，基本你的方法就需要调整了。在没超出风险的任何时候都是在可接受范围的，然后按方法执行时，如果一开始怕控制不了自己，我的建议就是开仓后，在止损位附近设置个价格预警，然后去做其他事，看其他品种行情也好，看电影也好，随你自己。没预警就代表安全，预警了就看下你持有的品种，这样时间长了，自然会有长进。前面说的这些的前提就是你要对自己的交易方法完全地了解。最后我想说的事，想做日内波段或趋势，必须放弃小的价格波动，舍得，舍得就在于此，同时减少交易次数是日内波段或趋势必须要思考的。我之所以能不断的按信号砍仓，是建立在我对我的交易方法了解基础上，这种情况每年都发生，去年也同样发生过。
PS：没有一尘不变的交易方法，她只适应一段时间（可能是几天、几个星期、几个月，也有可能是几年）一旦风险失控，就必须调整策略。

（坚持一种经过统计验证的符合自己的方法，并坚持不懈的坚持下去，你一定会心想事成，阿布也曾说过，日本的几个磅日外汇达人也都在证明日内操作，坚持一种简单策略的榜样的力量）。

五、关于仓位的问题：

关于仓位问题，我简单说说我的看法：
我个人认为仓位重与否不在于持仓比例，那是表面上的。仓位重与否得结合你自身的交易方法，我做日内天胶100万，我只开21手，如果超过21手我就觉得重，而低于21手就属于保守型（多余资金根本就在浪费），我来解释下，按照我的方法和去年一年的验证，最大连续亏损时间持续15个交易日（中间有盈利的交易日可没有创出权益新高），连续亏损1300点，按照21手计算，就是一入场就碰到了亏损1300点的最大风险情况，那么最多亏损136500，也就亏损14%不到，所以说我开21手的仓位并不重，而是恰当好处，很多书上和分析师让投资者一味地降低交易资金的比例是不科学的，仓位就和止损止盈一样，脱离了交易方法本身，单独拿出来说就意义不大了。中长线趋势操作系统道理一样。
一个系统首先考虑的应该是最大的风险，盈利则是其次。很多人经常发现自己的方法，而后变来变去，就是因为不够勤劳，没有经过统计学的严格验证，不知道自己系统的最大风险，所以一旦有一段时间表现不好，便失去了耐心，这样下去，永远别想找到好的交易方法，因为可能你放弃的方法中就有好的方法。

（仓位必须考虑到所用系统而且最好结合品种波动性，通过历史统计最大亏损和连续亏损的数值，从而决定仓位的比例，短线交易秘诀中也提到关于资金这一块，非常有价值，看来是赢家大道之简

六、关于胜率

我做不到那么高的胜率，还有的就是我没说对现在的胜率满意，当然，也没有不满意，因为那不是关键。
我当然相信你的交易方法比我更好，比我好的方法肯定是存在的，这点我一点也不质疑，也不会惊讶。
由衷希望你能在你现有胜率的前提下，构建相对成熟的系统，也真心祝你成功，谢谢！

（胜率对于一个收益数学统计预期是正的来说，胜率并不是最重要的，这在通向自由财务王国中，关于构建系统要件中，胜率并不是一个关键要素也明确的说明，这和很多普通投资者每天研究高胜率的所谓指标可能相悖,胜率不是决定一个系统是否优秀的重要标准）

七、关于最大回撤

至于最大回撤的问题，我以前也谈过，如何控制最大回撤得根据自己的交易策略，不是能不能，而是想不想（取决于你对风险的厌恶），当然，还有就是因为交易策略并不可能几十年如一日不会变化，可能根据你的交易方法，在去年最大回撤只有15%，那么可能今天的行情走势会打破去年的15%。
交易的成功与否在于：第一，你有一套预期收益为正的交易方法；第二、深入了解你的交易方法（就是对你的交易方法进行全面的检测），这也是我推荐《超越技术分析》的原因；第三、确定交易方法后，交易策略执行必须要具有一致性（包括开仓、平仓、资金管理）。

（超越技术分析，是每个构建交易系统的投资人不可多得一本教材,非常感谢AJ）

八、关于纪律执行力

开这个贴只是为了说明纪律、执行力和资金管理在交易中的重要性（一致性规则必须与一致性行为完美结合，否则，要规则干什么），交易方法并不是最重要的，因为我的交易方法极其简单也谈不上是非常好的系统，同样的，如果我现在的方法换成大家之中的某种方法（可以量化），那么我可能会同样会赚钱。交易方法固然有其重要性，也是交易赚钱的必要条件，但并不是充分条件，因为只有交易方法，也不一定赚钱，希望大家别会错了我的意，切勿为了寻找‘圣杯’过于浪费时间。

九、唯一图例（AJ系统的管中窥豹）

《100万实盘裸单（日内趋势）》帖子中的93楼有个关于AJ系统图中波动突破的案例，当天一波酣畅淋漓的行情收入囊中。

（从图示看这只是一个开盘5分钟高低价的突破，根据AJ的论述，他的系统是建立在5日行情波动突破的基础之上的，显然，这并不是，2日波动突破的轨道，同时在这里5分钟高低范围超过400点大于止损300点，结论显然这并不是AJ的真正系统）

下面这段话道出真伪：

跟前5分钟的高低幅度没任何关系，至少我是的，和止盈一样，都要根据近两日日内波动幅度有关，如果波动幅度小，你还用大的止损止盈，那么盈亏比肯定不行，譬如，去年上半年天胶波动小，下半年波动幅度增大，那么相应止盈止损都要扩大，这是同步的，要是固守固定点数，肯定不适合当下行情而导致无意义止损和盈利幅度跟不上行情（止盈过早）

十、止盈、平推

大概意思就是只要没到第一减仓位（没有进行减仓），那么止损位不动，如果到了第一减仓位后，止损就提到开仓价附近（平推），后面盈利如果继续扩大，就采用跟踪止盈了。

（非常简单，非常明确，这也是作为日内交易必须学会的，为什么很多人会买，而不会平仓，学会用用亏比去平仓，将会大大提升自己日内的水平）

具体多少止盈得根据此品种最近两天的波动性做设置，波动性大，止盈会放大，波动性小，止盈就会缩小，而不是一根筋固定点数。

（波动性即开仓时候的止损幅度，决定了你的止盈空间设置，非常的科学并具有明确性和可操作性和预测性）

开仓价位比你预计的要低一点，我不是600全部平的，是700平了三分之二（主动减仓），后价格回落到420平了剩下的仓位（被动平仓），我一般是分三次减仓（每次三分之一），如果突破第一减仓位，利润继续扩大我会多持有几分钟（这就是你理解的止盈更的不那么紧），几分钟后如果价格到第二减仓位我就毫不犹豫平三分之二仓位，剩下的三分之一要么价格回撤到一定幅度就平，要么持有到收盘，要么到第三减仓位。
之所以扛回撤，是为了抓日内趋势，也不至于利润被全部吞没，所以主动止盈和被动止盈都要结合在一起。
这些都属于交易策略里的止盈部分。具体怎么设置减仓位，要结合行情的波动大小、止损幅度等等。

昨天阻力位在今日作用有限，所以止盈并不考虑阻力位，只考虑波动性，第一减仓位和止损的比至少是2：1，一般都是在2.5：1附近，第二减仓位最少4：1，第三减仓位最少6：1.

十一、一个关于胜率、盈亏比、收益、回撤的实盘统计

截止昨日，共交易了25笔，盈利10笔，胜率40%，平均每笔盈利53435，平均每笔亏损13465，平均每笔盈亏比4：1，最大单笔亏损2.4%（2月17日），最大单笔盈利13.2%（3月8日），资金权益最大回撤7.4%。

十二、关于入场的时间

先根据波动性确定今天止损的幅度，然后根据这个幅度设置合理的入场价位，如果是大幅突破后入场价位超过今日止损幅度，我就会等突破后的反弹或回撤入场。

（根据AJ的论述，一般实在开盘的10分钟后，根据波动性确定止损幅度，从而决定开仓是否）

十三、关于心态

心态这东西光凭我说肯定不行，得自己去锻炼，好心态的前提是要对自己的交易策略有信心，当然，并不是盲目自信，要有据可循，如果非要有什么办法，我的建议就像我以前在帖子里说过，下好单，设好止损（我都是手动的，所以我都设置预警），然后找点其他事做，但是，别离开电脑。

（开仓后，很多人都几乎分分秒秒盯着不断波动的价格，经常看着价格心惊肉跳，手心冒汗，相信很多人都有过这种情形，我也是。AJ说，下好单，设好止损（我都是手动的，所以我都设置预警），然后找点其他事做，但是，别离开电脑。）

十四、关于优化系统

现在的策略能赚钱，所以没必要那么优化（另外，优化不见得是好事），可能等当前策略失灵，会考虑调整策略。

（策略没有超过回撤警戒线，证明系统依然是有效的，过多的优化反而造成相反的结果）

十五、时间周期选择

固定时间段，找个合理的交易策略，然后执行的必须要有一致性。

（根据对交易系统的科学统计，选择符合系统的品种，选择符合系统的时段，对于交易来讲，三者如能完美结合，根据系统交易，将会取得很好的收益）

十六、关于改进之前关于系统AJ的说明

1、下面说我这做日内的方法，
第一：很简单，当价格在10分钟以内多空双方争夺形成的高低点被突破入场，止损就是如果做多，前10分钟以内形成的低点止损，具体低点下方多少止损，你得取统计不同品种的假突破幅度。
第二：要确立品种，你得统计所有品种主力过去1年的所有数据，找出表现最好的1个品种，然后盯这个品种做，当此品种资金容不下时，再加入表现第二好的品种，因为你操作并不频繁，所以不会影响你的操作；直到方法的最大亏损或最大回撤被破坏，那么请重新修复方法，没有亘古不变方法，可理念却是相通的。
第三：当你找到表现最好的品种，在加入资金管理，那么OK了，你同样可以达到非常良好的收益，下面我来谈如果从资金管理方面下手。

2、问：楼主的入场方法是突破每天开盘10分钟高点就入场呢还是先有个多空判断，如果判断是空，即使突破开盘10分钟高点也不入场？
如果入场止损后，又突破了高点继续入场么？

答：是5-10分钟，没有硬性规定，越早发现对自己越有利，这就像职业赌徒，职业赌徒上赌桌会先观察场上形势，然后确立那个“灯”在哪，以它为指引去下注。所以开盘后要锻炼自己尽量迅速了解场内形势，我一般都5-10分钟内判断场上的形势，确立极限被打破，然后站到胜利一方（我知道当下是胜利者，后面我不清楚）入场。
我说过一天一次，如果判断失误，被止损，而后行情重新回来，我也放弃，因为这样一旦遇到震荡行情，你将会被来回刷，这下懂了吗？

十七、关于资金管理

现在谈资金管理，就是确立品种和方法后，如果具体分配资金。譬如以糖为例子，按照以前1年历史数据的统计（绝对的统计数据，别欺骗自己），胜率为52%，最大盈亏比为3.5：1，平均每笔盈亏比为2.5：1，1手年净收益额为25000，最大连续亏损为3500
好了，条件有了，根据前三项我们发现此方法判断此系统的期望收益为正数，那么此方法存在赚钱的可能，那么我们来从资金入手。
首先，最大连续亏损为3500，那么我们要注意，这时为了保证我们一入场交易就碰到此极端情况（不是不可能，是有可能,小概率事件别忽视），那么作为职业玩家的我们不能丢掉可下注的本金，那么我们就必须保证我们在亏了3500元后有资金继续交易，所以我们必须最少准备：保证金+3500，的本金进行交易，如果保证金为8000，那么我们至少得准备11500开始交易；
其次，为了不影响心态，我们要控制我们的资金回撤，如果我们要把资金回撤控制在20%以内，那么我们得准备18000元开始交易，这样就算亏了3500，我们资金回撤也很小；同理如果你有18万资金，那么你可以做10手，如何增加交易仓位呢，道理很简单，每盈利1万8加一手单子，有人会问那越来越危险了。其实不然，因为你用盈利的1万8加仓，那么同样，新增加的单子在以后也只承担3500的风险，不会增加你的回撤幅度。
最后，当此方法出现连续1手亏损超过3500，那么要小心了。你的方法可能需要修补了。
好了，透露了这么多，我感觉最重要的就是关于资金管理的这部分，希望对各位期友有所帮助，谢谢！

十八、日内交易的理念

顺大势，逆小势；
所谓顺大势，就是你要有方法确立当前是多头还是空头（方法要一致）；
所谓逆小势，就是在你确立多头或空头后，在多头中等待价格回档形成支撑，在空头中等待价格反弹形成压力。
关键点有两个：第一，如何确立多空；第二，如何确立回档支撑和反弹压力。
确立多空每个人方法都不一样，当你确立后一定要耐心等待价格回档或反弹，市场会给机会的，如果她真的小气不给机会，就放弃，切记盲目追，因为你盲目去追对于你得止损位置不好判断。
出场就是最近的回档支撑或反弹压力被破。
说不好了，反正就那意思，这理念很重要。

十九、关于新手老手

新手老是活在交易的表面，老鸟却能透过现象了解交易本质。
新手总是害怕怕机会溜走，老鸟总是等机会到来；
新手总是幻想复利，老鸟总是想着风控；
新手总是喜欢听新手的吹牛而对老鸟的建议嗤之以鼻；
当新手成为老鸟才懂得老鸟说的才是对的；

二十、交易理念(放在最后，非常重要，走错道路，贻误千年)

1、交易理念的重要性。我所说的交易理念是指在进入交易前，要树立在投机市场存活正确的交易理念，她是确立交易方法的前提，如果理念错误，你寻找的交易方法必不是正确的，而交易方法不正确了，你就算再如何坚持，再如何相信自己，结果就是一个-----------在错误的道路上越走越远。做好交易，当然得有自己的思想，要相信自己，不随便动摇和改变自己的方法，要有一流的执行力；这些东西很多书上都在说，可如果你的交易理念是错误的，交易方法是错误的，一切都是自掘坟墓，譬如交易理念第一位就是风控，风控做好了，盈利是水到渠成的事。
2、交易方法。每个入门的投机者都有属于自己的交易方法，别人的方法可能你用起来就并不能成功，原因很多，譬如：我自己的趋势跟随系统，我知道他历史上有最多的5次连续亏损，那么如果连续亏损了4次之后，我并不会放弃，而是无条件执行信号，因为我了解我的系统的全部；反之，如果你用一个并不是属于你的系统，对其习性并不了解，可能连续4次亏损之后你就会犹豫而放弃，这就是差别。当你设计出交易方法之后，测试下（我是全手动），当然你也可以用譬如TB，文华之类的软件测试。记住，测试（1手测试）是让你对你的系统有个了解，所以请别自欺欺人，那没意思，要对自己负责（当然，如果是想忽悠别人就另当别论了），重点要关注以下几个数据：最大单笔亏损额、最大单笔盈利额、平均单笔盈亏比、最大连续亏损次数、最大连续亏损额、最大资金回撤和期望收益。以上几点之所以重要，就是体现了你的交易方法在历史上遇到的最大风险是什么，这样你得根据你的系统设计资金管理从而在尽可能降低本金风险的基础上取得适当的期望收益，所谓胜率之类的别太在意，我们要在意的第一是如何控制风险，控制住了风险，盈利就会来，最后我会举例来具体说明。差点忘说了，测试数据要分很多次，首先要测试总共的，譬如天胶从97年至今的总共数据，然后再分开一年一年的测试，如果每年单独测试的效果和总共测试的效果是差不多的，那么说明你的方法很稳定。上面说的是趋势交易的，关于日内，关键是价格，做日内我从不看指标，就画两条水平线，就只利用水平S/R做单，日内无定式，我认为在开盘的一霎拉就把之前的消息消化掉了，所以日内基本上就是参与者的不同预期，所要做的就是跟随价格，确立水平S/R，出场和入场。
3、风控解决了，期望收益为正，交易方法确立了，剩下的就无条件执行吧。

现在举例说明如何认清自己的趋势跟随系统，如果我历史上最大连续亏损时20000（1手）那么就意味着我这个系统存在这样的极端情况，这时，我得保证出现这种情况后我还有本金赚到后面盈利的行情，这就需要我们要有多余出来的20000来抵抗风险（因为可能你一入市就出现了这样极端对你不利得行情），光从这一点上来说，我们至少得需要1手保证金+20000的本金来按这个系统操作，当然如果再加一个条件，要求资金回撤要小于20%，那么你至少得有10万的本金做1手。
上面是基础的，此外个人建议，如果胜率在30%左右，那么趋势跟随系统，单笔盈亏比要达到5:1以上，最大亏盈利额要是最大亏损额的5倍以上，最大连续盈利要是最大连续亏损的5倍以上。如果是10万本金做一手在一年中出现的最大回撤是20%，那么要求你当年度的收益至少要达到60%，80%为良，100%为优。
上述的是针对趋势交易方法，日内有一曲同工的意思。不过日内无定式所以难以统计，可我们有其他的方法可以利用，譬如我，当日亏损掉日内本金的1%停止操作，日内不赚到本金的3%以上不考虑休息

日内主要关注日内得高低点，前几日的只是参考，前几日的高低点在开盘前应该了然于胸，日内价格走势在我看来是所有参与者情绪波动的结果，随机性较强，因为涉及到这些人的交易成本，所以日内得高低点，特别是最近的高低点非常重要。这就是水平S/R，个人不建议划斜线（有人说是趋势线）作为S/R,因为那并不科学也不符合价格波动的原理，那是分析师分析用的，有价值的就是水平S/R，它代表短期价格波动的极致。现在说说大家心里的成交密集区，成交密集区就好比一个战场，如果一方战败，那么这个战场就是获胜一方的（继续开仓），这是败得一方（特别是日内交易者）会选择退出（选择平仓），所以一般成交密集区发生突破就会产生动能走出一段行情（有人又成为惯性或动量），而被突破的密集区就是获胜方的底线，当价格再次回到这个区域，原来的获胜方会继续抵抗，也就形成了水平S/R。
额，感觉我说的有点绕，反正意思就这样，日内交易的本质就这样，其他指标我不看。