郭靖同人bl:机构最新股票池曝光：(2)28只金股被严重错杀

(2)机构最新股票池曝光(2)：28只金股被严重错杀2
2011年06月18日07:14腾讯财经[微博]我要评论(0)
字号：T|T
 
转播到腾讯微博

丽江旅游（002033）：所得税完成汇算清缴 强烈推荐评级
第一创业研究员发表报告指出，作为丽江旅游的准控股子公司，印象旅游原适用25%的所得税税率，其2010年所得税已完成汇算清缴，享受国家西部大开发税收优惠政策后将对其2011年度的净利润产生影响。丽江旅游自2010年第四季度合并印象旅游公司财务报表，按25%的所得税率则为合并净利润贡献约为956万元；按15%的税率，印象旅游贡献的净利润为1080万元。提振业绩基准体现在2011年度若丽江旅游在2011完成对印象旅游51%的股权的收购，总股本将增加至16089.7万股。预计公司2011年-2013年的每股净利润将分别是0.74元、0.85元、1.00元，给予“强烈推荐”评级。（第一创业）
转播到腾讯微博

宗申动力（001696）：未来发展战略清晰 “买入”评级
公司是目前国内规模最大的专业化摩托车发动机和通用动力生产企业，具备摩托车发动机400万台/年、通机250万台/年、农机终端产品30万台/年的生产能力。摩托车发动机业务是公司目前主要盈利来源，其对公司整体收入和盈利的贡献均在80%左右。我国摩托车在中西部农村地区、出口方面仍然具有较大的增长潜力，我们认为未来5-10年我国摩托车年产销量有望达到4000万辆以上，较目前增长50%以上，年均复合增长5-8%，其中三轮摩托车市场年复合增长有望达到15-20%。
宗申摩托车发动机业务组合良好，三轮摩托车销量占比接近50%。公司在三轮摩托车市场建立了明显的竞争优势，市场份额超过50%。三轮摩托车专用发动机的增发项目将进一步强化公司在三轮摩托车发动机市场的领导地位，将充分分享三轮摩托车市场的持续快速增长。
宗申通机是国内最大的通用动力机械生产商，产品80%以上出口为美国园林机械龙头MTD公司配套，供货稳定增长。公司在通机业务领域一直谋求将产业链积极向下游终端产品延伸，目前已经形成了农用微耕机、水泵、发电机组等一系列终端产品。农业现代化的加快将大大推动农机产品需求。
公司拟定向增发募集资金投入左师傅动力机械销售服务网络建设项目，该项目最终将在全国形成近1万家的售后服务连锁店，充分掘金摩托车等售后维修市场、增强农机产品销售。
预测公司考虑增发摊薄后的2011-2013年EPS分别为0.34元、0.45元、0.56元，未来三年业绩符合增长25%以上，目前股价对应2011年、2012年P/E分别为21倍和16倍。公司未来发展战略清晰，若左师傅销售服务网路运营成功，则打开公司长期成长空间，给予“买入”评级。（金元证券）
转播到腾讯微博

雏鹰农牧（002477）：猪价仍将保持强势 “买入”评级
猪价持续高涨，仔猪、生猪和猪肉年初至今涨幅分别为73%、31%和22%。
从月度涨幅数据来看，生猪和猪肉价格在5月份录得年内最大涨幅，甚至超过了受春节消费因素影响的2月份。由于春节过后的上半年是传统消费淡季，在不存在需求端的超预期因素情况下，我们认为目前的猪价上涨更多地是供给不足导致。这从猪价表现也可以得到佐证，在生猪产业链中越靠近上游的产品价格涨幅越大：仔猪大于生猪，生猪大于猪肉。
生猪存栏量仍在低位，源于能繁母猪存栏量未能有效增加。我们认为目前生猪存栏量不足主要有两大原因导致：第一，2010年上半年生猪养殖行业长达5个月的行业亏损（猪粮比低于6）将大量中小养殖户挤出市场，能繁母猪存栏持续下降。第二，2010年6、7月份开始的猪价反弹带动了补栏积极性，能繁母猪量从9月开始反弹。但是疫病频繁多发，母猪的存栏量一直未能有效增加，目前仅由2010年8月最低点的4580万头增至4695万头（大幅低于2009年4900万头左右的规模），远不能满足正常需求。
仔猪价格暴涨是母猪存栏不足的直接体现，猪价将在高位持续至年末。由于补栏母猪后需要经历4个月的母猪怀孕周期以及6个月的肉猪生长周期才能出栏，因此即便从5月份起母猪存栏大幅上升，要达到商品肉猪的充足供应状态也需要等到2012年2月份（春节）前后。我们判断猪价的高点很可能在2012春节前后出现，而下半年猪价仍将保持强势。
雏鹰是猪价上涨的直接受益者，我们将上调猪价涨幅预期及2011年业绩预测，并维持买入评级。仔猪、生猪和猪肉2011年至今的均价相对2010年均价的涨幅分别为33%、28%和26%，并且我们认为下半年猪价仍将保持强势，并在春节前后达到高点。在当前猪价表现下，我们原有的盈利预测模型中，种猪、仔猪和肉猪价格上涨15%、15%和15%的假设已经显得过于保守，我们上调这三种产品的涨幅至20%、28%和25%（考虑到2010年下半年基数较大），从而得到2011年的EPS预测为1.20元，比原预测值提高32%，并微调2012-2013年的的EPS预测值1.51元和2.28元。
风险提示：猪价表现弱于预期；生猪疫病风险。（华泰联合）