马龙夺冠表情:图解前三季度十大过山车股运行轨迹(组图)1

图解前三季度十大过山车股运行轨迹(组图)
2011年10月03日07:27腾讯财经[微博]我要评论(0)
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2011年一个我们充满期待却又不断陷入失落的年份从2008年经济危机市场同步开始下跌以来一直处于下跌的调整周期之中，今年由为特殊，去年的市场虽也是全年整体下跌但是市场中不乏比较清晰的机会，而今年加息、提准、市场的疲弱，世界经济的衰退、国经济预期的下滑利空接踵而至几乎把市场压得全军覆没，能想起来的也不过就是年初的高端装备制造和六月份的保障房概念所引领的两拨上涨给予一些喘息之机，但是在此前的九个多月之中也不能说市场是完全的死气沉沉，一些行业个股也曾昙花一现般的在市场的黑暗和压抑中现出些许的光点，下面我们按行业以一些比较有特点的个股一起来梳理一下2011年前九月十大过山车股。
昆明机床（高端装备制造）
隆平高科（农业）
北方创业（汽车、高铁）
放大碳素（新材料）
瑞贝卡（消费升级）
丽江旅游（旅游）
海螺水泥（水泥）
安徽水利（水利）
民生银行（金融）
比亚迪（汽车、次新股）
这十只个股有的是今年市场被人们提起的有的却感觉有点眼生，但都是有些特色或代表性我们逐一来分析：
昆明机床（高端装备制造）
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昆明机床是一只比较典型的基金重仓股，在上半年的行情中振幅达到了73.41%，该股早在今年一月出就发动上涨行情,开始了震荡之旅，从1月19日确立行情启动算起截止到2月21日创出行情最高价13.88元总共19个交易日上涨了45.36%，从主升浪行情的走势可以发现它的特点在于几乎是以连续阳线完成的行情，上升斜率较大手法比较坚定。当该股短期以较快的上升创出高点之后也同样出现了较快速度的调整直至创出年内新低。那么它产生如此大的波动的根源在哪？我们只能从基本面中去寻找。
在今年年初十二五规划纲要出台之前对于七大新兴战略产业就已经开始了炒作，而在七大战略性新兴产业中，其他六大产业的发展离不开装备的支撑，所以高端装备制造业尤为重要。随着“十二五”规划纲要的发布各项扶持政策也开始陆续出台实质性利好各个细分领域。昆明机床隶属高端装备制造行业，从公司概况上很容易看出在行业之中的龙头地位，自然在行业利好政策出台后受益也尤为显著，1月26日的时候有一条利好消息披露《昆明机床重装铸造基地工程收到2010年中央预算内投资计划资金1200万元》可以很好的诠释那波行情启动的外因，再加之短期市场热点和技术形态的共振，我们看到了一波快速的主升浪行情，然而决定股价的根本因素是企业本身发展前景和盈利能力，前者毋庸置疑而后者却为该股之后的调整埋下伏笔，短期利好的刺激和资金的推动可以在一定时间内影响股价的运行方向但最终价格还要回归到本身的运行轨迹之中，对于这种典型的周期类个股更为明显，机械制造类行业存在一个无法逃避的死穴就是产能和库存的累积效应，由于产品具有相对较强的耐用性产品的更新周期较长，与不断提高的生产能力之间存在矛盾关系，导致周期性高库存化现象很明显，在这一点上不仅是昆明机床，包括沈阳机床、三一重工、潍柴动力等这一相同生产类型的公司都不能幸免，三月份中国制造业采购经理人（PMI）创下53.4%的年内高点，PMI指标是最直观反映实体经济运行状况的指标，从数值上可以发现一季度的企业库存化问题已经很明显了，那么在去库存化期间对于企业本身的盈利预期必然导致下降，我们都知道资本市场的特性就是预期炒作，那么后来机械制造行业出现的整体行业向下拐点导致集体出现的股价大幅调整就不难理解了。
正如前文所述，昆明机床本身所具有的核心技术优势和龙头地位很明显，高端装备制造依然是“十二五”期间国家政策资金等各项扶持支持的重点，发展前景预期很好等待去库存化过程寻找周期性拐点的出现，这一类个股依然是很好的投资标的。
隆平高科（农业）
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农业是最近比较热门的话题，最近的一次行业内比较大的事情应该是杂交水稻之父——袁隆平院士指导的超级稻第三期目标亩产900公斤高产攻关获得成功。关键到不是这件事本身而是对于未来农业的思考，我国自古以来就是农业大国、人口大国，自实施计划生育政策以来我国人口数量增加的速度虽然受到限制但由于基数大，在人口总量上以接近14亿人的数据继续世界之最，那么人口多面临的最直观的问题就是粮食。18亿亩各地红线这个数字大家都比较熟悉，随着经济的发展城市的不断扩张想做到严守并不是一件容易的事，大家都清楚的是这18亿亩耕地中作为直接种粮的土地占比并不会很大，那么一头是不增加的土地一头是不断继续增长的人口，我们再刨除进口的部分其实粮食生产的压力很大。那么未来农业的生产结构调整是一种必然趋势，提高生产效率从粗放型农业向集约型高科技立体农业的转型已经在进行，这种转型是需要时间的短期内不可能迅速完成而无论是现在还是未来的新型农业，都需要进行基础的改良这就是前面提到的尽可能的增加产量，这其中牵扯到比较重要的两点第一就是种子品质的改良，第二是生长过程中的辅助手段（化肥、科技灌溉等）。其中改良种子的品质是最本质的，现在的上市公司中牵扯到种子生产的主要有登海种业、万向德农、隆平高科等，未来农业的发展也将为这些公司带来相当高的盈利。
隆平高科是种子企业中比较受大家关注的，在上半年的走势中也是起起落落，影响股价波动最大的是年初1月31日公布的业绩预增报表预增达到50%~70%，受其刺激股价在短短14个交易日中股价上涨52.23%。这是一种相对典型的受业绩大幅增长刺激股价上升的案例，而后随着大盘的调整该股相应调整，我们看到后面的走势在大盘向下的时候该股表现相对较强，出现过逆势而上的情况，这与今年发生的一些自然灾害导致对于农业的刺激有关。农业整体来说收到自然环境的影响比较大，所以在市场表现中这种特点也充分体现，在投资的过程中应充分考虑到这种不可预知的事件所带来的不确定性对于股价造成的波动，就投资模式而言我更倾向于中长期持有。农业是人类生存之根本也是国家最重视的产业之一，从发展的角度看在未来几年的转型期其上市公司利润增长预期较大，有不错的投资机会，投资者应持续关注。