近代交通工具:精功科技定增遭哄抢 溢价比高达364.45%-[中财网]

精功科技定增遭哄抢 溢价比高达364.45%
时间：2011年05月24日 07:01:36 中财网

从2010年9月末宣布定增方案以来，股价从底部的15.49元一路飙升至2011年5月9日最高时的70.50元，其间大涨355.13%。与此同时，公司定向增发价格也从最初拟定的12.94元/股的发行底价被一路哄抬至最终60.10元/股的发行天价，溢价比高达364.45%。
这一幕就发生在精功科技(002006.SZ)身上。
5月23日，精功科技非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要显示，公司最终以60.10元/股的价格定向增发772万股，共募集资金46397.20 万元。
此前公司定向增发曾一度流产。2008年4月，精功科技公告，拟增发募集资金投向年产200台太阳能光伏装备制造技改项目，主要产品为多晶硅铸锭炉120台、多晶硅剖锭机30台和辅助设备50台。然而，由于受国际金融危机波及影响，2009年6月，精功科技公告称非公开发行股票方案终止。
但在短短两年时间里，精功科技的遭遇已发生翻天覆地的变化。
公开资料显示，公司2010年的净利润达9118.13万元，同比增长292.63%；而其2011年一季度的净利润就达到了9268.66万元，已超过其2010年全年的净利润额。华泰联合分析师王海生预计，精功科技的市场占有率将由2010年的不到10%急速上升至2011年的47%。
不过，在大盘跳水的情况下，精功科技股价当天高开低走，最终未能守住定向增发价，终盘收报59.30元，跌0.27%。
资本哄抢
价高者得。从精功科技网下报价情况来看，公司共收到13家申购对象的有效申购报价。不过，网下报价却是两极分化。其中，报价最低的仅为15元/股，报价最高的则高达65.29元/股，首尾相差高达335.27%。
定向增发认购结果表明，其得到了包括上海循然投资合伙企业(有限合伙)、天津凯石益金股权投资基金合伙企业(有限合伙)、中国银河投资管理有限公司与雅戈尔集团股份有限公司在内的申购对象的热捧。
最终，上述四家申购对象以高价拿下了其定向增发筹码，分别耗资13762.9万元、12020万元14664.4万元和5949.9万元，各获配229万股、200万股、244万股和99万元。
而创下最高申报价的正是银河投资，其最高报价高达65.29元/股，申报数量为229万股。此外，循然投资和凯石益金的网下最高申报价也分别高达62.00元/股和61.66元/股。雅戈尔的报价则为60.10元/股，申报数量为200万股。
而与之相比的是，基金在精功科技此次定向增发中，由于报价低于认购价，均是空手而归。在参与报价的基金里，出价最高的为QFII富通银行，其申报价为58.00元/股，申报数量为250万股。
此前，精功科技2011年一季度季报显示，富通银行以 97.13万股的持股量位居公司前十大流通股东第十位，为一季度进驻。
此外，中海基金、南方基金、兴业全球基金和上投摩根基金也参与了报价，其报价分别为35.00元/股到52.50元/股不等。
在各路资本高价哄抢背后，最大的赢家莫过于精功科技实际控制人金良顺。精功科技的天价增发使得金良顺所持股份在实施定向增发后，被稀释的比例降低到了最少。
精功科技定向增发前，公司总股本为14400万股，金良顺持有通过精功集团持有公司4544万股股份，控制权比例为31.56%。
最初，公司拟定向增发募集资金净额不超过58182万元。2011年2月22日，公司调减非公开发行募集资金总额至不超过46453万元，较原计划缩减11729万元。
如果按精功科技原计划定向增发的上限4650万股发行的话，发行完成后，公司总股本为19050万股，金良顺通过精功集团控制公司的股权比例将下降到23.85%。
如今，在定向增发数量大幅降至772万股后，金良顺对公司的持股比例仅略为稀释至29.95%，仅较增发前摊薄了1.61%。
业绩井喷
与各路资本热棒精功科技相应的是，东兴证券策略分析师银国宏也看好未来公司的业绩成长。其认为，随着国内光伏行业投资热情的升高以及公司多晶硅铸锭炉的不断改进完善，精功科技未来业绩仍将受益于国内光伏产业的高速增长和进口替代带来的双增长。
精功科技2010年出货量接近100台，市占率尚不足10%，但2011年已有订单已经超过900台。保守假设实际出货达到800台，则市占率将超过 47%，排名世界第一。5月18日，公司公告与英利能源(中国)有限公司签订两份《晶体硅铸锭炉采购合同》。
截止到2011年10月底前，向英利中国提供总额为1.58亿元的太阳能晶硅铸锭炉。
银国宏称，根据以前合同推算，上述合同涉及多晶硅铸锭炉约50多台，保守预计此合同履行后为公司带来净利润约3000多万元。(.21.世.纪.经.济.报.道)　 中财网