蝴蝶飞不过沧海王菲:稀土永磁维持高景气 关注5股

日本发生里氏9.0级大地震，由于日本在全球经济中扮演者重要的地位，短期内或对A股造成一定的冲击影响，二级市场上，各大板块均表现分化;新能源由于受核辐射的影响，行情回升，其中稀土永磁因上游行业景气度高的影响，板块昨日涨幅第一。鉴于稀土永磁材料景气周期处于增长期，未来机会宜关注。
　　基本面上：
　　地震海啸对日本经济的打击将非常巨大，灾害可能使日本全年GDP损失1%.受此影响，期货市场上预期原油需求下降，大宗商品市场反应比较强烈的是原油期货指数。由于日本是世界第三大原油消费国，市场预计地震海啸带来的经济打击，会导致日本原油需求减少。受此影响，纽约原油期货价11日开盘后一路下泻，最低跌至每桶99美元附近，跌幅接近4%.伦敦布伦特原油价跌至每桶113.84美元。有分析人士认为，在此次日本地震中，核爆的影响远比地震要大，这很可能导致全球核电建设的减少，继而增加对风能、太阳能等的依赖。
　　稀土永磁材料由于是新兴能源行业不可或缺的材料，其应用领域的广泛是稀土永磁行业保持稳健增长的坚实支撑。近年来，新能源汽车、直驱永磁风电、变频家电为代表的节能环保行业发展越来越迅速，未来这些行业突飞猛进的发展，将大幅增加对稀土永磁材料的需求，从而带动行业快速发展，使得市场对稀土永磁概念股的价值预期明显提升。
　　价格上看，稀土价格近年来几乎没有停止过涨势。目前，镨钕合金价格已暴涨至43万
　　45万元/吨，氧化镨钕涨至33万元/吨，镝铁合金则涨至250万/吨上下。仅与年初相比，涨幅就悉数超过50%,镝铁合金甚至达到70%以上。在此价格下，市场尚且有价无货，行情火爆。我们认为，稀土永磁材料景气周期处于增长期，未来行业仍育较大发展空间。
　　投资策略：
　　二级市场上，昨日稀土板块全线大涨，大有卷土重来之势。其中，广晟有色(600259)、涨停，并带动相关永磁产业个股如包钢稀土(600111)、太原刚玉(000795)、中科三环(000970)等个股全面上涨。策略上，投资者不妨沿以下主线：
　　一是行业整合催生投资机会。相关上市公司如：包钢稀土(600111)、广晟有色(600259)、五矿发展(600058)等未来机会值得关注。
　　包钢稀土(600111)：作为国内最大稀缺资源垄断股，公司拥有无可比拟的资源、成本优势、技术优势。作为稀土行业绝对龙头，市场优势也十分明显，在稀土需求快速增长的背景下，其对北方稀土市场的投放量决定了包钢稀土对稀土市场的定价权也是无人能及的，尤其是南北方成功合作后市场优势增加，稀土行业整合有序，行业政策不断深化，作为行业龙头可充分享受稀土价格上涨带来的广阔发展前景。
　　广晟有色(600259)：作为拥有丰富稀土资源的上市公司，公司近期受到市场反复追捧，昨日再度缩量涨停。今年主要稀土氧化物的价格均出现不同程度的提升，而国家出台的一系列稀土政策也让市场进一步提高了对稀土价格的预期。在价格上涨与政策预期的双重作用之下，预计后市该股仍有上行空间。
　　五矿发展(600058)：公司近期在北京正式签约，拿下了广东河源的稀土矿，这意味着五矿发展终于成功涉足稀土矿业。早在去年5月，公司完成控股湖南有色集团后，就与湖南郴州市达成战略合作框架协议，决定未来5年内在郴州境内新增投资45亿元-55亿元，开发钨、稀土、锡、铋等有色金属资源，开展稀土、铋等的深加工。目前国家政策对稀土产业扶持力度加大，并对非法开采、贱卖稀土资源的行为加大打击力度。今年以来，稀土价格全面上涨，上升速度有加快趋势。从近期的稀土行业五年规划，到稀土行业环保标准，促进稀土行业发展的政策大幕已经拉开，将有利于保证稀土行业的良性发展，支持稀土价格维持高位运行。
　　二是稀土永磁材料加工及应用相关上市公司，如中科三环(000970)、太原刚玉(000795)等未来机会值得关注。
　　中科三环(000970)：公司主要从事稀土永磁和新型磁性材料及其应用产品的研发和生产转化，主要产品为磁材产品、电动自行车。其中烧结钕铁硼和粘结钕铁硼的产能分别为10000吨和1500吨，总产能规模居国内首位，全球第二位。目前公司与五矿有色已签署《战略合作框架协议》，在稀土永磁原材料采购等层面展开合作。据此，可以期待公司开发稀土永磁材料的后续利好，预计后市仍有较大涨升动能和潜力空间，建议重点关注。
　　太原刚玉(000795)：公司主导产业钕铁硼磁性材料是符合国家产业政策和受地方政府扶持的新材料产业，是支撑现代电子信息产业发展的基础材料，与人们的生活息息相关。随着高清电子产品、汽车、通信业等领域的不断发展，磁性材料的运用领域越来越广，市场需求不断增加，具有较好的发展前景。二级市场方面，昨日该股成交量呈放量突破态势，短期仍有上涨空间。