深圳游资悄然变局：国信系没落 五矿证券崛起

2011年07月02日 02:54
来源：21世纪经济报道 作者：雷李平

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城头变幻大王旗。

深圳游资江湖悄然变局。从4月18日3067点下跌以来，重点游资营业部现身龙虎榜的情况可见一斑：藏龙卧虎，总成交金额曾经连续十几年稳坐全国头把交椅的国信证券深圳红岭中路营业部，其在大跌交易日的活跃程度已经远远落后于后起之秀国信深圳泰然九路营业部；传统的游资集中地国泰君安深圳益田路和招商证券[18.56 0.98% 股吧]深圳益田路免税商务大厦营业部实力亦大不如从前，极少在关键交易日跻身龙虎榜；

五矿证券深圳金田路营业部则成为新近的黑马，频繁活跃在龙虎榜中，且操作风格与国信泰然九路颇为接近。

没落与崛起在大跌世道中，表现出了完全相反的操作思路：国信红岭中路以压倒性的卖出为主，只在两只个股上买入大于卖出，成交资金也以百万元为主；而国信泰然九路则完全体现了游资大胆、凶悍的作风，大跌中大幅买进，强势抄底。这种风格从4月19日延续到5月23日，6月9日抛售才大于买进，但6月16日又恢复到买入为主。五矿金田路营业部在5月23日之前的大跌中同样以单边买进为主，6月则表现为不同个股间抄底与抛售并存。

五矿金田崛起 国信红岭没落

记者选取4月19日、25日、28日，5月4、23日，6月9日、16日、17日、20日和29日等10个跌幅较大的交易日龙虎榜数据，分析后发现，各重点游资营业部的交投活跃程度相差较大。其中，国信泰然九路营业部10个交易日中共登上龙虎榜45次，累计买进1.94亿元，卖出1.34亿元，成为深圳重点游资营业部中最为活跃者。而老牌游资重地国信红岭中路则出人意料地低迷，共上榜9次，且无重复上榜，累计买入1348.85万元，卖出1.54亿元。

国泰君安益田路营业部则只上榜一次，4月28日买进泰山石油[11.29 -0.70% 股吧](000554.SZ)829.94万元，卖出175.13万元。招商证券益田路免税商务大厦营业部上榜4次，累计买进345.72万元，卖出4307.77万元。

当大部分的老牌游资营业部大跌中选择观望和止损时，五矿证券金田路营业部的强势表现异常突出。10个下跌交易日中，累计上榜19次，买进金额1.55亿元，卖出7203.08万元，且具有明显的大额单边买进或卖出特征，其成交金额直追国信泰然九路，俨然新的游资重镇。

五矿金田变身涨停板敢死队

不仅活跃程度相差甚大，营业部之间的操作目的和手段也迥异。

国信红岭中路避险的思路十分明确，上榜的9只个股买进金额均大幅小于卖出金额。但细究之下，其卖出时点的把握不甚精准，多见于恐慌性抛盘之日。比如4月19日卖出富龙热电[16.99 0.53% 股吧]、28日卖出紫鑫药业[17.95 -1.10% 股吧]和6月20日卖出山西三维[11.18 1.18% 股吧]都属于在低开并大幅走跌接近低停的走势中抛售。

5月4日单边卖出莱钢股份[9.56 0.84% 股吧]、6月17日的华平股份[29.51 6.00% 股吧]和20日的中元华电[16.47 2.68% 股吧]都属于低位反弹初期即减持，错过了后续的上涨空间，只有5月4日卖出的三爱富[36.43 2.53% 股吧]和23日卖出的欧菲光[26.89 -1.68% 股吧]属于高位套现，时点把握尚可。整体来看，国信红岭中路在大跌中的操作未能体现果断、凶悍的游资风格，与其身份不符。

相反，招商益田路免税商务大厦营业部虽然只上榜4次，但从其买卖时机来看，仍然有明显的游资操作风格，高抛低吸把握精准，且均为单边买进或卖出。4月25日，该营业部卖出326.92万元洛阳玻璃[11.37 1.88% 股吧](600876.SH)，买进金额为零。当日洛阳玻璃尾盘突然拉升封于涨停，从后续走势来看，该营业部的此次单边卖出，处于强势拉升过程中的阶段性高位平台，即便不是最高价也获利颇丰。

6月9日该营业部单边买进345.72万元江山股份[10.61 -0.75% 股吧](600389.SH)，卖出1587.23万元东睦股份[15.68 2.69% 股吧](600114.SH)；6月17日卖出2393.56万元包钢股份[8.25 -1.20% 股吧](600010.SH).

6月9日，江山股份探底9.19元横盘多日后，尾盘飙升至涨停，其后盘整中缓慢上升；当天，东睦股份则处于强势上涨见顶后，突破无望即将掉头向下的关键时点；17日的包钢股份股价走势与东睦股份如出一辙。低位买进或者高位卖出，招商益田路免税商务大厦营业部出手不多，但刀刀见血。

新人五矿金田路营业部的风格稍显林乱。其在4月19日至5月4日的首轮阴跌中以单边买入的抄底为主。4月19日买进立讯精密[37.32 3.49% 股吧]、25日买进重庆钢铁[4.17 0.00% 股吧]和同达创业[12.82 2.31% 股吧]、28日买进中润投资[12.67 2.26% 股吧]和上海九百[8.60 0.47% 股吧]、5月4日介入豫能控股[10.01 -3.29% 股吧]，只有4月19日单边卖出济南钢铁[4.79 0.42% 股吧]。但无论买进还是卖出，当天股价均封涨停，其操作手法颇有江浙涨停板敢死队的作风。

5月23日，第二次阴跌以来，五矿金田路营业部操作思路出现分歧，同一天在不同个股间单边买进、卖出，抄底与套现同时并存。西藏发展[32.48 -2.49% 股吧]、山西焦化[16.22 -0.73% 股吧]、鹿港科技[15.28 0.00% 股吧]、联美控股[14.30 0.56% 股吧]、南纺股份[8.21 -2.84% 股吧]均有该营业部卖出的身影；而长江投资[7.83 1.42% 股吧]、天业股份[10.26 -0.10% 股吧]、江苏通润[10.47 -2.24% 股吧]、湘潭电化[21.46 -1.92% 股吧]、中国软件[19.15 -2.20% 股吧]则分别在6月9日和29日被该营业部买进；*ST盛工[15.65 2.29% 股吧]和凤竹纺织[7.81 0.13% 股吧]则遭遇了对敲。各自为政的操作思路，似乎表明五矿金田营业部内资金态度并不统一，或许有多股势力并存。

泰然九路强势抄底惨败而归

国信泰然九路则将游资无所顾、虎口夺食的凶悍特性演绎得淋漓尽致，其结局也最为惨烈。贯穿3个月10个交易日中只有6月9日和29日以卖出为主，其余8个交易上榜买进金额明显大于卖出，并在12只个股上出现净买入。

4月19日-28日，国信泰然九路先后买入思源电气[13.75 0.44% 股吧]、海普瑞[39.61 2.32% 股吧]、TCL集团[2.97 -0.67% 股吧]、黔轮胎、深国商[23.21 -0.85% 股吧]等18只个股，从股价表现来看，江苏吴中[12.60 1.86% 股吧]、宁波富邦[12.86 0.86% 股吧]、TCL集团、黔轮胎A[6.65 0.91% 股吧]等4只个股属于追高，而ST东源[14.39 5.04% 股吧]、思源电气、海普瑞、天科股份[12.68 -0.31% 股吧]、深桑达A[8.26 0.85% 股吧]、四川九洲[11.47 0.09% 股吧]、中瑞思创[20.26 1.30% 股吧]、泰胜风能[13.85 1.17% 股吧]、宏图高科[6.29 0.32% 股吧]、康恩贝[13.95 -1.34% 股吧]、信邦制药[15.13 0.33% 股吧]、科华生物[13.46 1.66% 股吧]等12只个股则为强势抄底，但无论是追高还是抄底，国信泰然九路在这16只个股上大部分遭遇深套、损失惨重，由于对行情的误判，逆势而为的操作思路蜕变成有勇无谋的拼杀。

这期间，唯一例外的是4月28日买入深国商和迪康药业[11.41 -0.78% 股吧]，因为时点正确，两股随后即连续上涨。其中，国信泰然九路在迪康药业上的表现堪称完美。4月28日，以接近第三个跌停的价位抄底买入807.84万元迪康药业，随后该股触底反弹连收6阳，经较长横盘整理后，于6月9日逆势涨停，当天该营业部净卖出1232.28万元，最低点买入，最高点卖出。

波段性操作的还有东睦股份，6月9日该营业部净买入792.42万元。但该股并未出现如预期的高位调整后创新高走势，反而掉头向下，回补缺口。16日，该股尾盘跌停，国信泰然九路营业部净卖出707. 2万元，惨败出局。