股市操盘手风云录：敢死队精神不死 国信红岭没落

点击查看最新行情

　　在大跌世道中，京沪深三地的游资聚集圣地表现出了截然不同的操作思路，上演了一幕幕没落与崛起。

　　京城各大营业部集体沉寂，4月份以来，北京营业部鲜有登上龙虎榜，以往在龙虎榜上露脸最多的营业部国信证券北京平安大街营业部4月份以来只有两次登上龙虎榜。4月6日，该营业大笔买入西单商场(12.46,-0.09,-0.72%)，卖出*ST山焦，出现在两只个股的龙虎榜上。国泰君安知春路营业部也只是在4月1日因买入ST昌河，在龙虎榜上出现了一次，此后了无声息。

　　上海滩与江浙则仍是“涨停敢死队”的舞台。

　　从4月18日大盘见顶至6月30日，国君江苏路营业部在每日沪深龙虎榜共出现63次，几乎每天都能上榜，TCL、莱钢股份(9.56,0.08,0.84%)、迪康药业(11.41,-0.09,-0.78%)等多只异动个股的背后，均有其资金影子。

　　与此同时，财通证券温岭东辉北路证券营业部正在崛起，从4月18日至6月30日，上龙虎榜次数高达140余次，远超国君江苏路营业部。

　　深圳的游资江湖则在悄然变局。

　　总成交金额曾经连续十几年稳坐全国头把交椅的国信证券深圳红岭中路营业部，其在大跌交易日的活跃程度已经远远落后于后起之秀国信深圳泰然九路营业部；传统的游资集中地国泰君安深圳益田路和招商证券(18.56,0.18,0.98%)深圳益田路免税商务大厦营业部实力亦大不如从前，极少在关键交易日跻身龙虎榜；五矿证券深圳金田路营业部则成为新近的黑马，频繁活跃在龙虎榜中，且操作风格与国信泰然九路颇为接近。

　　其中，国信红岭中路以压倒性的卖出为主，只在两只个股上买入大于卖出，成交资金也已百万元为主；而国信泰然九路则完全体现了游资大胆、凶悍的作风，大跌中大幅买进，强势抄底。五矿金田路营业部在5月23日之前的大跌中同样以单边买进为主，6月则表现为不同个股间抄底与抛售并存。

　　上海游资圣地精准踩点 敢死队精神不死

　　作者：陈捷

　　在上海滩，国泰君安证券上海江苏路营业部是游资心中的圣地。

　　“国泰君安江苏路的前身是‘老君安’的常德路营业部，十几年来的成交量一直都排名全国前几位，是老牌游资集聚的营业部，偏好题材炒作，曾被称为‘制造亿万富豪的基地’。”沪上一位券商营业部老总向记者介绍道。

　　而根据公开资料显示，国泰君安上海江苏路营业部的客户资产规模已超千亿元，这不仅傲视上海滩群雄，在全国也名列前茅。

　　“在这家营业部开户，没三千万以上的资金规模，只能回家去玩。”一位熟悉该营业部的投资者向记者表示，坐在里面的交易的炒股者，是绝对意义上的大户。“几千万资产的人，在那里只能算得上是普通客户。”

　　“制造亿万富豪的基地”其实并不起眼，上海地铁二号线江苏路站出口不远处，在一幢名为“兆丰世贸大厦”的11楼，便驻扎着这家颇受外界关注的营业部。

　　与一般营业部入口即是散户大厅不同，国泰君安江苏路营业部只设有独立单间的大户室，因为股市富豪云集，散户厅与中户室纯属多余。

　　在这里，“戒备”颇为森严，任何一个陌生人的意外出现都逃不出数名安保人员的眼睛。一位券商营业部人士告诉记者，由于能坐在那里交易的客户手握巨量资金，亦在股市中“翻云覆雨”，“他们不愿被人盯上，也不希望身份被外界曝光，因此外界很难接触到他们。”

　　而该人士甚至告诉记者，两年前，“涨停敢死队”亦在这家营业部时常出没。“现在还在不在就不清楚了，也有可能已经撤出了。”他表示。

　　然而即便如此，国泰君安上海江苏路营业部仍是交易所个股异动榜单的常客。即使在大盘3067.46点后泥沙俱下，江苏路营业部中的游资依然频繁出没。

　　交易所数据显示，从4月18日大盘见顶至6月30日，国泰君安上海江苏路营业部在每日的沪深龙虎榜共出现63次，几乎每天都能上榜。“而且还能看到有好几个交易日中，多只异动个股的背后，都有这家营业部资金的影子。”一位市场人士指出。

　　以4月19日为例，当日TCL盘中出现异动，午后有资金急速将其拉至涨停，并导致该股当日涨幅偏离达到7%的异动上榜条件，而公开信息则显示，国泰君安上海江苏路营业部席位上的资金当日一掷2410.32万元，位列买入榜的第一位。

　　就在同一天，该营业部席位在莱钢股份的异动信息上崭露头角。从4月13日至21日，莱钢股份接连出现7个涨停板，国泰君安江苏路营业部亦是推波助澜者。龙虎榜显示，4月19日营业部杀进1906万资金买入莱钢股份，随后又在第二天(4月20日)悉数卖出，短线激进风格明显。虽然这错失了4月21日最后一个涨停，但却避免了该股停牌数日后暴跌的惨剧。

　　事实上，国泰君安江苏路营业部不仅精准踩点、短线凶狠，更有“同买同卖”的现象出现。因涉矿传言，迪康药业在近两个月表现抢眼，走出一波逆势上涨行情，江苏路营业部亦未放过这场盛宴。然而颇为奇特的是，在5月6日公布的迪康药业异动席位上，从5月4日至5月6日，国泰君安上海江苏路营业部既是最大买家也是最大卖家，信息显示，该营业部的买入金额为5605.36万元，而卖出金额则为6217.06万元。

　　对于频频现身龙虎榜，并出现“同买同卖”的现象，该营业部一位甄姓客户经理认为并非营业部资金在有意操纵股价，“我们营业部资金量实在太大，因此出现在异动榜上在所难免。”他同时强调，营业部从未因频繁出现在异动股中而受到监管部门的督查。

　　而这家营业部的一位营运经理则称，上证指数在四月中旬3000点左右营业部曾提示风险来临，部分客户应有对应的减仓行为，而对于当前市场行情，他认为指数可能已经见底，对后市颇为乐观。

　　敢死队精神不死

　　相对于体量庞大的上海券商营业部，地处浙江的营业部资金总能“花小钱办大事”。

　　“100个亿规模的营业部，就能天天上榜。”一位浙江的市场人士向记者颇为“自豪”地称道。

　　“全国闻名的敢死队发祥地，就是在我们浙江宁波，虽然宁波解放北的敢死队已经不再，但‘敢死队’精神不死，现在全国各地可谓遍地开发，手法更为高超。”介绍时，他的语气中有一些调侃。

　　事实上，在浙江温岭，就有一家营业部颇受外界关注。财通证券温岭东辉北路证券营业部，从4月18日至6月30日，上龙虎榜次数高达140余次，远超国泰君安上海江苏路营业部。

　　“即使大盘并不景气，这里的敢死队依然不求寂寞。”上述浙江的市场人士对此评价道。

　　然而，一位熟悉该营业部的业内人士告诉记者，这家营业部虽然上龙虎榜次数惊人，但资金量其实并不大，“营业部资金量不会超过100个亿”。

　　100个亿的资金，在北京、上海等一线城市的券商营业部中并不算惊人，但这些资金却能撬动如此多的个股登上异动榜，仍属罕见。

　　“这里的短线资金尤为厉害，不仅追涨杀跌，风格凶猛，甚至还有利用资金优势，配合一些小道消息有意拉升股价吸引其他资金跟风的嫌疑。”上述浙江市场人士指出。

　　一个明显的案例便在华阳科技(14.07,-0.24,-1.68%)的操作上。

　　4月29日，停盘三个月之久的华阳科技公告将资产置换，这顿时吸引游资入场做多，从4月29日至5月10日，华阳科技接连出现七次涨停，股价从每股7.97元猛涨至19.09元。

　　“其实一年以来，还没有一家矿业资产借壳上市获得管理层的批准。”一位有色行业的券商研究员告诉记者，“这个公告只是一个方案，能否做成仍有很大的不确定性。”

　　5月10日，财通证券温岭东辉北路证券营业部大笔买入2927万余元，占买入席位第一名；一天之后，该股突然暴跌并收于跌停板，当天的信息显示，该营业部买入1738万余元的同时，又大幅卖出2694万余元。显然，在这波追涨杀跌中，该营业部资金并未成功。

　　然而即便如此，财通证券温岭东辉北路证券营业部的大户并不甘心失败，6月8日，趁公司刊登股东大会公告，华阳科技再度被拉至涨停，公开信息显示该营业部买入3497.63万元，而在此前后，无论是股吧还是互联网上，关于重组将加速或停牌的消息不绝于耳。

　　然而不幸的是，一天之后的6月9日，上证指数跌去近50个点，低迷的市场人气并未使华阳科技再度亢奋，股价再度跟随大盘向下调整。

　　“这确实有操纵股价的嫌疑，但是在市场的弱势之下，其他资金也未必配合，成功率也容易降低。”上述市场人士告诉记者。而据记者了解，财通证券温岭东辉北路证券营业部当前已有不少资金撤去，而将一些个股玩弄于鼓掌之间的，仅是屈指可数的几个大户。

　　深圳游资悄然变局：国信系没落 五矿证券崛起

　　雷李平

　　城头变幻大王旗。

　　深圳游资江湖悄然变局。从4月18日3067点下跌以来，重点游资营业部现身龙虎榜的情况可见一斑：藏龙卧虎，总成交金额曾经连续十几年稳坐全国头把交椅的国信证券深圳红岭中路营业部，其在大跌交易日的活跃程度已经远远落后于后起之秀国信深圳泰然九路营业部；传统的游资集中地国泰君安深圳益田路和招商证券深圳益田路免税商务大厦营业部实力亦大不如从前，极少在关键交易日跻身龙虎榜；

　　五矿证券深圳金田路营业部则成为新近的黑马，频繁活跃在龙虎榜中，且操作风格与国信泰然九路颇为接近。

　　没落与崛起在大跌世道中，表现出了完全相反的操作思路：国信红岭中路以压倒性的卖出为主，只在两只个股上买入大于卖出，成交资金也以百万元为主；而国信泰然九路则完全体现了游资大胆、凶悍的作风，大跌中大幅买进，强势抄底。这种风格从4月19日延续到5月23日，6月9日抛售才大于买进，但6月16日又恢复到买入为主。五矿金田路营业部在5月23日之前的大跌中同样以单边买进为主，6月则表现为不同个股间抄底与抛售并存。

　　五矿金田崛起 国信红岭没落

　　记者选取4月19日、25日、28日，5月4、23日，6月9日、16日、17日、20日和29日等10个跌幅较大的交易日龙虎榜数据，分析后发现，各重点游资营业部的交投活跃程度相差较大。其中，国信泰然九路营业部10个交易日中共登上龙虎榜45次，累计买进1.94亿元，卖出1.34亿元，成为深圳重点游资营业部中最为活跃者。而老牌游资重地国信红岭中路则出人意料地低迷，共上榜9次，且无重复上榜，累计买入1348.85万元，卖出1.54亿元。

　　国泰君安益田路营业部则只上榜一次，4月28日买进泰山石油(11.29,-0.08,-0.70%)(000554.SZ)829.94万元，卖出175.13万元。招商证券益田路免税商务大厦营业部上榜4次，累计买进345.72万元，卖出4307.77万元。

　　当大部分的老牌游资营业部大跌中选择观望和止损时，五矿证券金田路营业部的强势表现异常突出。10个下跌交易日中，累计上榜19次，买进金额1.55亿元，卖出7203.08万元，且具有明显的大额单边买进或卖出特征，其成交金额直追国信泰然九路，俨然新的游资重镇。

　　五矿金田变身涨停板敢死队

　　不仅活跃程度相差甚大，营业部之间的操作目的和手段也迥异。

　　国信红岭中路避险的思路十分明确，上榜的9只个股买进金额均大幅小于卖出金额。但细究之下，其卖出时点的把握不甚精准，多见于恐慌性抛盘之日。比如4月19日卖出富龙热电(16.99,0.09,0.53%)、28日卖出紫鑫药业(17.95,-0.20,-1.10%)和6月20日卖出山西三维(11.18,0.13,1.18%)都属于在低开并大幅走跌接近低停的走势中抛售。

　　5月4日单边卖出莱钢股份、6月17日的华平股份(29.510,1.67,6.00%)和20日的中元华电(16.470,0.43,2.68%)都属于低位反弹初期即减持，错过了后续的上涨空间，只有5月4日卖出的三爱富(36.43,0.90,2.53%)和23日卖出的欧菲光属于高位套现，时点把握尚可。整体来看，国信红岭中路在大跌中的操作未能体现果断、凶悍的游资风格，与其身份不符。

　　相反，招商益田路免税商务大厦营业部虽然只上榜4次，但从其买卖时机来看，仍然有明显的游资操作风格，高抛低吸把握精准，且均为单边买进或卖出。4月25日，该营业部卖出326.92万元洛阳玻璃(11.37,0.21,1.88%)(600876.SH)，买进金额为零。当日洛阳玻璃尾盘突然拉升封于涨停，从后续走势来看，该营业部的此次单边卖出，处于强势拉升过程中的阶段性高位平台，即便不是最高价也获利颇丰。

　　6月9日该营业部单边买进345.72万元江山股份(10.61,-0.08,-0.75%)(600389.SH)，卖出1587.23万元东睦股份(15.68,0.41,2.69%)(600114.SH)；6月17日卖出2393.56万元包钢股份(8.25,-0.10,-1.20%)(600010.SH)。

　　6月9日，江山股份探底9.19元横盘多日后，尾盘飙升至涨停，其后盘整中缓慢上升；当天，东睦股份则处于强势上涨见顶后，突破无望即将掉头向下的关键时点；17日的包钢股份股价走势与东睦股份如出一辙。低位买进或者高位卖出，招商益田路免税商务大厦营业部出手不多，但刀刀见血。

　　新人五矿金田路营业部的风格稍显林乱。其在4月19日至5月4日的首轮阴跌中以单边买入的抄底为主。4月19日买进立讯精密(37.32,1.26,3.49%)、25日买进重庆钢铁(4.17,0.00,0.00%)和同达创业(12.82,0.29,2.31%)、28日买进中润投资和上海九百(8.60,0.04,0.47%)、5月4日介入豫能控股(10.01,-0.34,-3.29%)，只有4月19日单边卖出济南钢铁(4.79,0.02,0.42%)。但无论买进还是卖出，当天股价均封涨停，其操作手法颇有江浙涨停板敢死队的作风。

　　5月23日，第二次阴跌以来，五矿金田路营业部操作思路出现分歧，同一天在不同个股间单边买进、卖出，抄底与套现同时并存。西藏发展(32.48,-0.83,-2.49%)、山西焦化(16.22,-0.12,-0.73%)、鹿港科技(15.28,0.00,0.00%)、联美控股、南纺股份(8.21,-0.24,-2.84%)均有该营业部卖出的身影；而长江投资(7.83,0.11,1.42%)、天业股份(10.26,-0.01,-0.10%)、江苏通润(10.47,-0.24,-2.24%)、湘潭电化(21.46,-0.42,-1.92%)、中国软件(19.15,-0.43,-2.20%)则分别在6月9日和29日被该营业部买进；*ST盛工和凤竹纺织(7.81,0.01,0.13%)则遭遇了对敲。各自为政的操作思路，似乎表明五矿金田营业部内资金态度并不统一，或许有多股势力并存。

　　泰然九路强势抄底惨败而归

　　国信泰然九路则将游资无所顾、虎口夺食的凶悍特性演绎得淋漓尽致，其结局也最为惨烈。贯穿3个月10个交易日中只有6月9日和29日以卖出为主，其余8个交易上榜买进金额明显大于卖出，并在12只个股上出现净买入。

　　4月19日-28日，国信泰然九路先后买入思源电气(13.75,0.06,0.44%)、海普瑞(39.61,0.90,2.32%)、TCL集团(2.97,-0.02,-0.67%)、黔轮胎、深国商(23.21,-0.20,-0.85%)等18只个股，从股价表现来看，江苏吴中(12.60,0.23,1.86%)、宁波富邦(12.86,0.11,0.86%)、TCL集团、黔轮胎A(6.65,0.06,0.91%)等4只个股属于追高，而ST东源(14.39,0.69,5.04%)、思源电气、海普瑞、天科股份(12.68,-0.04,-0.31%)、深桑达A(8.26,0.07,0.85%)、四川九洲、中瑞思创(20.260,0.26,1.30%)、泰胜风能(13.850,0.16,1.17%)、宏图高科(6.29,0.02,0.32%)、康恩贝(13.95,-0.19,-1.34%)、信邦制药、科华生物(13.46,0.22,1.66%)等12只个股则为强势抄底，但无论是追高还是抄底，国信泰然九路在这16只个股上大部分遭遇深套、损失惨重，由于对行情的误判，逆势而为的操作思路蜕变成有勇无谋的拼杀。

　　这期间，唯一例外的是4月28日买入深国商和迪康药业，因为时点正确，两股随后即连续上涨。其中，国信泰然九路在迪康药业上的表现堪称完美。4月28日，以接近第三个跌停的价位抄底买入807.84万元迪康药业，随后该股触底反弹连收6阳，经较长横盘整理后，于6月9日逆势涨停，当天该营业部净卖出1232.28万元，最低点买入，最高点卖出。

　　波段性操作的还有东睦股份，6月9日该营业部净买入792.42万元。但该股并未出现如预期的高位调整后创新高走势，反而掉头向下，回补缺口。16日，该股尾盘跌停，国信泰然九路营业部净卖出707. 2万元，惨败出局。

　　北京游资集体哑声：交易量急速萎缩缺席龙虎榜

　　王冠

　　北京的各大营业部在4月中旬以来的市场下跌中，显得有些寂寞

　　据记者了解，各大营业部的大部分客户保持其仓位不变，从低估值蓝筹股到ST股中小盘等都拿在手中，这使得众多营业部的交易量在这段时间急速下滑。

　　而游资们背后的逻辑是对于上阶段市场为震荡市的判断。“这次下跌有非常明确的原因，就是大家对通胀的预期。很多股民觉得就是震荡市，早晚就回来。反正这次下跌快，没来得及操作，那就不如放着。”一位投资顾问对记者指出。

　　此外，此次下跌来势汹涌、调整速度极快，也没有留给众多投资者操作判断的时间。“这次的下跌速度很快，很多投资者来不及操作，就被套住了。”银河证券金融街(7.53,0.06,0.80%)营业部负责人说。

　　交易量急速萎缩

　　“4月份以来，交易量在往下走。”银河证券金融街营业部负责人也对记者表示。“不过，虽然市场下跌速度比较快，从我们和投资者接触的情况来看，总体还是比较淡定，情绪激烈的不是很多。”银河证券金融街营业部的前身是因大鳄聚集，而成为数一数二的最牛营业部的月坛营业部。最早成名于2008年增持三大银行股。此后，这家营业部也屡屡在市场上展露身姿。不过，这家前身名动业界的营业部在本轮下跌中受到的影响似乎并不是很大。“投资者损失很大的情况不多。”该负责人介绍说。

　　淡定，似乎是投资者们对这轮下跌的普遍性心态。

　　“客户比较成熟了。也有情绪波动比较大的，也有现场客户在营业部发脾气，不过总体来说还是比较淡定。”一位营业部投资顾问对记者说。“这次下跌有非常明确的原因，就是大家对通胀的预期。客户知道为什么跌了，也就不会很恐慌。感觉这轮下跌，割肉的不是很多。很多客户都是一直保持仓位，不光是低估值蓝筹股拿着不放，ST股中小盘等也拿不割肉清仓。很多股民觉得就是震荡市，早晚就回来。反正这次下跌快，没来得及操作，那就不如放着。”一位投资顾问说。

　　事实上，从交易数据上来看，最近一段时间的交易量确实在下行。从北京的营业部来看，4月份以来，登上龙虎榜的情况也不多。

　　北京在龙虎榜上露脸最多的营业部国信证券北京平安大街营业部4月份以来只有两次登上龙虎榜。4月6日，该营业大笔买入西单商场，卖出*ST山焦，出现在两只个股的龙虎榜上。在此之后，国信平安大街营业部就没有再出现在龙虎榜之上。

　　国泰君安知春路营业部也只是在4月1日因买入ST昌河，在龙虎榜上出现了一次，此后也就了无声息。

　　无奈的选择

　　北京游资哑声的背后，是市场下跌过快带来的无奈选择。

　　“这次的下跌速度很快，很多投资者来不及操作，就被套住了。我听说有的营业部很多客户亏到30%以上。”银河证券金融街营业部负责人说。

　　记者接触到的一位资金量在几百万的投资者在本轮大跌中就损失惨重。“我是去年12月附近买进三一重工(18.09,0.05,0.28%)，仓位大概在三四成左右，一直持有，4月份跌了10%左右。另外还拿着国统股份(25.53,-0.47,-1.81%)，这轮跌的比较惨。”这位王姓投资者对记者说。虽然下跌惨重，这位投资者还是没有割肉。“这两个股票都是去年11、12月买的。已经跌成这样，就不动了。”该投资者说。

　　也有的投资者更为淡定。一位在去年12月底买入攀钢钒钛的投资者，时至今日一直全仓持有。“成本在十块九左右。从买了之后波动了很多次，中间有一轮大涨都没有卖。没想到4月份以后跌了30%多。”这位投资者有些郁闷地对记者说。“一直比较看好这个公司，虽然中间涨到了十三四块，但是还没有到我当时的预期价位。我的预期价位是十五六以上。所以就一直没有卖。这次跌的急，没有来得及操作，也就继续等着了。”

　　不过，也有投资者的仓位控制比较好，在本轮大跌中并没有经受太大的损失。

　　“我们营业部的客户一般损失没有那么多。我们统计的情况是，损失很大的客户不是特别多。有些大型客户的仓位控制还是不错的。”银河证券金融街营业部的负责人对记者说。

　　在记者采访过程中，也确实遇到了这样的投资者。

　　一位姓杨的股民就经历了一轮虽然过程惊心动魄但结果还算乐观的下跌。这位投资者在3月31日之前分别持有*ST南风(000737.SZ)、威创股份(10.96,-0.05,-0.45%)、友好集团(12.27,0.01,0.08%)40%、30%、30%的仓位。

　　“到了3月底，觉得中小盘估值过高，股市可能是不行了，就在30日、31日左右把*ST南风和友好集团都减掉了。”这位杨姓投资者说。当时他对行情的判断是，三季度是防御行情，要做防守。

　　虽然对行情的判断颇为准确，这位投资者显然还缺乏一些信心。4月上旬，虽然中小盘指还在跌，但上证指数不弱的表现让他有些动摇。“怕踏空，又觉得中小盘高，就买了银行股。”杨姓投资者说。

　　后面的故事不言自明，银行股的大跌让这位投资者颇为伤心。其持有的浦发银行(9.74,-0.10,-1.02%)从4月份买进到上周反弹之前，大约亏损了15%。

　　虽然过程惊心动魄，好在对这位投资者来说，结果还并不十分悲剧。在6月21日启动的反弹之前，这位投资者感觉短期已经见底，未来可能会有反弹行情来临，于是毅然在15%亏损的情况下割肉清仓银行股。当天买入海通集团(37.73,1.11,3.03%)。几天的反弹下来，又收回了10%左右。“总体来看，二季度以来亏损不超过5%。”