角斗士改装自动敞篷:第十章：尼尔·温特劳布“除非你能够掌握自己，否则不可能掌握市场。”

第十章：尼尔·温特劳布“除非你能够掌握自己，否则不可能掌握市场。”

作者：(英)阿尔佩西·帕特尔

讨论主题：
* 停止单
* 动机的重要性
* 交易目标
* 记录交易日志，提升交易绩效
* 健康与财富
* 交易者的类型

适当运用停止单

在《期货场内交易花招》一书中，尼尔讨论停止单在各种不同场合的用途。很少有人真正知道他所讨论的这一切。

通讯刊物提供的停止价位
发行交易通讯刊物是一个很赚钱的行业——所以这类刊物的数量这么多。建议交易部位的过程中，大多数通讯刊物都会提供停止价位，让读者知道部位应该在哪里出场。一般来说，停止价位都设定在最近的高价和低价附近。按照尼尔的描述，场内交易员都会阅读这些通讯刊物，记录停止价位。他们让办事员到图书馆内翻阅资料，记录这些停止价位。然后，场内交易员通过这些停止价位进场——而不是出场。

运用停止单在下跌行情中进场
尼尔说明如何通过停止单进场。1966年7月20日上午7：43，9月份德国马克契约创新高，有些交易员尝试捕捉高点而被烫伤了手指。当德国马克处在6823的价位时，按照尼尔的判断，如果价格跌破6800的支撑点，德国马克可能暴跌。于是，他把6803的价位设定为9月份德国马克契约的停止卖单。结果，德国马克下跌，尼尔的单子在6800成交。行情继续下滑，尼尔在上午10：48进行回补，价格是6686。
利用停止单进场建立部位，交易者必须注意几点：
* 只适用于价格波动剧烈的市场。
* 预期行情将发生突破走势。
* 停止单生效之后变为市价单，所以实际成交价格与停止价位之间可能出现几档的距离，取决于行情的波动程度。
* 必须特别留意变动快速的行情。

不采用停损
尼尔指出，在他的经验中，交易发生亏损的原因之一，是停损遭到触发之后，行情随后朝原先预期的方向发展。商品交易者不设定停损。尼尔认为，运用选择权是模仿商品交易的方法之一。可是，他也提出警告，这是唯一允许不采用停损的时机。原则上来说，当商品交易者买进期货契约，你购进买进选择权，当商品交易者放空期货，你买进卖出选择权。
就这方面来说，选择权优于期货，因为期货交易不仅要判断正确的行情方向，而且要抓准进场价位（否则必须承担追缴保证金的风险）。购买选择权不需要保证金，如果价格先朝不利方向发展而稍后回到预期方向，这一过程中不需追缴保证金。所以，选择权交易相对不需掌握精确的进场点。

操纵停损
大型交易机构经常攻击场内交易员的买进报价，然后迫使他们回补。情节如下：
买进报价多少？（大型交易机构问场内交易员）
买进报价60，卖你10口，现在的买进报价多少？
买进报价55，卖你20口，现在的买进报价多少？
买进报价50，卖你30口，现在的买进报价多少？
买进报价45，卖你40口，现在的买进报价多少？
买进报价40，卖你50口，现在的买进报价多少？
所以，大型交易机构不断卖出，场内交易员被迫买进，行情持续下滑。现在，原本站在卖方的大型机构开始买进，“买进报价45”，然后“买进报价50”。那些在45与40卖出的场内交易员开始恐慌，急着想出场。同时，电脑荧幕上显示的股价暴跌走势可能引发你的卖出讯号。这种巨幅起落的行情把你震伤出场，让你在场外干瞪眼。

动机的重要性

交易新手经常忽略动机的重要性。由于动机会诱发与指导行为，所以经常被形容为迈向目标的诱因。目标是“什么”，动机是“为什么”。相对于缺乏动机来说，不知道自己缺乏动机更糟糕。在后者的情况下，我们已经踏上毫无心理准备的毁灭之路，因为我们不知道自己缺乏到达目的地的某些必需品。
在交易过程中，如果我们知道自己的动机，就比较可能发展一套适用的交易系统。举例来说，如果你偏爱长期投资而采用短线交易系统，那么动机就会发生问题。你的动机显示你希望进行的交易类型，交易系统则显示你应该进行的交易内容，两者可能匹配或不匹配。
首先需要处理一个问题：你是否知道自己从事交易与持续进行交易的动机？把答案记录下来，你往后需要它们。某些人的交易动机是希望控制自己的命运，想要掌握自主权。这些人对于稳定的就业机会不感兴趣。自我塑造是另一种常见的交易动机。大多数交易者都完全依赖自己的力量获至成功。还有一些人的交易动机是“赚钱”。这些人都追求自己与他人的认同。

目标

目标的重要性
动机与目标相互配合。动机是引擎，目标是目的地。没有目标，动机就不存在；没有动机，目标也不能存在。两者相生相成，缺一不可。
设定目标可以提供交易的方向。汤姆·卡普兰说过：“如果你能够区别移动与方向，就已经克服成功路上的大部分障碍。”设定一系列的目标，交易者就有专注的对象。除了树林之外，我们也看得见具体的树。因此，专注可以提供更具建设性的行为，避免浪费时间与精力。
在任何计划中，设定目标是第一步骤，我们首先必须知道自己想要到哪里。然后，我们才考虑如何到达那里。设定目标也可以降低忧虑，因为我们知道自己的方向。
当我们开始达成某些目标之后，就会产生自信的积极心态。本书采访的每位顶尖交易员都重复强调，自信是交易成功的必要特质。
设定交易目标需要考虑一些问题：
* 首先考虑先前写下来的动机。如同尼尔在《期货场内交易花招》中说的，“除非你能够掌握自己，否则不可能掌握市场。”
* 考虑你的最终目标是什么。
* 考虑哪些东西妨碍你达成目标。
* 你认为达成目标需要支付多少代价？你是否愿意支付这个代价？
这些问题的答案可以协助你设定目标。

如何设定交易目标
为了充分发挥功能，交易目标需要具备一些特质：
1、内容明确。目标必须非常清楚。如果目标的内容太过于含糊，你很难专注。
2、可以衡量。换言之，目标除了“质”之外，还需要有“量”。如果你不能衡量自己进步的程度，就会丧失动机。同理，如果你不能衡量自己没有进步的程度就不能专注于必须改进的领域。把目标设定为“赚很多钱”，这不是一种能够提升动机的目标。另外，目标也不应该全有或全无。你应该设定“乐观”、“实际”与“需要改进”的目标。
3、目标需要放在时间架构内。一个没有时间衡量基准的目标，很难提供足够的动机，因为永远有明天或明年。时间架构告诉你什么时候出发，你的速度多快。另外，交易目标也应该分为短期（每天）、中期与长期。将整个旅程划分为几段，分别设定中途目标，如此有助于你达到最终的目的。达成中途目标的成就感，可以鼓舞你继续前进。
4、交易目标应该切合实际。这是最常见的一种错误。如果你从来没有接触选择权，那么最初目标应该是读一些有关选择权内容、交易与策略的书籍。如果目标不切合实际，势必产生挫折感与愤怒，乃至丧失动机。
5、交易目标应该尽可能设定在自我控制的范围内。如果需要依赖别人的“赠与”，达成目标的可能性就较低。
6、从正面的角度设定目标。换言之，目标不应该设定为你希望避免的状况。举例来说，“亏损部位不得加码”应该改为“每笔交易的风险不得超过1000美元或交易资本的3％”。
7、目标应该具备绩效与成果的取向。绩效目标关系着成功，藉以衡量自己与交易技巧的进步程度。成功目标关系着特定的获利。
8、为了避免大量目标造成手足无措的可能性，应该把目标分门别类，设定优先顺序。换言之，将目标归纳为几个类别。
9、最后，把目标留在手边。不要记录下来之后就归档。把它们挂在每天都看得见的地方，但不要让它们成为毫无意义的标语。

追踪目标的进度
目标需要经常追踪评估，调整不合理的目标。如果某个目标根本无法达成，就需要调整。如果某些目标太过于容易，就需要向上修正。你必须成为自己的最佳训练师，但是必须切合实际。不可能每笔交易都赚钱。

交易日志

交易日志的重要性
交易者经常问我一个问题：如何改善交易技巧？最简单的一个办法就是记录交易日志，记录交易的所有相关资料与经验。没有交易日志，势必浪费许多宝贵的经验，很可能让你重蹈覆辙。就这方面来说，交易日志是一种资金与风险管理工具。了解交易的问题所在，才能解决它们。所以，把交易日志也设定为一种目标。

交易日志的内容
1、写一份交易目标，记录进展情况。
2、每笔交易的细致资料。从分析一支股票开始，直到你卖出股票为止，写下每个关键时刻的感觉，记录每个行动的前因后果。你可以利用本书的内容评估交易记录。举例来说，当价格逼近停损点的时候，你有什么感觉？
3、对于自己的行为，写下哪些让你觉得很棒，哪些让你觉得不自在。
记住，交易日志的记录必须清晰易读，因为日后还需要翻阅。