九乡新闻网西安工业园在哪个区:跟庄理论二:技术分析，简单实用才是真
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/05/06 06:43:01
博弈论摘要：自世界上有股票交易以来，无数的投资人，股评、经济学者、商人、银行家们，绞尽脑汁地寻找各种方法，运用占星术、周易占卜、数学测市、波浪理论、黄金分割、24节气、甚至于月亮引起的潮汐等各种不同的方法，企图通过错误的途径，找到一种可以战胜市场的炼金术，以求巨大财富，但最终都铩羽而归。但技术分析是对于股价波动规律的总结，它是以统计学的方法根据股价过去循环的轨迹，探索未来股价变动的方向，也有一定参考作用。简单概括主要有以下几个方面：1、市场行为包含一切，指数波动反映的是市场所有投资人的心理变化；2、价格波动呈现有趋势变动，趋势的变动，股价的波动才有可能被预测，但股价的趋势仍然起伏不定，股价最终是朝一个方向发展，也许是上升也许是下跌，或者是横向发展(盘局）。3、历史往往重演，股票的交易最终目的无非是一种获取利润的行为，不论是过去、现在、还是将来，过去股价波动方式，在以后还将不断发生。不论任何市场，市场上永远是从底部－初升期－整理－末升阶段－顶部－初跌阶段－下跌过程中的整理－末跌阶段－底部。他们周而复始，循序渐进，直到市场的消亡，否则永不改变”
个人理解，炒股如同开店，如同大超市和小店一样，进出货无非是“成本、获利空间和盈亏”的关系，大户、主力、庄家与散户的关系也如同大超市和小店一样，反映在持仓量和持股成本的不同。因此，研究技术分析，宜采用简单实用的方法，否则，会如同算命先生一样，陷入误人误已得死胡同。技术分析作为辅助手段，只可以起参考作用，在强势或者弱势市场，如果完全靠技术分析买卖，同样会走入死胡同。基于以上观点，重点研究成交量、成交价格、股价运动涨跌幅度区间成为重中之重，反映在技术形态上则是K线、均线、换手率、指标钝化情况等，股道至简，实用就是方法。
1、K线分析中的大阳线、大阴线、小阳、小阴等，反映了股价的涨跌，日K线波动幅度大，做每天的股价容易，是主力拉台或打压股价的操纵手法，控制k线的变动，诱使投资人进行交易的一种手法。这种方法对于庄家来说简单易行，用极小的代价就可以换取丰厚的利润，所以一天的k线多容易出现骗线。但周K线、月K线则可以过滤很多杂音，也可以反映了一定阶段市场持仓者的获利或者亏损程度；一般而言，周K线连续涨幅20%以上，存在一定的回吐压力，月K线上涨幅度达到50%以上时，常常会受到很强的卖出压力，要小心短中期见顶行情。
2、均线系统则反映参与者的交易成本，5、10、20、30、60、120、250日线反映了不同时间段的市场成本，半年线、年线反映中长线趋势和持仓成本，往往成为主力生命线，半年线、年线往上翘，表明趋势尚好，要改变它的趋势需要的是时间；
3、成交量和换手率是重要指标，反映参与者的活跃程度，不管在低位或者高位，不管是庄家倒仓还是实盘买卖，都可以反映主力的持仓量多少；低位、高位、横盘震荡的换手率需要认真分析，庄家低位建仓需要大换手，高位出货也需要大换手，横盘震荡洗盘换手率会低些，例如，分析低位大换手，大资金建仓周期1-3个月不等，有些甚至半年或者更长，庄家制造大的成交量和大换手，不断地买卖摊低成本，通过交易软件很容易计算换手率和平均股价，经常时候1-6个月换手500%以上，庄家实盘买进的控盘量也很难超过50%，有人说什么指标都会有假的，但成交量是不会说谎。事实上这句话只说对了一半，成交量和任何指标一样，都是可以做假的。机构大户可以通过对敲作出大成交量，但是却无法使成交量在他的控制中萎缩。因此，看每天的交易盘口，大单不一定是真实的，但小单一定是真实的。
4、指标钝化情况，市场超买超卖会造成指标的钝化，例如常用的KDJ指标，按理论上的解释，J值超80可以卖了，但经常是不上100不涨，因技术指标都是滞后于市场的。上100以上后，股价还在不断拉升，指标处于钝化状态，短线交易的才考虑卖出，J值负值以下钝化，反弹也将一触即发，对指标钝化情况，分析周线、月线指标更有意义。
5、综合分析：单一指标意义不大，完全靠指标操作也没什么价值，通过几个简单实用的参数，测算庄家的持筹成本和持仓量，通过均线分析市场参与者的持仓成本，当然市场成本与庄家成本是绝然不同的概念，基于“成本、获利空间和盈亏”的思维，选对个股，参考“庄家运作的时间与空间”买在庄家建仓之后，就坚持到底，是一种比较保守的办法。