随性的近义词:技术理论及技术分析

技术理论及技术分析   Post By：2010-6-30 8:35:29 [只看该作者]


1、技术分析内容：　技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日内（每5分钟、每15分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析　发现趋势　关于技术分析，您首先听说的可能会是下面这句箴言："趋势是您的朋友"。找到主导趋势将帮助您统观市场全局导向，并且能赋予您更加敏锐的洞察力－－特别是当更短期的市场波动搅乱市场全局时。每周和每月的图表分析最适合用于识别较长期的趋势。一旦发现整体趋势，您就能在希望交易的时间跨度中选择走势。这样，您能够在涨势中买跌，并且在跌势中卖涨。　支撑和阻力　支撑和阻力水准是图表中经受持续向上或向下压力的点。支撑水准通常是所有图表模式（每小时、每周或者每年）中的最低点，而阻力水准是图表中的最高点（峰点）。当这些点显示出再现的趋势时，它们即被识别为支撑和阻力。买入/卖出的最佳时机就是在不易被打破的支撑/阻力水准附近。一旦这些水准被打破，它们就会趋向于成为反向障碍。因此，在涨势市场中，被打破的阻力水准可能成为对向上趋势的支撑；然而在跌势市场中，一旦支撑水准被打破，它就会转变成阻力。　线条和通道　趋势线在识别市场趋势方向方面是简单而实用的工具。向上直线由至少两个连继低点相连接而成。很自然，第二点必须高于第一点。直线的延伸帮助判断市场将沿以运动的路径。向上趋势是一种用于识别支持线/水准的具体方法。反而言之，向下线条是通过连接两点或更多点绘成。交易线条的易变性在一定程度上与连接点的数量有关。然而值得一提的是，各个点不必靠得过近。通道被定义为与相应向下趋势线平行的向上趋势线。两条线可表示价格向上、向下或者水平的走廊。支持趋势线连接点的通道的常见属性应位于其反向线条的两连接点之间。　平均线　如果您相信技术分析中"趋势是您的朋友"的信条，那么移动平均线将使您获益匪浅。移动平均线显示了在特定周期内某一特定时间的平均价格。它们被称作"移动"，因为它们依照同一时间度量，且反映了最新平均线。移动平均线的不足之一在于它们滞后于市场，因此并不一定能作为趋势转变的标志。为解决这一问题，使用5或10天的较短周期移动平均线将比40或200天的移动平均线更能反映出近期价格动向。或者，移动平均线也可以通过组合两种不同时间跨度的平均线加以使用。无论使用5和20天的移动平均线，还是40和200天的移动平均线，买入信号通常在较短期平均线向上穿过较长期平均线时被查觉。与此相反，卖出信号会在较短期平均线向下穿过较长周期平均线时被提示。有三种在数学上不同的移动平均线：简单算术移动平均线；线型加权移动平均线；以及平方系数加权平均线。其中，最后一种是首选方法，因为它赋予最近的数据更多权重，并且在金融工具的整个周期中考虑数据。用于技术分析的指标林林总总有好几十种，每种指标都是研究者苦心钻研的成果。技术指标分析，是依据一定的数理统计方法，运用一些复杂的计算公式，来判断汇率走势的量化的分析方法。主要有动量指标、相对强弱指数、随机指数等等。由于以上的分析往往需要一定的电脑软件的支持，所以对于个人实盘外汇买卖交易的投资者，只作为一般了解。但值得一提的是，技术指标分析是国际外汇市场上的职业外汇交易员非常倚重的汇率分析与预测工具。二、技术分析指标1.相对强弱指数（RSI）的应用相对强弱指数反映市场多空双方的力量对比，指标值在0－100间波动，在20附近时，表示空方力量十分强大，几乎发挥到了极致，已经出现了超卖的信号，离价格的底部不远，买入时机将要到来；在80附近时，表示多方力量十分强大，市场已经买超，短期顶部即将形成，卖出时机可能快到了。一般情况下，当快线（波动频繁的线）在80附近自上而下穿过慢线（波动相对平缓的线）时，是卖出信号；当快线在20附近自下而上穿过慢线时，是买入信号。 2.指数平滑异动平均线（MACD）指标的应用MACD指标反映的时市场价格波动趋势和强度的指标。指标值一般在正负5之间波动。指标值为正值时，表示市场是多头市场（牛市）；为负值时，表示市场是空头市场（熊市）。当MACD长期在0以下徘徊，指标逐步提高，一旦突破0，就是一个买入信号；当快线在0自下而上穿过慢线，也是买入信号。当MACD长期在0以上徘徊，指标逐步降低，一旦突破0，就是一个卖出信号；当快线在0以上自上而下穿过慢线，也是卖出信号。3.随机指标（KDJ）的应用随机指标反映的是市场强弱变化的指标，和RSI相类似，指标值也是在0－100间变化。接近20时，表示市场超卖，离底部不远；接近80时，表示市场超买，离顶部不远。投资者可以根据这个规律来采取相应的投资策略。当快线在20附近自下而上穿过慢线时，是买入信号；当快线在80附近自上而下穿过慢线，是卖出信号。4.技术指标的灵活运用各种技术分析指标都是人们运用数理统计学原理在研究历史数据的基础上总结出来的预测方法，都有其局限性，切不可死搬硬套，必须根据市场当时的气氛、基本面因素等做出具体分析和判断。a.不同指标的选择用来进行技术分析的指标很多，究竟孰优孰劣没有统一的标准，投资者可以根据自己的喜好和掌握程度进行选择。根据笔者的经验和个人爱好，在外汇市场上能运用好KDJ、RSI、MACD这三个指标就完全可以分析好各种货币的走势了。在指标的灵敏度上，KDJ、RSI、MACD依次降低，也就是说，KDJ能最先给出明确的买卖信号，但同时这种信号有可能是超前的；MACD最晚给出买卖信号，这种信号的可信度更高，但往往会错过较好的买卖价格。那么，是不是RSI就是最好的指标呢？也不尽然。RSI的买卖信号不是很明确，往往要根据当时的市场氛围做出判断。比较科学的办法是三个指标同时运用，互相印证。实践中也会出现三个指标给出不同的买卖信号的情况，这种情况下，往往是市场出现了突发性的事件，比如日本大地震、美国"9.11"事件、央行干预等。b.指标参数的选择指标参数一般情况下是不需要投资者来修改的，软件开发商已经给出了默认的参数，除非自己有更好的理解和经验，正常情况下采用系统默认值就可以了。 但是，指标周期的选择却十分必要。技术指标的周期可以由投资者自行选择，短到即时图（TICK）、长到日线、周线、月线甚至年线，不同的指标周期有不同的适用范围。要确定汇率的长期走势，可采用月线；研究中期走势，可采用周线；进行短期投资，可以采用日线；要确定当天的买卖时机，可采用60分钟线或30分钟线；已经决定立即进行买卖，可以采用10分钟或5分钟线来捕捉最佳买卖点。c.指标的钝化由于指标的设计者是根据掌握的大量历史数据进行研究分析的，它反映的是普遍情况下的规律，也就是正常情况下的规律。而市场是千变万化的，什么事情都可能出现，因此汇率的变化会出现指标无法解释和预测的现象，这种情况称为指标的钝化。