浙南金融疯：月利率超过1% 中国式次贷预演

　　哪怕有千元也要把它放进房产公司以图利滚利，丽水的银行几乎“无为”，最后为房地产的推波助澜者

　　理财周报零售银行实验室研究员 张莉/文

　　这是当今中国的一个缩影。

　　“九山半水半分田”，比温州的“七山二水一分田”更加贫瘠。

　　位于浙闽交界处的丽水市，总面积1.73万平方公里，总人口252万，是浙江省面积最大而人口最稀少的地区。

　　这里同样有数额庞大的侨汇，同样有由此而生的四大国有商业银行。但是，这里没有发达的制造业，也没有发达的地下钱庄。

　　这里的民间融资却一度异常昌盛，直到席卷整个城市。以地产商和政府官员为中心的民间融资体系，肆意到令丽水的金融业举步维艰，也令任何外来银行望而生畏。

　　直到地产狂潮幻灭。

　　丽水传奇：从“圈河”到“圈地”

　　这是一个房价与经济发展极不匹配的城市。在浙江欠发达地区丽水市，房子1.8万/平起价。

　　“丽水楼市就像一个赌场，政府是幕后操盘，各房产公司轮流做庄，集资户们只有听天由命。”当地一位知情人士评价说，过去几年，政府在房地产方面的收益丰厚，占到丽水财政收入的近50%。

　　与同样房价高烧不下的温州、台州不同的是，丽水没有发达的民营经济，也没有发达的地下钱庄，实际上，这里原本的金融需求是相当少的。整个丽水市金融机构很长时间只有四大行，网点屈指可数。

　　这里的侨汇也相当多，最终却在政府引导下演变成了一场浩大的“庞氏骗局”。

　　当地人士透露，丽水民间融资起于上世纪90年代的水电开发。当时电力紧缺，恰好丽水境内汇聚瓯江、钱塘江、飞云江、椒江、闽江、交溪等六大水系，发展小水电可谓得天独厚。

　　于是，大量民间资本汇聚小水电，巅峰之时，丽水一些区一半人口拥有水电站股份。顺理成章的，水电投资成为丽水支柱产业，一如日后的房地产业。

　　“根深蒂固的原因，就是当地有外汇没资源，地方政府就引导去搞投资而不搞实业，丽水的经济发展一直就是和地方官场利益紧密挂钩。”一位丽水籍金融人士说。

　　2000年，丽水撤地建市。

　　房地产投资热潮自此逐渐取代了小水电。但是独特的民间集资的模式却毫无二致，总之是“全民皆兵”，而且愈演愈烈，以至于难以挽回。

　　丽水的倒金字塔

　　一开始，房产商们的融资方式和浙江其他地方的民间融资一样，只是亲朋好友及老板间的资金拆借。“那时候，地产商小的集资还不要，一般都要10万元以上的”，在当地承揽工程生意的周先生说。

　　很快，就演变成了群众运动。很多消息灵通的市民开始抱团出击，亲朋好友间“集少成多”，然后以一个人的名义存入地产商的户头参与集资。

　　后来地产商下面又发展了集资大户，集资大户下面还有分支，最底层的工人也群起而入。

　　由此形成了类似于传销的集资倒金字塔。新增的房产公司也多如牛毛。

　　“那几年房地产市场很好，房价不停地涨，集资大户们都很守信用，利息都是按时支付”，一位参与过的小企业老板说，“利息每月1分-5分不等，2分的利息，以每年投入10万元来算，每月净赚2000元，相当于普通工人的月收入。”

　　楼价也从2000年的一千多元，一路暴涨到一万之上。

　　“青田的华侨归国，都是欧元兑人民币，再高的价格对他们来说，也都不是问题。青田的房价被炒到2万/平，后来又来炒丽水的，这种现象在2008年上半年达到了顶峰。”丽水一位资深媒体人士表示。

　　用一位本地人的话说，丽水人没有钱，只有房。

　　直到2008年下半年金融危机下，丽水的房地产泡沫才露出狰狞面目。当时，本地开发商万松、银泰的倒闭成为重大社会事件。

　　在这一事件中暴露出来的是，整个丽水民间资金体系是一个庞大的“庞氏骗局”。

　　“政府官员和开发商在第一层，他们的周围关系层是第二层，然后是有点知识的人，最后是底层平民。”上述丽水籍金融人士说。

　　“那些嗅觉灵敏的房产公司，闻风顿时撤出资金。逃得快的，还能偿还银行的利息，逃得慢的，不仅要偿还银行的罚息，还要支付被集资者的高额利息。倒闭的也不在少数，老板携款潜逃，有的现在还生存着，但是既不还本也不付息，政府也渐渐的默许了。”做竹炭生意的张先生说。

　　“这个金字塔顶端的开发商，他们甚至可以控制集资者的账户，但是因为拍地成本的不断攀升，他们的集资成本也越来越高，当时最高的利率达到了月息五分，资金链非常脆弱。”上述丽水籍金融人士说。

　　丽水悲剧背后的金融业空白

　　“房地产民间融资造成的后患，使得丽水的金融业一直难以发展。”浙江一大学经济学教授说。

　　哪怕是家里有1000元钱，也要把它放进房产公司以图利滚利，丽水的银行在相当长时间内几乎“无为”，最后成为房地产运动的推波助澜者。

　　在采访中，很多当地人士回忆，2008年之前，由于房产公司的存在，大家都去集资。在丽水的银行，都是形同虚设。“傻子才去跟银行打交道。”他们只需要做的是，去中国银行将外汇兑换成人民币。

　　丽水本地财富的群众运动，和对银行的漠视，使得正规金融行业的发展极受压缩。

　　理财周报记者掌握的一份材料显示：2008年以前连续几年，丽水市存贷比远低于国家规定的75%的标准；仅2007年，金融机构来看，还有近13%-15%的款（约20多个亿）未贷出去。

　　同时，丽水的中小企业规模长期上不去，在浙南一带竞争力非常之弱。这二者之间是何种原因呢？

　　民间金融的断层

　　虽然，丽水民间集资如火如荼，但是实际上丽水的民间金融机构屈指可数。

　　这是理财周报记者走访丽水之后，发现与温州、台州明显的不同。“国有商业银行条件高，我们的中小企业本来质量就不是很高，所以没有积极性支持小企业。”丽水一位本地金融人士说。

　　“另外，就是民间的担保体系的发育也不好，所以信用担保贷款的比例也很小。所以这里，有一个断层。”

　　投机链条的幻灭，也使得新生的中小企业主寻求正规渠道，以谋求发展。稠州银行和泰隆银行的进入，无疑给乌云笼罩的丽水金融市场，带来一丝曙光。

　　“丽水银行业中泰隆是做得最好的，而泰隆银行所有分行中，也属丽水做得最好。”泰隆银行风险总监金学良表示。

　　提及丽水人改变观念、愿意与银行重修旧好的理由，金学良说，投房产的人不会转向实业，不炒房的人就爱放钱到银行。

　　以前的丽水，小企业这块业务是一片空白，我们的定位与其经济发展状况相匹配，以担保的形式为其提供了方便。

　　东边日出西边雨。小银行一来就过上了好日子，中信、浦发则显得水土不服、处境堪难。

　　记者刚到丽水，就碰到中信银行丽水分行行长索问《处州晚报》是否需要贷款盖楼的事宜。