九乡新闻网荣誉证书造假放档案了:用生物学解释全球信贷危机？
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/29 16:22:26
用生物学解释全球信贷危机？
作者：蒙妮丝·杜拉尼
制片人，次级贷问题专家
（科学家和经济学家正合作研究如何避免未来的经济崩溃）
生物学和大自然正帮助经济学家们建立新的研究模型以了解金融部门的动态，还有为什么美国次贷危机会对全球造成如此大的伤害。
明白生态学原理有助于防止经济危机吗？
听起来不大可信，但正和英格兰银行合作一群科学家们相信，银行业应该从生物科学中吸取教训。
“危机的‘后遗症’之一是，逼得人们鼓起勇气在思考问题时跳出框框，打破陈规，”金融时报的吉莉安·邰蒂说。
“金融世界里的很多事情可以从其他的学科中吸取教训。”
银行业从科学中借鉴经验的历史由来已久，例如天文学家埃德蒙·哈维在17世纪就为人寿保险业编制了死亡率表格。
但真正的科技投入浪潮发生在上个世纪70年代和80年代，计算机的计算效率彻底改变了金融业。
“在你经历科技革命的同时，金融学也变得日益复杂，投资者希望面对复杂世界游刃有余，因而提升能力的需求不断增长。”吉莉安·邰蒂说。
随着金融业的成长，其需求也从天资聪颖、精于计算的大学毕业生发展到到去创造新的、越来越复杂的金融产品。
当危机来临，金融业却变得太混乱了，甚至有拖垮整个经济的危险。
“这绝非我们能够理解的常规模型，”英格兰银行负责金融稳定的执行董事安德鲁·霍尔丹说。
“全球所有国家的金融业无一幸免，全部从悬崖堕入谷底。”他说。、
生物系统
但是有一群人可能深得其中奥妙。
生物学家们登场了。
科学家们和英格兰银行合作，试图从生命科学中探究合理的见解。
他们正着手画出对比图形，一边是不同物种相互作用构成复杂网络的生物系统，一边是各种银行和金融机构的相互影响。
“我们需要把从系统的高度度思考整个系统，而不能仅仅着眼于局部个体，之看到孤立的源自或节点，”安德鲁·霍尔丹说，他承认，在金融危机之前，并未这样思考。
“问题是各银行都在进行业务多样化，从而造成了系统在整体上的多样性严重缺失。” 安德鲁·霍尔丹
“我们以前没有将大的和小的加以区分，也没有对他们之间的联系做过深入的思考。”他说。
直到目前，在银行业整个系统范围内进行数据收集，实际上，是根本不存在的。监管机构希望他们能够集合所有信息，以便于画出整个金融网络，而且，由于某个点的波动，可能会导致某个金融机构崩溃。
将银行业看做一个生物系统还有助于解释：为什么金融世界变得如此容易受到攻击？
事与愿违，当银行变得更大、更复杂之后，作为一个整体的金融系统却越来越均质化。
资产负债表上增加品种谋求多样化是可以理解的。”霍尔丹说。通过实现不同的功能，银行分散了风险——就是说不要把所有的鸡蛋放在一只特定的金融篮子里面。
问题是所有的大银行都在做着相同的事情。
“单个银行对多样化的追求，导致了系统在整体上的多样性严重缺失，”霍尔丹说。
从生物科学的角度，一个种群缺乏多样性，等于缺乏鲁棒性（稳健性）——而且这刺激了要求拆分大银行的呼声，并接着引发了信贷危机。
另一个思考方法是观察种群中的疾病传染，然后画出大银行的与之相似之处，流行病学有一个概念叫“超级传染源”——某个与人群大量接触的个体，是传染病传播的根源。
次贷危机在金融世界里像病毒一样到处传播坏账
类似传染病或性传播疾病，打击了最大银行的危机对其它相关联的金融机构也产生了撞击效应。
“由于相同的偶然性，还有和系统中其他银行彼此关联的全球的其他大银行也受到了影响。”安德鲁·霍尔丹说。
“对于那种类型的实体，需要更大量的预先保护。”他说。
在银行业务中，需要各金融机构互动的保护措施在有了麻烦时却变得错综复杂难以维持，刹那间到处都出了毛病。
难题是，如何在现实中实现中使银行间相互连接的合理化，并保持银行的多样性。
正处于讨论范围内的银行和监管机构之间的问题是，目前用于防备损失、起保护作用的银行保留资金额度需要增加。
“这已经成为我们所有人的一个学习经历。”霍尔丹说。
“人们认为不能发生的事情发生了，因而迫切需要弄清发生危机的根源。
“这种感觉真是太奇妙了，有人和你一起来到这里，并对你说，这可能令你震惊，但是，在我们的学科里，这种事儿一百年来一直在发生，有个方法能让你明白其中的奥秘....”