九乡新闻网荀灌娘 伴奏:量化投资
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/28 13:07:23
今天第一讲：什么是量化投资
我第一次了解量化也是07年初和基金朋友交流的时候了解到的，当时大家讨论07年行情该怎么做，当时主流观点就是买入并持有，但那位基金的朋友拿出一个表格给我看，就是他们统计的海外市场50年里每年最佳交易策略结果，统计的结果就是，没有任何一种交易策略是可以连续两年成为最优操作策略，所以判断既然06年最佳策略是买入并持有，那07年你拿一年股票未必能跑赢大盘。此后的结果稍微有点股龄的朋友应该都知道了，07年最佳策略确实不是买入并持有，而是大型的版块轮动策略，530之前题材股的天下，530之后蓝筹股的天堂。
所以说量化投资的就是一门寻找最优投资策略和最佳操作时机的学问。但量化投资也永远会面临没有100%的这个问题，所以量化投资找的就是概率，更高的概率。
这样说大家还不清楚，那最近的行情举例子，1月行情最佳策略大家现在应该都看清了吧，就是追龙头，无论高铁还是水利，买进龙头股，安全还高效；但二月份如果还买高铁、水利收益就未必好了，如果是我，一定选择前期暴跌并且1月25日以来反弹无力的股票，这也就是为什么昨天博客里最后让大家关注前期暴跌的股票的道理，物极必反，策略也是在不断转变的，没有一点博弈的思维，想做好股票是不容易的。
但判断策略的转变中有个关键技术环节，就是判断龙头股行情何时开始休整，这个就要用系统去监控进入龙头股票的增量资金力度变化，如果出现了明显的龙头股上涨，但增量资金力度逐波减小的迹象，那就预示着这个龙头的结束。
至于程序技术上如何处理我是不怎么关心，好比我买车关心性能但不关心他是怎么造出来的一样，关注原有策略的收益股票，什么时候出现像1月的高铁龙头这样增量资金逐波减小与股价不同步的时候，就以为市场策略要更变的时候了。追踪增量资金，可以网上找个量化系统，也可以到我博客首页右侧的友情链接里，复制一个量化系统来用，这都是简单的，关键要先理清思路。