趣天下团购网:央行 策略 兑美元 货币 希腊 欧元 量化宽松 2011-05-08 下周走势与操盘策略分析—黄金游戏-占豪的投资博客

下周走势与操盘策略分析(2011-05-08 01:05:35)
标签：央行 策略 兑美元 货币 希腊 欧元 量化宽松
分类：货币战争应对战略   据报道，北京房价开降，上海房价四月创五年来成交新低。这是房价涨速最快的城市之一，它们带头开始支撑不住说明调控开始起到效果。从政策取向上看，这一次调控基本上不可能再半途而废，因为这关系到中国的宏观经济安全，关系到国家安全。所以，当房产商扛着房价时，政策就会不断地出。最可怕的是，如果这种支撑持续，那么房产商的资金链会越来越紧张、资金使用成本会越来越高，存活越来越多，再加上二手房加速入市以及保障房的供给增加，下半年如果美国最终不得不进入加息周期，则全世界将进入加息周期，房产行业将很可能迎来一个大洗牌。那可能就要出现不少房产商崩溃了。但房价暴跌并不是当局取向，所以笔者曾经去年房产政策出来时就强调，尽量收回资金是上上策，笔者的分析在未来会进一步得到验证。    最近几个交易日，国际大宗商品在白银的带领下暴跌，美元开始强势反弹，这一点是我们在美元强势反弹前谈到的，即美国很可能要通过强势美元来挽救美元信誉，从而稳住中俄等国的经济政策，为下半年能够第三轮量化宽松作准备。但由于美国人的量化宽松并没有结束，所以美元本质上的升值技术上无法做到，不可能说美元越多美元越升值，那么采取的策略只能是打压用美元表示的商品价格，如此可以起到催升美元的作用。关于这点分析，在下面的时事中路透社同样给出了和笔者如出一辙的分析。    周五，欧美股市反弹，但美元继续上涨，大宗商品探底回升。未来如果美元一旦进入一个阶段性的反弹通道，则大宗商品暴跌的目的就达到了，那么大宗商品继续下跌的动力将结束，取而代之的将很可能是大宗商品继续上涨，同时美元继续上涨。如此，对美国最有利，但对于中国为首的发展中国家最不利，但这是美国最想要的，即将自己的危机通过美元贬值输出通胀来转嫁出去，特别是专家给美国。因此，未来出现美元和大宗商品一起涨千万别奇怪。更为可怕的是，如果美国最终能够实现进一步的量化宽松，则美元必然进入新的贬值通道，那美元新的贬值会继续催生国际大宗商品价格，一旦国际博弈上不能压制住美国的这种策略，则未来国际原油价格很可能被推上200美元一桶。这种策略选择，绝对在美国的策略计划当中。那么，对于中国来说，要做的就是不能让这种事情得逞，即要和美国的这种策略对着干，同时再国际局势上在迫不得已的情况下不得已就下狠手，推到美元本位制，推到美元石油的捆绑。    让笔者担心的是，国家外汇管理局有关负责人竟然说：人民币升值只会引起外汇储备折算成人民币的账面价值变动，并不是实际损益。这位负责人说,外汇储备是外汇资产,以美元作为记账货币。人民币对美元汇率变动,导致了外汇储备折算成人民币的账面价值变动,并不是实际损益,也不直接影响外汇储备的对外实际购买力,而只是用人民币还是美元作为报告货币所导致的账面差别。只有在将外汇储备调回并兑换回人民币的情况下,才会发生汇兑方面的实际变化。目前我国外汇储备没有大规模调回并结汇的需要。况且,考虑到银行、企业和个人在当初将外币卖出时已经获得了等值的人民币收入,人民币升值之后在降低进口成本、增加投资收益等环节也获取了巨大收益,肉已经“在锅里”。 这位负责人说,人民币升值造成的外汇储备账面损失远小于我金融资产的账面盈余。由报告货币所产生的账面损失和盈余正如一个硬币的正反两面(经济学上称之为对偶)。与以美元计价的储备折合人民币后的账面损失相对应的是,我国国民持有的人民币金融资产以美元计价的账面盈余。    对于这位负责人，笔者不知道负责什么的，且也没报出姓名，既然是负责人为什么不报出姓名呢？那么笔者就说说上述逻辑的错误，如果不是忽悠就是不专业。    我们知道，以往人民币是强制兑换的，出口收回来的外汇（主要是美元）由商业银行强制结汇，然后兑换给出口企业相应的人民币，然后商业银行再把外汇给央行拿回人民币。现在，虽然结汇制度已不再是强制结汇，但由于我国经济结构是大多数出口企业不进口（出口主要由民企创造，进口主要是国企），所以实际上出口企业不进口根本用不着外汇，而且又由于美元不断贬值，实际上大多数出口企业仍然会兑换成人民币。如此，相当于央行是个中转机构（央行必须存在的原理是一国的货币主权必须在一国政权手里，否则金融主权就无法独立，所以央行这种策略在当下是没问题的），发出人民币实际上相当于对出口企业的负债，而结汇部分是企业创造的价值。那么相当于央行截留了这些资本而变成央行对国内的负债。那么，央行就有一个资产负债表。央行持有的外汇对外是资产，对内是负债，这个资产负债表必须是平衡的，一旦失衡就可能出现货币危机。以往，美国金融攻击他国实际上就是攻击这个国家金融、财政以及商业产业链的资产负债表，最终使得整个经济资金链断裂产生经济危机，东南亚经济危机、日本危机上皆如此。那么，怎么攻击这个资产负债表，就是通过操纵汇率，通过汇率来让一国货币升值，通过升值把央行的负债表先搞坏，然后突然再撤出大量资本最终导致被攻击过经济崩溃。那么，如果人民币对美元大幅升值，中国的美元资产就会缩水，作为资产负债表的另一边对国内的负债和国外的资产就会发生不平衡，在这种情况下央行除非让人民币大幅贬值，否则无法平衡这个负债表。最终，如果因为大幅升值而导致进入中国投资的资本在兑换美元的资本上有短期超额获利，当美联储发出重大经济变量政策时就能吸引这些资本逃离中国而导致大量获利了结，如此央行负债表将进入崩溃，一国之经济也就因为央行的资产负债表迅速恶化而陷入崩溃，本币会陷入贬值，一国经济也就完蛋。那么，请问对美元升值当前不是实际损益，但一旦到了某种时候美国可以直接进行强制交割变成实际损失，而我们的损失在资产负债表上就变成了对方的获利。金融战、货币战怎么打的？就是这么打的。    而我国的金融资产盈余是怎么来的？是通过利差吃的中国经济发展红利，是通过财政和国家担保增加的资本金。这些本质上是经济内生的，是我国的劳动成果。那能和在外亏掉的人民币外汇资产一样吗？货币升值本身就是大宗商品的推动力，美国会借助华尔街永动机大量输出流动性，这些流动性除了进入如我国这样的发展国家经济体之外就是进入大宗商品市场，通过用虚拟的货币炒高大宗商品，一方面通过大宗商品的价差获利，另一方面因为他们本身手中有大量资源的公司获利。如此，中国就成了冤大头。所以，我们可以看到，加息、升值之后大宗商品总是不跌反涨，因为这是按照人家游戏规则玩的，当然最终就在人家的圈套当中。什么时候人民币升值，就是在美元体力不支、信誉丧失后，由人民币大幅替代时才能那么干。如此，因为美元贬值而损失的资产会因为央行向世界上发出了大量人民币而不会导致央行资产负债表难看，同时由于人民币占有了原美国的大量市场，同时由于在美国具有大量债权和股权，这样中国才能赚大。而现在很多人要推动加速升值或直接一次性大幅升值，那都是极其愚蠢且不负责任的建议。    笔者不知道外汇管理局这位负责人是哪位，但笔者想说的是，上述表述若不是忽悠就是水平不够，对货币战争和金融战争理解太过肤浅。所以，请外管局相关负责人以后别再说这种基本上是大学本科水平的话，外汇管理局关系到未来中国的国运，是牵一发动全身的，那必须是要达到和美国一个水平线上才行。看看我们的科研单位，J20都飞了，据说还有J18，子午系统的卫星也上天了，高铁世界领先了，我国的科技进步速度已经让美国为首的西方强国们感到惊愕，我们的科技工作者是伟大的。可我们的金融工作者也必须与时俱进，应该像我们的科技工作者那样，才能玩赢这场世界博弈大局。    拉回来说股票。本周大盘继续下探跌幅较上周收窄，量能萎缩。从技术上说，由于周五收得低了，所以中长线状态其实走得并不理想，但短线酝酿反弹的格局是正在行程中。因此，从技术上说，股指正在进行着阶段性反弹，这个反弹短线会逐渐形成，因为从5分钟级别的底背离开始已经延伸到了60分钟，这一系列最终会形成一个阶段性共振。但能否就此走强却并不能乐观，所以反弹的时候如果最终无法出现放量的强势突破，在出现重压位的明显空头信号，则中长线仓位要准备调整。当然，既然短线酝酿反弹的格局逐渐形成，所以只要选股是那些经过较大幅度调整后在强支撑位获得支撑的个股就可以择机低吸，然后做一波短线，但当反弹差不多完成后应该适当减仓。未来，2950点上方能否放量将极其关键。下周是反弹周，关注反弹的力度及量能。    策略上，在反弹时注意观察中长线策略的调整时机，同时短线注意低吸高抛的操作。低吸注意5分钟MACD底背离后引起的和更大级别的底背离共振，而目标股注意上面所描述的技术形态股票。    另，欧洲内部传言一件大事，即希腊可能退出欧盟。希腊虽然已经否认，但这应该并非空穴来风。因为欧盟整体现在还没完成整合，所以联盟还是脆弱的，如果一旦有一个退出，其可能出现多米诺骨牌效应，南欧、东欧很可能会出现退盟潮，那意味着欧盟将倒退到10年前。但这事绝不简单，而且个人认为很可能与美元要走阶段性升值有关，因为在完成第一轮用打压大宗商品来完成催升美元的情况下，第二轮一定是通过来打压其他货币来完成，这种事早先已经发生过，所以也并不奇怪。之所以欧盟也配合的这么积极（其实说不定就是德国主导的，因为这事最初也是德国媒体报道的，希腊总理还专门为此特别驳斥，但德国却对此事无比积极。德国这么做是因为欧元跌对德国有好处，因为德国的出口规模很大，欧元贬值有利于德国出口，也就有利于德国的实体经济。），那是因为欧盟可乘机修正兑美元的比价，这样欧元就不至于在亢奋中死亡。从判断上说，个人倾向于这是欧美的一次金融默契。但这种消息需要非常留意，因为对资本市场的影响将是非常重大的。    另：前几天说了几个歪瓜裂枣的伪劣产品，结果这几天有的还是懂点事就撤了，个别的跳得好欢，笔者就感觉进了动物园一样。继续跳，看看能不能长出象牙哦，等长出来通知一下大家，让大家看看什么是火星物种。但有一点记住，你们跳得越换笔者越兴奋，写出来的东西就越具有穿透力，那时一定不会手软滴。东方财富网战友交流平台：http://t.eastmoney.com/zhanhaoblog
《黄金游戏》交流平台（《黄金游戏》交流邮箱：goldengame@163.com。平台交流宗旨：平等、没有门槛，大家一起游戏的技术交流平台。这里没有老师，只有朋友和“战友”。三类问题不回答：1、直接咨询个股；2、过度敏感问题；3、私人问题。特别提醒：，《黄金游戏》系列书籍购买、问题咨询请发邮箱：nanamail89@126.com，会有人及时回复。）来信：占兄：      您好！半个月前就打算写这封信了，但是今天才提笔。《黄金游戏五》刚刚收到，很兴奋！要特别感谢厨娘为这本书出的力。《黄金游戏》前四本已经通读了两遍，感触很深，让我对股市有了自己的一些知识，尤其是第三第四本关于底部和k线的知识，更让我受益匪浅。现在《黄金游戏》还放在我的床头，有记不清楚的地方就单独去翻看相应的章节。     今天提笔写信有两个问题请教：     1。关于国际和国内的财经新闻       关注博客久了给我的感觉就是占兄的新闻很及时，好多是大型网站上还没有的消息，而占兄却知道了。我想问问占兄获得这些信息的途径有哪些？报纸、网络、电视还是其他渠道？可否推荐几个？    2。关于个人操作系统的建立     占兄一直强调这个问题，可是我感觉还是不知要包括哪些方面，现在虽然还没有建立自己的操作系统，但是看了那么久的博客，也感受到占兄的分析思路，所以一直“盗用”占兄的操作风格，O(∩_∩)O哈哈~。当然这只是暂时的，等《黄金游戏五》读完，我会好好整理一下自己的操作经历和书本的知识，建立自己的操作系统。   目前的选股思路是这样的：一：首先看大盘的状态，必须没有明显的弱势。         二：选择的股票是各个板块中活跃的（这些是平时在涨跌榜选出的）        三：重点关注的是占兄博客中提到的板块当中的个股,尤其是中小盘个股。        四：分析趋势、k线、均线、成交量。尤其是价格形态和成交量，必须符合见底或者见底反弹的态势和相应的成交量配合。然后结合均线和不同周期的k线确定买入和卖出的区间，然后看消息面和基本面（因为是短线，所以这两个放次要位置）      五：止损，（目前还在建立当中，O(∩_∩)O哈哈~）      这基本就是最近操作的思路，也是将来建立个人操作系统的主要枝干，希望占兄能给提些补充意见。      最后祝愿占兄阖家幸福！      此致 敬礼！                                       腾讯交流：    《黄金游戏》的确有厨娘的功劳，所以《黄金游戏五》的序请了厨娘来写。当然，还有上财大出版社社长及诸位编辑的大力配合，基于此《黄金游戏五》的序二是邀请了上财大出版社社长亲自写的，这套书从出版角度说是他负责策划、出版。当然，更感谢战友们的支持，实际上能与更多战友分享就是《黄金游戏》存在的意义。    第一个问题。来源基本上都是媒体，比如说门户网站、环球网、参考消息、境外的一些新闻网站如联合早报、朝鲜日报、韩国日报、联合国新闻、路透社、俄罗斯之声、纽约时报、华尔街日报、以及电视媒体等等。这些东西其实都并不难找，经常留意就是。而且看这些东西主要得筛选得快，看题目就知道哪些该看哪些忽略，这样才能有大量的信息，否则都细看没法活了。当然，什么重要什么不重要可能需要一定时间的修炼，这可能是我个人之前有过大量阅读的结果。    第二个问题。其实，《黄金游戏》前四本基本上给出了技术方面、甚至包括部分思想面的操作系统体系的东西，而《黄金游戏五》实际上就是一个从思想境界、理论体系、实际操作上进行了一个体系化的提炼与总结。有前面四本的基础有了上述雏形，当然这肯定与全部差距还很大，所以在《黄金游戏五——智慧赢财富》中给出了整个体系，战友以前面为基础，以第五本为体系蓝图，后面再接触其他各方面的东西就可以往体系里面填空了。我想，如果理解了《黄金游戏五》的内容，战友一定会有一个更为清晰的体系。