九乡新闻网芜湖南瑞网吧:信诚500分级
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/29 17:56:41
信诚中证500指数分级证券投资基金（简称“信诚500分级”）是信诚基金管理公司旗下首只分级基金，该基金通过数量化指数投资方式，实现对中证500指数的有效跟踪，有望分享中国经济持续稳健增长成果，同时采用分级机制，满足不同风险收益偏好投资者的需求。
标的指数成长性高：中证500指数又称中证小盘500指数，其样本股是从扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的沪深股票中挑选得出，综合反映了沪深证券市场内小市值公司的整体状况。该指数样本股普遍具有成长性高、流动性好的特点，具有较高的投资价值。
三类份额适合不同类型投资者：信诚500分级基金包含三类份额，即信诚500、信诚A和信诚B。其中，信诚500通过场外方式购买，是普通的指数型基金，对标的指数进行完全复制，适合希望获取市场平均收益，偏好指数投资的投资者。信诚A和信诚B则通过场内方式购买。其中，信诚A具有风险低，收益相对较高特性。基金净资产将优先确保信诚A本金及累计约定收益的获得，约定年基准收益率为“一年期银行定期存款年利率（税后）+3.2%”，按目前利率计算，年收益率为5.95%，在当前我国所有分级基金固定收益份额中年收益率最高，比较适合稳健型投资者。信诚B则具备高风险高收益特点，初始杠杆倍数约为1.67倍，适合激进型投资者。
具备双向套利机制：信诚500分级基金的份额配对转换机制设计，一方面有利于信诚A和信诚B，在二级市场的整体性折溢价水平稳定在一个相对合理水平；另外，也给投资者提供了跨市场双向套利的机会。信诚A和信诚B完成上市，且开通份额配对转换机制后，当整体折/溢价率高于套利成本时，即可实施套利。
投资建议：基础份额信诚500与普通指数型基金相同，适合希望获取市场平均收益，偏好指数投资的投资者；固定收益份额信诚A具有风险低，收益相对较高特性，比较适合偏好低风险投资品的稳健型投资者；信诚B具备高风险高收益特点，适合风险承受能力高、择时能力强的激进型投资者。另外，其份额配对转换机制也为投资者提供了双向套利机制。建议投资者根据市场情况及各自具体投资需求，保持对该基金的关注。
标的指数成长性高：中证500指数又称中证小盘500指数，其样本股是从扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的沪深股票中挑选得出，综合反映了沪深证券市场内小市值公司的整体状况。该指数样本股普遍具有成长性高、流动性好的特点，具有较高的投资价值。
三类份额适合不同类型投资者：信诚500分级基金包含三类份额，即信诚500、信诚A和信诚B。其中，信诚500通过场外方式购买，是普通的指数型基金，对标的指数进行完全复制，适合希望获取市场平均收益，偏好指数投资的投资者。信诚A和信诚B则通过场内方式购买。其中，信诚A具有风险低，收益相对较高特性。基金净资产将优先确保信诚A本金及累计约定收益的获得，约定年基准收益率为“一年期银行定期存款年利率（税后）+3.2%”，按目前利率计算，年收益率为5.95%，在当前我国所有分级基金固定收益份额中年收益率最高，比较适合稳健型投资者。信诚B则具备高风险高收益特点，初始杠杆倍数约为1.67倍，适合激进型投资者。
具备双向套利机制：信诚500分级基金的份额配对转换机制设计，一方面有利于信诚A和信诚B，在二级市场的整体性折溢价水平稳定在一个相对合理水平；另外，也给投资者提供了跨市场双向套利的机会。信诚A和信诚B完成上市，且开通份额配对转换机制后，当整体折/溢价率高于套利成本时，即可实施套利。
投资建议：基础份额信诚500与普通指数型基金相同，适合希望获取市场平均收益，偏好指数投资的投资者；固定收益份额信诚A具有风险低，收益相对较高特性，比较适合偏好低风险投资品的稳健型投资者；信诚B具备高风险高收益特点，适合风险承受能力高、择时能力强的激进型投资者。另外，其份额配对转换机制也为投资者提供了双向套利机制。建议投资者根据市场情况及各自具体投资需求，保持对该基金的关注。