魔兽7.0职业排行:《以交易为生》精华

《以交易为生》精华

以交易为生

经过一段时间的练习后，我的交易水平开始提升，有一天我认识到，交易成功的关键因素在我自己的头脑里。

许多交易者嘴上说想成功，但实际却不断地做冲动型交易，即在市场中赌博以获得短期快感。

大多数交易者都把大部分时间花在寻找好的交易机会上。一旦他们开始交易，就对自己失去控制，不是因为痉而不安，就是因为高兴而笑得合不拢嘴。他们的情绪就像过山车一样起起落落，都忘了获胜的基本因素在要有良好的自我控制力。正是由于他们不能控制自己的情绪，结果导致糟糕的投资绩效。

所有职业赢家都清楚心理因素在交易中的重要地位，而所有赔钱的业余投资者都忽视了这一点。

只有当你把交易看做一项严肃的智力游戏时，才会在交易中取得成功，而感性操作带来的后果往往是致命的。为了确保操作成功，就要练习进行防御性资金管理。对于一名优秀的交易者来说，需要像潜水员关注他的氧气袋一样，密切地关注他的资金动向。

成功的交易奠基于三大支柱：心理、市场分析与交易系统（方法）、资金管理。

为什么大多数交易者都会赔钱并最终被市场淘汰出局呢？情绪化交易和没有思路的交易是基中的两个主要原因。

无论买进还是卖出，成交价差都要吞噬掉账户里不少的资金。

优秀的交易者多为勤奋、精明之人。他们乐于接受新思想，他们交易的目的不是为了赚钱，而只是想做好交易。如果做对了，自然就赚到了钱。成功的交易者总是在不断完善自己的技能，达到自己的最佳水平比赚钱更重要。

一名成功的交易者是一位现实主义者。他知道自己的能力所在和局限性。

他们总是歪曲现实，徘徊在成功的道路上。成功的交易者必须意识到自己的幻想，并努力甩掉这些幻想。

赔钱的人不知道，其实交易很简单。

赔钱的人之所以赔钱并不是因为资金量太少，而是因为他们的脑袋出了问题。

对于赔钱的人来说，资金多和资金少赔得一样快。因为他们操作过于频繁，资金管理太糟，太冒险，而这些都与资金量多少无关。不管他们的交易系统有多棒，连续几次交易出错就能让他赔光。

交易者如果想发展壮大，就必须控制损失。如果每次交易只拿总资金量的一小部分，每次损失都不多，就能为自己赢得学习的时间，通过小损失来积累经验。

业余交易者两个错误：缺乏操作纪律；缺乏现实的资金管理计划。

交易是一种高难度的游戏，交易者要想获得长期成功，态度就得严肃认真。

赌博的核心标志是无法抗拒参财的冲动。如果你觉得交易次数太频繁，结果很糟糕，那就歇息。这样你就能趁机重新审视自己所做的交易。

你必须找到自己的弱点。为此，要坚持写操作日记——记下每次买卖的理由，从中总结出那第反复成功和失败的操作模式。

一旦你做出危险性举动或自毁性行为，你的老板、同事就会提示你。交易有许多诱人的陷阱，所以也必须有安全网。

所有人都不让自己的过错或别人的过错使自己受到伤害。开车时，你要尽量避免撞到别人的车，别人也会尽量避免撞到你。

你必须意识到自己有自毁的倾向。不要再把损失归因于运气不好，或是找别的理由，要学会对结果负责。要开始写日记——记录所有的操作，注明买卖理由，从中找出反复成功的模式和反复失败的模式。那些不会从过去吸取教训的人注定会重蹈覆辙。

大多数业余投资者小赚一点就觉得自己是天才。自已太棒了，可以不按既定原则而获得成功。这时交易者往往开始忘记既定原则，进入自毁模式。

交易者的成功在于他逐步积累财富的能力，而不是一次赚多少钱。

赚钱使交易者感觉自己很牛，情绪高昂，于是做一些草率的交易，结果把赚钱的钱又还给了市场。大多数交易者无法忍受连续出现损失所带来的痛苦。极少数幸存者认识到，关键不在于他们的交易方法，而在于他们的思想。他们可以改变思想，从而成为成功的交易者。

市场根本就不知道你的存在，你无法采取任何措施来影响市场，你只能控制自己的行为。

群体能够创造趋势，永远也不要与趋势较劲。

非理性体现在赌博和寻求刺激。大多数交易者没有意识到他们内心中的非理性动机。

市场似乎总是在人们斩仓后立即反转，对此许多交易者不理解。因为群体成员正在遭遇同样的担心，所以大都会同时斩仓。一旦恐慌性抛盘结束，市场就只有向上了。

群体很简单，所以你的交易策略也应该简单。如果价格走势与你的预测相反，那就止损开路。与群体争论永远不会有什么好处，只需简单决定何时加入群体，何时远离群体即可。

当价格走势如你所愿时，你会感到十分高兴；当价格走势与你预测相反时，你会感到愤怒、沮丧和害怕，这时你可能会焦急地等着观察市场下一步会怎么走。

对你有利的趋势就好比是一位强势而富有的父亲叫你去共进晚餐，否则就把你赶出家门；而对你不利的趋势就像是一位愤怒且想惩罚你的父亲。当你陷入这种情绪中，你不太想服从信号指标，或是想讲条件，或是想乞求原谅，结果无法采取理智的行动，只好认赔出局。

作为一名交易者，如果你能在操作前把自己绑在操作计划和资金管理规则的船桅上，那肯定能存活下来。

如果你问交易者价格为什么会涨，他们都说，那是因为买的人比卖的人多。事实并非如此，在任何市场，交易的买卖数量都是相等的。如果数量不相等，就不能成交。

当趋势向上时，多方觉得乐观，不在乎多花一点钱买进。他们敢在高位买进是因为预期价格还会涨得更高。在上升趋势中，空方感到很紧张，他们只想以更高的价格卖出。他们情感更强烈，涨得就越迅猛。只有当许多多方丧失激情时，上涨才会停止。

当价格下跌时，空方觉得乐观，他们会在低位卖空。多方此时充满恐惧。只要空方觉得是胜方，他们就会不断地以更低的价格卖出，于是下跌趋势继续。只要当空方开始变得谨慎并不再以低价卖出时，上跌才会停止。

市场上涨时卖空者感觉被套，此时他们的利润融化变成损失。当卖空者急忙平仓时，上涨就会以近乎垂直的开式展开。恐惧比贪婪来得更猛烈，由空方平仓引发的上涨尤其猛烈。

当多主赚钱时，他们就会增加多头仓位，而且还会有新多头入市。空方觉得他们卖空受到了市场的惩罚。许多空方开始平仓，也翻多，加入多方。

此时，快乐的多方买入，恐惧的空方平仓，双方一起推动市场涨得更高。当多方觉得获得奖赏时，空方感觉受到惩罚。多空双方都带头情绪操作，但是只有极少数交易者意识到，此时他们正在创造趋势。

最终价格出现振荡，一笔大抛盘使市场受到打击，市场上没有足够的买盘来消化这笔大卖盘。上升趋势突然掉头向下。

价格振荡为上升趋势的反转埋下了伏笔。

当价格创新高而指标未能创新高时，就意味着顶部来临。熊背离指标能指出最佳放空时机。当价格创出新低而指标并未创出新低时，就会出现牛背离。牛背离是最佳买入时机。

要想操作获利，没必要预测未来的价格走势，你必须从市场上收集信息，找出现在市场由多空双方的何方掌控；你必须评估主导市场的群体的势力，判断目前趋势持续的可能性有多大；你必须实施保守的资金管理以便求得长期生存和收益积累；你必须观察你的思维方式，避免陷入贪婪和恐惧。

成功的交易奠基于三大支柱：一是需要分析多空力量的平衡；二是需要实施良好的资金管理；三是需要严格按照自己的交易计划进行交易。

支撑和压力之所以存在。是因为大量交易者感到痛苦和后悔。那些持有亏损仓位的交易者感到十分痛苦。亏损的人决定一旦市场再给他们一次会机就坚持卖出。而那些错过买入机会的交易者又会感到后悔，也等着市场再给他们一次机会。

当市场横盘整理一段时间后，交易者就会习惯于在区间的低点买进，高点卖出。在上升趋势中，放空的空头很痛苦，而多头也后悔买得太少。如果市场再给他们一次机会，多空双方都会买入。所以就会在上升趋势的回调中出现支撑。

每一个支撑和压力区域的强度取决于三方面因素：区域长度、区域高度和区域内的成交量。长度越长，则强度就越大；区域高度越高，强度就越大；成交量越大，强度就越大。高交量表明交易者参与积极，这是一个感情上强烈认同的信号；低成交量表明交易者在此价位参与交易的兴趣不大，是一个弱支撑或弱压力的信号。

当周线图表明新一轮上升趋势正在形成时，就是日线图向上突破的最佳买入时机。真突破会被成交量放大所确认，而假突破时成交量往往不大。当技术指标顺趋势方向创出新高或新低时，就可以确认是真突破；当价格与指标出现背离时，往往表明是假突破。

多方力量强于空方时，多方不断地买入就会推动价格上涨，从而形成上升趋势。当空方力理强于多方时，空方不断地沽售就会推动价格下跌，从而形成了下跌趋势。

过去是固定的，易于分析；未来是变动的，难以确定。等你认出一轮趋势时，已经走了一大半。当趋势演化成区间振荡时，没有人会敲铃通知你。

当专业玩家没有把握时，他们会看长周期的图开走势，而业余人士却在关注短周期的图形走势。

趋势线是交易者最古老的分析工具之一。识别趋势的工具包括：移动平均线、趋向系统和MACD等。

影线表明市场不认可某一价位。

趋势线只是两个低点之间的连线，如果三点连成的趋势线，则更有效。

趋势线与水平线之间的夹角反映了市场主导一方的情绪的激烈程度。平缓的趋势线持续时间更长。

当趋势向上时，成交量往往在价格上涨时放大，在价格下跌时缩小。这表明上涨吸引了交易者，而上跌使他们头脑冷静。下跌趋势相反，下跌时成交量放大，上涨时成交量缩小。放量折返对趋势来说是一种威胁，因为它表明反抗力量在壮大。

如果价格顺趋势运行时成交量放大，这是在确认趋势；如果价格折返到趋势线时成交量缩小，这也是确认趋势。如果价格在回抽趋势线时成交量放大，这是在警告可能突破趋势线；如果价格在远离趋势线时成交量缩小，这是在警告趋势可能难以为继。

当市场沿趋势运行时，按照趋势跟随指标操作有利可图，但当市场呈区间振荡时，趋势跟随指标会发出假信号。当市场呈区间振荡时，根据振荡指标操作有利可图，但当市场开始沿趋势运行时，振荡指标又会过早地发出危险的信号。

罗伯特·雷亚将市场趋势分为潮流、波浪、涟漪。他认为，交易者应该沿市场潮流方向操作，利用波浪，但要忽略小的涟漪。

如果你想抓住一个持续数天或数周的交易机会，你的中线时间周期就是日线图。周线图就是较之高一个层级的长期，小时线就是较之低一个层级的短期。

对于当冲交易者可以采用同样的规则。可以将10分钟视作中期，小时线视作长期，2分钟视作短期。

三重滤网要求交易者首先看长期走势图。只允许你沿潮流方向操作。它利用与潮流逆向的波浪来寻找入场点。当周线趋势向上时，日线下跌就会产生买入时机，并利用日线下跌来寻找买点。当周线趋势向下时，日线上涨就会提供放空机会，并利用日线上涨来寻找放空点。日线振荡指标采用随机指标和威廉指标。

利用MACD柱的倾斜方向来判断市场潮流。倾斜方向由相邻的两根柱子的关系来确定。当它向上倾斜时，表明多方点主导，这时应做多；当它向下倾斜时，表明空方占主导，应该放空。自最下方掉头向上时发出的买入信号最佳；自最上方掉方向下时发出的卖出信号最佳。

交易者有三种选择：买入、卖出和观望。在主要上升趋势中只允许你买入或观望；在主要下跌趋势中只允许你放空或观望。

将放空价设在前一天的低点之下一档。一旦市场掉头向上，放空单就会自动成交。如果价格上涨则不会成交。

如果你做多，你应该上移止损位，绝不能不移止损位；如果你放空，你只能下移止损位。

输方之所以会破产，是因为老是持有赔钱的仓位并等着反转。

顺趋势方向调整止损位，要么盈利见涨要么止损出局。

抛物线系统在急涨急跌的行情中特别有效。抛物线是设立止损位的最佳工具。

当价格在通道线下轨附近或之下时，市场被低估而买入；当价格在通道线上轨附近或之上时，市场被高估而卖出。

如果我和你掷硬币，你我双方都没有胜数，因为双方获胜的概率都是50%。如果你到赌场去赌，庄家抽走一成，那你只能赢回输掉部分的90%。这就是庄家的胜数，你的数学期望值就是负值。

如果没有胜数，你还不如把钱捐给慈善机构。交易中，胜数指的是盈利多于损失、买卖价差与佣金之和。

专业玩家一旦觉得不对劲就会赶紧跑路，当认为时机合适时再杀入市场。业余人士总是死抱不放，等着解套。

如果你关注如何处理损失，盈利自然就来了。

大多数交易者死于两种致命弱点：无知和情绪化。业余人士凭直觉操作，陷入原本不应该进行的交易中，因为这些交易的数学期望值为负。

2%原则设定一道坚固的保护墙，避免市场给你造成更大的伤害。即使连输几次，也不会影响你的生存。如果你想留下最好的交易记录，要将每月的损失控制在6-8%以内。一旦你的损失达到这一限制，在当月余下时间里就要停止交易。利用这段时间冷静进行自我反省，重新思考方法和市场。

逢输加倍听起来赔不了，但要知道一连串的失误足以让所有的钱赔光。

输家往往在赔钱后加大资金投入量，想扳回来。这是一种很糟糕的资金管理方法。

真正的职业选手把全部精力都投入到提高技能上了，而不是数钱。

关注交易质量，寻找有意义的交易机会，制定资金管理计划控制损失。集中精力寻找好的入场点，避免赌博心理，钱自然就有了。

优秀的交易者必须把精力放在寻找实施好的交易上。专业玩家总是研究，寻找机会，完善资金管理技巧等。就像与其他行业的职业选手一样，他专注于提升交易技巧，而不会在交易中计算赚了多少钱。他知道，只要做对了，自然会赚到钱。

如果做多，将出场点设在近期次要支撑位下方一档，维持出场点不动，或上移出场点，但绝不能下移出场点；如果放空，你可以维持出场点不动，或下移出场点，但绝不能上移出场点。对于亏损的交易要尽量减少亏损。如果一笔交易效果不好，表明你的分析有缺陷，或是市场发生了变化。这时要赶紧跑路。

平仓并不意味着交易结束，你还要进行分析，从中吸取经验教训。成长中最重要的一步，即自我评估与分析。

优秀的交易员是成功而谦卑的人，他们总是学习。成为一名交易者是一生的挑战。

我有权力让自己明天比今天更聪明。