九乡新闻网雷恩加尔打野教学:俞非32
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/28 22:26:54
俞非32--对粮食走势的质疑
(2011-08-18 08:39:35)本文不做投资建议，只是一点思考。
根据本人的宏观分析，未来农产品必然会走出一个波澜壮阔的牛市，至少持续5年。可是让我感到困惑的是，现在几乎没有博客看空粮食。不像黄金，今天仍然死多头明显多于看空的人，这让我对黄金的宏观分析很有信心。股市也是一样，明明是熊市已经开始，大多数投资者仍然对牛市不死心，这就对了。
如果看多粮食是对的，那么现在应该大部分的博客都看空粮食才对，至少没有那么多人看多。所有的数据和推导，都指向农产品将大涨。所有人都看多农产品。如果农产品就此大涨，那未免太简单了。这不像庄家的手法，也不符合投资的哲学-----所有人得出一样的答案，那很可能是错的，至少不会那样简单的走。人人赚钱是不可能的。
不懂兄曾经教导过我，我们要对每一次的宏观判断，进行自我反思和自我质疑，而不是一次次的自我强化。本人牢记不懂兄的教导。现在就对农产品的走势，提出一些质疑。
我对农产品未来5年的走势，并不动摇，所有的数据都指向牛市，这点没有意义，最后农产品的上涨，将帮助美国获得特里芬贸易顺差的地位。
那么问题就是何时开始？是否会像大家所说的现在就一发不可收拾？还是会先深度砸底，然后拉升？这个像是技术问题，不是本人强项。但是从现在所有博客的看多来说，很有可能是后面一条。
说道农产品，不得不提新浪好友如松。本人对如松兄也是推崇备至，我们对未来的宏观走势总体判断基本一致，唯有细节有诸多不同。
现在如松和我都得出了恶性通缩----恶性通胀的结论。问题是原因并不完全一致。如松得出的是，我们的庙堂不会主动紧缩，唯有粮食大规模上涨，造成民不聊生，才能迫使庙堂紧缩货币，进而演化为恶性通缩。后由于既得利益集团的胁迫，迫使庙堂继续发行货币，演化为恶性大通涨。货币重估。
我的观点，却不太一样。在看了刘军洛的书之后，结合目前一些经济学家的转向。未来中国会主动紧缩来对抗资产泡沫的可能性是有的。
但是农产品上涨，却不是主动紧缩的原因。我朝臣民忍耐力超群，又喜欢储蓄，10年至今生活中的农产品的价格已经翻了一番（各种蔬菜，瓜果甚至大米），未来再翻一番，老百姓还是能过活下去的，人是不会饿死的，绝对不会像3年自然灾害那样，大规模的饿死人。只要人不死，那就不会造反，也不会威胁庙堂的权利宝座，那庙堂自然可以堂而皇之的改CPI成分，甚至直接改数据。所以农产品强迫庙堂紧缩，这个理由应该是不成立的。
我的观点是大宗崩盘，导致中国被动的紧缩。这是由于产能过剩所导致的。（然后是无法消化的坏账，导致货币化债务，从而产生恶性通胀，这里不讨论）
本人曾经提过一个铜的例子：
“做铜期货的朋友可能都知道，以现在能源的价格，当铜价跌破7万的时候，必然是亏本的。但是亏本也要生产，因为设备是09年新买的，这种几百万，乃至几千万的设备，根本停不下来，一旦停下来，也就散架了，半条命也就没了。卖出去只能当废铁。未来要重新启动，维修费可能要达到购买价的一半以上，还经常坏。
更要命的是，买设备的钱是4万亿贷款来的。一旦停工，还钱就摇摇无期了。资金链大规模的断裂。”
这个例子明确指出了，产能过剩和库存过剩情况下，大宗暴跌，所造成的资金链断裂。
这个例子，只是一个缩影。
大宗商品可以看做为股市里的大盘，粮食只是其中的一个板块。股市里，在大盘崩盘的时候，很少有哪一个板块能够走出完全独立的行情。所以，如果大宗崩盘，美元暴涨，或者美元加息的话，粮食也很难独立走强。这是我的判断，相反，粮食很可能会随着大宗的崩盘，顺势砸出一个深度不小的，足以让多数多头爆仓的大坑。然后再走出上拉的行情。
个人觉得这个比较符合坐庄的手法。在现在大多数人看多粮食的情况下，走出这种走势的可能性不小。
究竟是如大家所言，现在就一发不可收拾？还是如我所说，先砸一个大坑？本人对自己的这个推论并无完全把握。看官们自己推断。