九乡新闻网雷恩加尔壁纸:俞非29
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俞非29--美国老了
(2011-08-18 08:35:47)
最近美元指数暴跌，让我丈二和尚，摸不着头脑。每天都有朋友来看我有没有新的解释。不好意思，没有看出原因。好在朋友们没有来攻击的，即便不认同我的人，也不来冷嘲热讽。看来我之前的文章还是有一定的说服力的，人民币的未来也是大家所不敢怠慢的。目前时间还没到，现在就说强美元是错的，还为时过早。
我的说法是建立在一个前提之下的，那就是美国不会让出美元霸权，尤其不会让给中国。如果说我错了，除非这个前提错了。历史上看，霸权的取代，从来都不是自愿的。从英国取代荷兰，美国取代英国，中间必然是以战争形式确认的。人民币要想取代美国，美国必须对中国或者第三国完败或残胜。目前来看，中国和俄罗斯尚不能在近海绝对优势战胜美国，更别提远海。其他国家则更没有机会。以目前美国的国力，美国如何肯主动出让美元霸权？
故事编的再好，有些问题是不可能回避的，比如结构性问题。我在和程程谈及大学生就业难的时候，程兄的观点是扩招惹得祸，而我则不这样认为。大学生就业难，其实是个结构问题，如果真的要怪，那得追溯到“光荣妈妈”政策，“光荣妈妈”的错误政策，必然导致“扩招”，也必然导致“大学生就业难”，这是不可回避的。如果不扩招，那提前几年就是“高中生就业难”，反正早点晚点总得难一下。相对学历越高，个体犯罪的成本也越高，对社会的危害越小，对政权的危害也越小。所以“扩招”是必然的，让市场去决定就业，是相对最公平的办法。当然“大学生就业难”也是必然的。未来还将冲击中国一百年，比如80后进入老龄化，太远了，现在不谈。
美国也有类似的结构问题，美国在二战后，人口迅速爆炸。一般来说将1946年到1964年出生的7800万人，称之为婴儿潮。美国法律规定，男女退休均为65周岁，实际根据自身的身体状况可以申请提前。美国的实际退休平均年龄是62周岁。如此推算，08年到2029年美国的婴儿潮将全部进入老龄化。其中2011年到2026年将是15年的高峰期。美国人口的三分之一，将拿着养老金，更糟糕的是，这是只知道消费享乐，而不知道储蓄的一代。美国将从现在3.9个劳动力养活一个老年人，急速变到2.4个劳动力养活一个老年人。
这意味着两点。
首先，老年人的需求，老年人不再追求刺激，不再追求物质，不再是名牌。老年人需要的不是不停的换汽车等铁嘎达。老年人需要的是服务，是法律，是旅游。。。。从这个角度去看，未来美国老人将压缩物质上的消费，而增加精神上的消费。总体上消费是在递减的。
而中国，恰恰是强在物质供应上，而非精神供应上。4+10万亿，缔造了钢铁，轮船，汽车，高速公路，跨海大桥。产能进一步扩大。他们不知道这些东西，美国人已经不再需要。如果未来中国不能将内需有效增加的话，世界所需要的钢铁，汽车，等物质产品将减少一半，而剩下的一半，将留给中国人，印度人，日本人，德国人去恶性竞争。
奥巴马说5年出口翻一翻，除非向中国出口武器或者技术，不然就当是竞选口号即可。常规产品5年出口翻一翻，意味着美国的劳动力也将加入这个只剩下50%需求的恶性竞争。可能吗？那么美国的劳动力做什么？----服务
（顺便说一句，与物质有关的东西，长远看基本是多余的，比如石油，钢铁，铜，长期下跌是总趋势。不过不要去碰，你短线玩不过高盛的。）
其次，美国的劳动力，将付出更多的税收，让政府有能力去供养这些老人，所以年轻人的物质需求是递减的，取而代之的将是增加储蓄。
所以，当美国的婴儿潮步入退休以后，美国的双加（加税，加息）是必然的，是不可避免的。这才是宏观投资，围绕这一点，就好比在2001年，知道了中国加入WTO和房价的关系。那些整天算命的技术派，是永远搞不清楚的，碰上牛市，都是大腕，碰上熊市，都在裸奔。宏观投资，只需要推导出一句话，几年都可以高枕无忧。
双加意味着什么？双加意味着紧缩。意味着强美元。
如果美国坚持弱美元，会如何？全世界很快会清醒，美国劳动力无法养活老年人，哪里来的偿还能力？未来还要全世界一起来养，怎么可能？----------美元将立刻崩盘，让出美元霸权，共产主义人民币将取而代之。美国人愿意吗？