九乡新闻网阿拉斯加帝王蟹做法:中信证券直投+顾问*ST盛润重组获利
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/30 04:23:53
*ST盛润的资产重组预案，浮现“直投+顾问”的券商获利新模式。资料显示，中信证券(11.85,0.23,1.98%)直投子公司金石投资于2009年9月潜入借壳方富奥股份，且中信证券担任本次重大资产重组的财务顾问。
*ST盛润昨日披露，拟以4.3元/股的价格，新增9.38亿股股份换股吸并富奥股份，标的资产截至今年3月末的预估值约为40.33亿元。2009年、2010年，公司净利润分别为2.58亿元、6.98亿元，同比分别增长164%、170%。
资料显示，富奥股份总股本11.2亿股，吉林省国资委旗下的亚东投资和天亿投资合计掌控着32.14%的股权；一汽集团、宁波华翔(11.14,0.07,0.63%)分别持有31.25%和17.86%的股权。值得注意的是，中信证券旗下金石投资亦闪现股东榜单，持有富奥股份5000万股，占总股本的4.46%。
股权演变情况显示，为推动富奥股份登陆资本市场，2009年9月，宁波华翔向金石投资转让其持有的5000万股股份，单价为每股1.16元。2009年度，富奥股份每股收益为0.258元，上述转让价对应的市盈率仅4.5倍。2011年3月，亚东投资增资富奥股份时，认购价已跃升至3.02元/股。
以重组预案披露的新增股份匡算，本次重组完成后，金石投资将持有*ST盛润4182.9万股股份。以*ST盛润最新股价9.52元计算，金石投资对应的股份市值约3.98亿元，账面浮盈达6倍。
尤值一提的是，中信证券亦担任本次资产重组的独立财务顾问，由此将斩获双份收益。而在此前，券商“一箭双雕”的获利模式主要有两种：一是屡见不鲜的“保荐+直投”模式，二是“保荐+顾问”模式，即通过保荐人牵线，由其担任财务顾问的创投入股。
记者查阅近期的重组案例，拟借壳领先科技(30.93,0.76,2.52%)的中油金鸿，亦有金石投资及平安证券旗下的平安创投持股。不过，该次重组的独立财务顾问是民生证券。