贴地板砖效果图:在向上的长期趋势中把握中期趋势

股市有句老话：识大趋势者赚大钱，识小趋势者赚小钱，不识趋势者不赚钱。

趋势根据时间周期分为短期趋势、中期趋势和长期趋势。对于普通投资者来说，短期趋势难以把握，出错率高，会较严重地浪费精力和影响心态；长期趋势是投资者应该把握的，较容易判断且会有较稳定的获利；中期趋势能较高地提高资金获利能力，尤其重要的是能提前识别长期趋势的转化，尽可能地保住利润，是投资者应该努力学习争取掌握的方向。本文专门研究一下如何在向上长期趋势中的把握中期趋势。

为什么要把中期趋势放在向上的长期趋势中谈，这是因为某个周期的趋势必须放在更大的趋势安全的背景下才更安全和更容易把握。在一个向下的长期趋势中，中期趋势往往持续时间短暂、强度猛烈、欺骗性强，成功率大为降低不说，还容易落进长期趋势向下的泥潭中导致深套，而这是一个稳健的投资者需要极力避免的，所以在向下的长期趋势中，应该避免去研究和把握中期趋势，取而代之的是留好资金，等待大趋势的逆转或者优质个股出现极大的价值洼地。这里也有种例外，在一轮牛市进入末尾，进入熊市第一阶段的时候，往往会形成一波小盘股主导的中期行情，这是因为市场整体仍然沉浸在牛市的上涨中，情绪仍然高亢，信心依然爆棚，再加上短期股指跌幅较大，所以这段行情安全性会比较高，投资者应该积极参与，但有三个原则不能违背：小盘股、半仓以下、保持警惕及时止盈。

要想在向上的长期趋势中把握住中期趋势，必须要从以下几个前提：

1、确认仍然是长期趋势。熊市中期不必说大家都能明显地认识到长期趋势走坏，包括K线组合高低点不断走低、长期均线被跌破且不回、60日线转向，市场不利因素非常明显、熊市成为大家的共识。熊一阶段(牛熊转换期)比较容易让人混淆，普通投资者往往难以从经济面、政策面、资金面、技术面来做出正确判断，如果不能确定，那不妨仍然以为是运行在向上长期趋势中。

2、必须抓住是国家政策支持的朝阳行业、或行业景气度回升业绩有良好增长的、或有明确实际概念的。总之，所选个股必须是未来有良好预期，且当前涨幅不大，这样的个股才能保证强于大盘，才能在大盘上涨的时候涨的更猛、大盘下跌的时候韧性更强从而在大盘趋势转坏后有更多的安全撤出的机会。

3、充分认识到A股的运行规律从而进行正确的选股。A股的行情始终是从中小盘开始，逐渐过渡到蓝筹，再到中小盘这样子以依次交错的顺序逐渐展开，这是由市场资金面、信心恢复从弱到强、以及大资金(蓝筹)需要更多的建仓时间所导致的。这可以从市场板块热点的表现和轮转顺序来判断。

上面说的是要较准确地把握中期趋势的前提因素，这些前提因素非常重要，同时也非常简单，但这些简单的东西往往容易被普通投资者忽略。在把握了这些原则之后，还需要从技术面来把握买点和卖点，这是本文的重点。

技术面有各种各样的指标，非常复杂，但大道至简，必须要从这些繁杂的技术指标中去粗取精，把复杂问题简单化——能简单分辨，能简单操作——这样的把握才能说是思路清晰，熟练掌握。而去粗取精之后的结果仍然是股市三大核心要素：K线形态、均线、成交量，这其中又以均线为最核心指标。除这三个要素之外，macd指标可以作为辅助。

均线代表着一定周期内市场的平均成本，在一波大幅上涨之后回落到市场平均成本是个非常合理地、拉高市场成本以为再度拉升清洗浮筹的手段。均线调整主要有两种：主动式和被动式。主动式即股票价格主动回落到均线附近，而被动式是股价维持较长时间的窄幅震荡等待均线上行。股票回落到均线附近是个良好的入场时机，这也是葛兰碧法则中的前四条，非常实用。见下列几幅图：

根据个人观察，对于长期向上趋势下的中期趋势，60日线是最重要的一条参考均线，其次是半年线。在长期趋势的早期，市场信心还不坚定，此时以主动回落到60日线甚至半年线为主，随着行情深入，牛市越来越获得市场共识，被动式的回落开始增多，主动式回落可能回落的幅度越来越小，30日线甚至20日线就可能成为一个较重要的参考线，看下面这幅图：

这是海南高速在2009末到2010年初在区域经济振兴规划下的走势，从中可以明确地看到，在行情启动后经历一段较长时间的震荡终于回落到60日线附近，之后经历过2次在10日线、20日线的回落之后就再次上行。当行情回落到中短期均线就止跌，而与此同时上涨非常剧烈，则说明顶部就快到了。

根据均线操作实用性非常强，缺点就是不确定是哪一条均线，既可能在60日线止跌，也可能止不住跌继续下探到半年线才止跌，甚至到年线。所以除了在股价到达中长期均线附近之外，还必须有成交量和K线的配合：即成交量萎缩明显一般到顶点期的1/3以下、K线至少有3天左右的缩量企稳迹象，这才能更大程度地保证股票在该线止跌，否则如果直接大阴跌破，则说明当前不是买入点。如果有60分钟的macd底背离的支撑，那么正确的概率又增大些。如下图：

驰宏锌锗在红框30日线附近虽然收了根长下影的小阴，从K线上略微有企稳痕迹，但成交量缩的不够，且持续性没有得到验证，后面的走势验证了30日线不是支撑线。后期在60日线获得支撑，虽然后面终于跌破60日线，但没有跌破前期60日线附近的密集成交区，仍然是可持股范畴。

除了上面说的这些技术判断因素之外，在买入之前必须制定相应的纠错策略，如下图：

这是中信海直在2011年初的走势，图中红框处就是2010年11月开始的大调整，其在60日线的表现形态非常像止跌的样子，半年线也是如此，但最终结果是到年线才止跌，所以在买入后如果并没有像计划中的中期止跌向上的走势发展，务必要及时平仓或小亏出局。比如上图的中信海直，在60日线附近应该是在12.10日的中阳中段买入，因为此时成交量、K线形态都比较满意(唯一不满意的是在60日线附近没有收十字星而是较长上影倒锤线)，60分钟macd持续底背离，在2周走势之后都很理想，但在12.23号开始调整，到24号收一根跳空下跌的中阴，这个缺口比较可怕，且收盘破了60日线，是个抛售时机，假如更谨慎些的话，在27日上攻受60日线阻力同时下午开始大幅下挫之前就是最后的抛售时机，此时大盘冲高回落态势明显；接着在12.30日在半年线又是一个买点，在1.14日早盘是个纠错的时机；最终在1.27日年线处的小K线体的三连阳才是最终的正确底部，此时买入至前期高点15元盈利在50%，前期的在60日线半年线的错误判断的损失就不算什么。下面再看看金风科技的同时期的K线图：

在60日线三次止跌，且低点逐渐抬高，最终仍然是在12.24日的向下跳空缺口处破位。从这两张图可以看见，弱市中的向下跳空缺口真是可怕，代表向下破位的几率较大，而向上的跳空缺口则要谨慎，往往要回补