苹果手机照片在icloud:蝴蝶图和螃蟹图（Harmonic Trading）

和谐交易（Harmonic Trading）         J.M.Hurst在1973年发布了“和谐原则”（Principle of Harmonicity），首次提出了和谐交易这个概念。在1999年Scott M Camey出版了“和谐交易者”（The Harmonic Trader）一书，更把这个概念发扬广大，成为金融市场中职业交易者广为采用的交易工具之一。        和谐交易基本上是逆转交易法，就是当市场在开始逆转时就建立仓位，这样就有可能在逆转趋势开始的时候就进入市场，抓获整个趋势，而且相对风险又小，因为止损位可以设得很近。这种交易方法准确性又很高，所以在介绍出来后非常受欢迎。和谐交易本来是为股市设计的，但是经过实践发觉在任何金融市场都适用，目前在股市、汇市、期货等市场中，很多机构、职业交易者都采用这种交易方法，因为这不是一种全新的交易原理，和他们本来就习惯的交易方法能够吻合，所以很快就能接受。        和谐交易是基于斐波那契数字（Fibonacci Numbers）和图形辨识（Pattern recognition），如果没有这方面的知识，可以在我们网站的技术面分析频道中学习。 什么是和谐交易        和谐交易法就是在市场的价格行为（Price Action）中找出符合斐波那契数字的图形，这些图形代表了准确率较高的交易机会。这些图形基本上是有斐波那契数字构成的，如伽利图形（Gartley Pattern）等都非常巧妙地在很多地方体现斐波那契数字，一旦这些图形出现后，可以准确地进行逆转交易的机会就非常大。         和谐交易的分析方法其实是基于艾略特波浪理论（也可以参阅本网站的相关文章），但二者又截然不同，波浪理论是数波浪，不过到底是第几个波浪，十个人可能有十个不同的意见。和谐交易是确认基本上五点构造的图形：X、A、B、C、D,而这五点间形成的直线之间的比例几乎完全符合斐波那契数字，所以才被称为“和谐”图形。和谐图形把波浪理论中的M，W形修正波进一步加强定义，可以很准确地指示出价格逆转区。具体的交易细则可以参考我们的另一篇文章“伽利图形（Garley Pattern）”。        和谐交易中主要包括下列图形： 伽利图形（The Garley Pattern）          这个图形是由H.M.Gartley首先在1935年提出的。在他的著作“股市中的利润”（ Profits in the stock market）的第222页介绍了这个图形，所以又被称作伽利222图形（Gartley 222 Pattern）。但是在证书中伽利并没有提到斐波那契数字，后来有着各种不同的比例数字出现，一直到“和谐交易者”一书出版后才把比例明确地统一起来。其中比较明确的是B点的0.618和D点的0.786回调，而且AB=CD。 蝙蝠图形（The Bat Pattern）           这个图形是Carney在2001年发现的，它主要的定义是逆转区时XA的0.886回调。B点的回调应该小于XA的0.618，最好是0.50或0.382，BC的延伸应该至少达到1.618，CD=1.27AB。这是个很准确的图形。 变种蝙蝠图形（The Alternate Bat Pattern）           这个图形是Carney 在2003年发现的。它的特点是用XA的1.13延伸定义逆转区，B点的回调应该小于XA的0.382.这也是个相当准确的图形。 蟹形（The Crab Pattern）           这个图形是Carney在2000年发现的，这是最精确的和谐图形，它的要素是逆转区在XA的1.618延伸，在极端状况下可达到BC的2.24，2.618，3.14或3.618延伸。用这个图形开仓只需要很小的止损，因为回调可能会发生在比较精确的位置。 深海蟹形（The Deep Crab Pattern）           这个图形是Carney在2001年发现的。它和蟹形基本相同，它在B点的回调是0.886，而正常蟹形是0.328到0.618.这个图形也只需要很小的止损。 蝶形（The Butterfly Pattern）          这个图形是由Bryce Gilmore发现的。在我们“伽利图形”一文中有比较详细的介绍。 AB=CD图形（The AB=CD Pattern）           在理想的AB=CD图形中，BC应该是AB的0.618或0.786回调，然而再回调到D点，完成AB=CD，而D点也应该是BC的1.27或1.618延伸。如果是0.618回调，则应该是1.618，如果是0.786回调，则应该是1.27延伸。          变种AB=CD图形（The Alternate AB=CD Pattern）就像伽利图形和蝙蝠图形中的AB、CD关系不一样，在AB=CD图形中，1.27AB=CD，1.618AB=CD也是属于可接受的此类图形。 三驱图形（The Three Drives Pattern）          Robert Pretcher的“艾略特波浪原则”（Elliott Wave Principle）一书是最早提出这种图形者之一。他在五浪中找出这种三驱图形，每一驱都以1.16，1.27huo1.618de斐波那契数字完成。        要完全人工辨识这些图形并不是一件容易的事情，所以市场上有许多这类工具，但是由于计算比较复杂，所以真正有效的指标没有几个，我们以后会介绍这些指标。        在会员下载区可以免费下载Scott M Camey原著的“和谐交易者”（The Harmonic Tramey）一书。此书共有三百多页，所以需要一些时间下载。 

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伽利图形（Gartley Pattern）（一）

     伽利（H.M.Gartley）在1935年写了一本叫“股市中的利润”（Profits in the Stock Market）的书。在书的第222页介绍了伽利图型（Gartley Pattern）,所以后来也被称作伽利222图型，这绝对是一个非常有效的图型。在实际交易中的准确度非常高，但是在书出版后的六十余年中却几乎默默无闻。除了一些大型的机构交易者外，一般的交易者很少能接触到，因为当时这本书的售价绝对是个天价，不是普通人能负担得起的。一直到1997年拉里（Larry Pesavento）写了“图型辨识中的菲波那奇图型”（Fibonacci Patterns with Pattern Recognition）一书后，伽利图型才被广泛接受。这个图型的优点是准确度高，风险小，可以在任何金融产品，如股票，外汇，期货，黄金等市场中使用，而且可以使用任何时段图表。所以既适合短线交易，也适合长线交易。至今伽利图型指标是机构交易者和职业交易者最常用的工具之一。

什么是伽利图型

    伽利图型和波浪理论一样都和菲波那奇数字紧密结合在一起是一个比较复杂的图型

   伽利图型的基础是菲波那奇数字和波浪理论非常类似。上图中的XA是波浪理论中的第二波，AB波应该是XA波的 61.8%。而且AB=CD。BC波应该是AB波的61.8%到78.6%。CD波应该是BC波的127%到161.8%。这是个完美伽利图型的标准，在实际中这些数字可能有变化，但也符合菲波那奇数字。

如何用伽利图型交易

1、牛势伽利逆转图型

   第一步要找的是从谷（Swing low）产生的趋势波（Impulsive wave），在上升趋势中如果有缺口（Gap）是确认趋势波的强烈信号。

价格从X上升到A后回调至B,如果以后价走势形成伽利图型，那么B点开始就会比较严格地符合菲波那奇数字，BC应该是AB的0.382，0.500，0.618，0.786其中的任何一个数字。上图的例子是0.618.（请注意这是个实际例子，当时价格差不多正好到0.618）。在伽利图型中C点应该是另一个峰（Swing High），价格会下降到B点之下。

   测量出AB之间的垂直距离（上图中的左面红色垂直线），BC之间的垂直距离（左面蓝色直柱）BC=0.618*AB。把BC乘以1.272或1.618得到一个建多仓区，

   最后一步是确认D点。此时AB=CD，而且D点也应该在XA的菲波那奇数字上（在这个例子中D在AX的0.618处）。D点是建多仓区，这个区很窄，止损又可能设的很近，所以是非常好的交易机会。

尽可能在接近D点多仓区处建仓，第一个盈利目标是CD的0.618（图中红点），突破后再根据菲波那奇数字重设盈利目标，

   止损有不同的设置方法，比较保守的可以设在XA的0.786回调处，（D点回调的下一个菲波那奇数字）。但是伽利图型有30%失败的机会，有时D点会延伸形成双底，有时D点甚至会延伸到XA的1.272，1.618处，所以比较激进的交易者可能会把止损设在X点价位。

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 伽利图形（Gartley Pattern）（二）

2.熊势伽利逆转图型

熊势伽利图型从一个峰（Swing High）开始，在很多时候甚至从一个最高点开始，然后比较直线地下降，在图中从X点降到A点，然后回调到B点

BC和AB波应该是成菲波那奇比例。在上图的例子中（也是一个实例）BC是AB的50%。从C点可以预测D点的实际价位。

第一个方法是把BC乘以1.272和1.618，在上图的例子中可以得到309和313.7（价格坐标在图右）。

第二个方法是用伽利图型的特点AB=CD，可以计算出D应该是316.二个计算方法得到的结果差不多，所以在D点空仓区的价位是309-316.D点也是应该在XA的回调数字上，多数是0.618或0.786.上图例子的ＸＡ０.６１８回调正好落在空仓区

在建仓后第一个盈利目标是ＣＤ的０.６１８回调处约为２９９.在突破后可以看ＡＤ的０.６１８回调处，约为２９１.不要忘记伽利图型有３０％的机会失败，所以必须要设止损，设止损的方法和牛势伽利逆转图型行一样。

在用伽利图型交易时，不管是牛势是熊势，其中一个交易策略是在第一盈利目标处先平一部份仓位并且收紧止损，在第二盈利目标处再平剩下的仓位，有些激进的交易者会等下一个菲波那奇回调数字，有些甚至在Ｃ点就开始交易，

上图是汇市中四个伽利熊势逆转图型的例子。

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蝴蝶图型（Butterfly Pattern）（三）

      蝴蝶图型是伽利图型的变种之一，他和标准伽利图型的区别是D点的位置，在蝴蝶图型中AB波比较长，BC波比较短，而D点在XA的菲波那奇延伸数字上(Fibonacci Extension)。1.272或1.618处。从X点到B点和从B点到C点所需的时间也成菲波那奇比例，完美的蝶形应该XB=BC，不然BC应该是XB的61.8%到161.8%，如果超过161.8%就不是蝶型了，而且D点可能继续延伸，趋势从C点开始逆转，而不是D点。

(Bull Butterfly pattern)

牛势蝴蝶逆转图型

价格从X谷点上升至A点然后回调至B点，AB应为XA的78.6%，BC波比较短，从C点可以预测D点的位置

蝶型图和伽利图型一样，其中一个重要的特点就是AB=CD，现在已经知道A、B、C三点，所以求出D点就没有任何困难了。

另外一个位预测D点的方法是D点会在XA的1.272或1.618菲波那奇延伸上，二个方法得到的D点是相同的，所以可以作为互相确认的方法，其实这是简单的数学，这些数字称作“和谐数字”（Harmonic Nambers）。

二种预测D点的方法在D点形成了一个多仓区，

建仓后的交易方法和伽利图型一样，第一个盈利目标也是CD的0.618菲波那奇回调，设止损方法也和伽利图型一样，

下面二图是蝶型图在汇市中的应用

熊势蝴蝶逆转图型当然和牛势的相反，其操作方式和伽利熊势逆转图型一样

结论

    伽利图型和波浪理论在差不多的时间出现，二者都是基于菲波那奇数字，但前者长久以来昧昧无闻，后者都一直是金融市场中的重要技术面分析工具，其实伽利图型相对比较简单，比较容易应用，而准确率又极高（高达70%），今年来更有电脑化的伽利图型指标出现，使用起来更加方便，及时，所以是从机构到个人交易者的理想交易工具。电脑化的指标可以在会员下载区下载。 

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