九乡新闻网:为波浪理论辩护 - 金融帝国
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/05/05 07:42:54
最近一段时间，我一直在思考如何将交易水平提升到新的高度。渐渐的，我开始相信波浪理论是打开进步之门的一把钥匙。遗憾的是，波浪理论在更多人的眼中并没有什么好的口碑。或许是因为大量的装神弄鬼者利用了波浪理论，或许是更多的人将其用作实现不可能任务的工具。无论如何，太多的误解有必要让我为其辩护。
大家觉得，天文学家是如何探索恒星的演化轨迹呢？要知道，一颗恒星的寿命恐怕要有百亿年的级别。这远远超出了人类文明的寿命，那么我们又如何探索恒星的演化呢？好在宇宙中有无数的恒星，而这些恒星又处于不同的“年龄阶段”。这样一来，我们就可以预言：太阳在氢聚变燃料枯竭后，内核的萎缩会点燃氦聚变，而外层出现膨胀形成一颗红巨星。当氦聚变燃料枯竭后，太阳最终会塌陷为一颗白矮星。我不否认这种预言包含理论计算的成分，但更多的是对其他不同“年龄阶段”恒星特征的参考。
按照同样的逻辑，我们也可以将人类成长分成不同的阶段。比如，童年、青年、中年等等。问题是，这样的划分有什么意义吗？很显然，即使我知道你是一个中年人，那么我也不能预测你买彩票是否会中大奖；也不可能知道你的后代是男孩还是女孩；甚至我不敢保证你在不久的将来一定能够步入老年。事实上，这很类似于将波浪理论运用在其能力范围之外的领域。
很显然，我们还是能够回答一些能够回答的问题。比如，我很肯定你不可能再回到童年；你很可能已经养育后代；你的生活活力已经远远不如年轻的时候。。。。。。我从不希望用波浪理论回答未来是什么；而更倾向于用其回答未来不可能是什么。虽然我不能够预言市场微观波动的涨跌，但我能够回答不同行情阶段可能具有的特性。
我很确信，波浪理论有明显的“事后合理”的倾向。当市场已经走完了一个清晰的“头肩顶”形态并且破位后，那么我该如何用波浪理论来预测未来的行情走势呢？从“头”的最高点开始的下跌，已经走出了两波，那么这又预示着什么呢？第一种可能性，两波的下跌构成一个ABC三波的调整，同时调整到“头”之前最后一波（第五浪上涨）的起点之下。这种可能性就是标准的“头肩形整理”，此前的上涨波已经被充分的调整，而其后将迎来新的上涨波。第二种可能性，两波下跌只不过是更大的五浪下跌（大A浪）中的一二浪以及尚未走完的三浪。如果真的是这样的话，那么后边还有很大的下跌空间。毕竟，其后四浪的高点不可能与二浪重合，那么破位的点位在未来相当长一段时间都不可能被收复。
很显然，一个破位的头肩顶形态，并不能够告诉我们未来会上涨还是会下跌。这种形态不但可能演化为“头肩顶”，也可能演化为“头肩形整理”。遗憾的是，波浪理论被更多的人当做一种心理游戏：看多者可以宣布找到了一个头肩形整理而看涨，看空者可以宣布找到了一个头肩顶而看空。或许有人会说，看到一个破位的头肩顶就宣布找到了一个头肩整理是一厢情愿，教科书让明明白白的指出这时应该看跌！通过统计表明，在形态理论中被宣布成立的“头肩顶”，最终演化为头肩整理的情况要大大高于最终成为真正的头肩顶的概率。理论上，我们也可以得出这样的结论：一轮牛熊循环最多可能形成一个头肩顶，而形成头肩形整理的最大可能出现的数量为三个。很显然，经典的投机理论中充满着陷阱！
让无知的人继续思考这种形态预示未来是涨还是跌吧，而我只是知道有一次快速的利润就要到手了！！你想想看：如果是头肩顶的话，那么接下来就是运行主跌浪；而如果是头肩形整理的话，那么接下来就会出现与此前全部上涨同级别的另一次上涨波。要知道，无论如何都会对应着庞大的利润，而这种利润并不难以获得。首先，我会大举做空，正确率估计在30%左右。如果失败的话，价格破位后立即回升到成交密集区之内。那么我反手做多的正确率至少有70%以上！！要知道，虽然正确率并不诱人，但巨大的波动恐怕是获利机会中的极品！
为了形象的说明这一点，我可以谈谈曾经的一个案例：有一次我兴奋的对我老爸说：“如果我的判断是对的，那么我将会立即获得百万元的利润。”我老爸反问道：“如果错了呢？”我思考了几秒钟后回答：“那就更快的获得二三十万的利润吧。”结果我的判断是错的，但也的确赚到了二三十万的利润。
交易上最低的境界是连续不间断跟踪；其次是多次见效的策略战役；最高的境界或许就战无不胜吧。我在想，如果我在多空中摇摆两三次，那么我能否有把握捕捉到必然的大利润吗？波浪理论的价值在于，可以帮助我们寻找到更高效的系统切入点。或者说是，连续不间断跟踪的开端选择。如果开端选择能够做到足够的高效，那么我们就可以把更多的资源用在捕捉“多次见效”的市场机会上，而不用愚钝的连续不间断跟踪了。
最近一段时间，我在反复的研究市场未来会如何运行，而我的结论也很有意思。对于股市而言，大幅上涨后的整理行情，很少会出现“低调的破位”。另一方面，几乎不可能演化为另一波大幅上涨的开始。那么，我觉得上证指数有可能创出新高即见顶！这样的结论会被大家如何的利用呢？如果你的答案是：现在买入股票，并且在上涨三百多个点后卖出。那么，我只能感受到你的无知。为一个想象中的区区10%的波动而买入股票并不是明确的做法！首先呢，如果这种上涨没有出现，那么你该如何去办？止损是没有问题的，但你的利润只有10%，那么赔率的优势自然绝不可能倾向于你。我们假设，市场真的给与你10%的利润，那么猜测顶部卖出就一定正确吗？如果市场这一次与众不同的大幅上涨，那么你就承担了无限的踏空风险。我始终不觉得，心中有止损的人，会去捕捉区区10%的利润。否则话，那就是一笔利润有限而风险无限的劣质交易了！我更加感兴趣的是，如果市场在任何点位开始下跌，那么这种下跌会演化为大幅的下挫。很显然，市场已经在几乎相同的点位区间，连续发出三次无效的卖出信号。即使市场不创出新高，那么第四次的卖出信号也几乎必然演化为崩溃。如果市场创出新高后会跌，那么在这个长时间形成的成交密集区内继续震荡的概率就更小了，市场毫无疑问的会选择大幅下挫。我的意思是，股票市场可能上涨，但任何的下跌都会演化为崩溃！
期货市场就更加有意思了，强势品种在年初高点之下显示出一种惰性。这种惰性或许是蓄势待发，当然也可能是真正的疲弱，但这都并不重要。我们可以看看最强的品种铜，他创出金融危机后的新高。如果不快速上涨而开始下跌的话，那么新高不涨就是明显的弱势。而最弱的品种L却走出了一个明显的头肩形破位，未来无论上涨和下跌都会演化为快速的波动。整理一下我的逻辑呀：最强的品种，新高看涨、而不涨就更加看跌；最弱的品种，头肩顶本应看跌，如果不跌就更加的看涨。我的意思是，期货市场整体处于爆发的边缘，幅度不大的涨跌，就可能演化为快速的波动！目前我比较倾向于，再上涨最后一波，但任何点位的下跌都可能演化为崩溃。
啰嗦了这么多，我想我的意思已经表达清楚了：不要总想着涨跌的问题，波浪理论可以在微观上帮助我们捕捉到高效的市场切入点。接下来我们来谈谈波浪理论的宏观价值吧。记得，2002年有人在分析“国有股减持”对中国股市的影响，甚至将熊市的起因归结为国有股的全流通。我觉得这种分析没有任何的意思，毕竟未来的市场再也不会有国有股减持的问题了！但显然的是，未来市场还会出现大级别的熊市。这就好像，我们研究一个青年人买彩票中大奖后生活上的改变。问题是，这种特例对研究青年人的整体共性没有丝毫的帮助。当我们在分析另一个青年人时，这种探讨的结论只能够当做噪音来忽略。我从不寻找市场的逻辑，至少不会去寻找市场不可再现的微观逻辑。但我的确在狂热的寻找，市场在同样阶段的共性！
那么，2001年的顶部与2007年的顶部有什么共性吗？其实，这方面的内容我在此前的文章中说过过太多太多，这里就不再继续啰嗦什么了。我希望我寻找的理论具有明显的兼容性，甚至我们可以讲这种规律利用在房地产市场上。如果你知道目前市场周期是处于中年阶段，那么我们总结出来的共性就会告诉我们市场更多可能的特征。相信我，在期货市场上，不需要任何人回答出全部的问题。只要你能够答对一个哪怕是再小的问题，那么都能够让你获得庞大的利润。我从来都不奢望回答出全部的问题，而总是挑选我会的问题回答。
我们可以清楚的发现，目前的市场具有明显的弱势上涨的特征。“分化上涨”只可能出现在相对牛市（五浪上涨）和熊市换挡（B浪反弹）中，而无论如何未来都将应该大幅的下跌。现在的问题在于：究竟是熊市还没有开始，还是熊市没有走完？正统的波浪理论恐怕难以接受，但我始终觉得目前整体市场的上涨有明显的五浪味道。小盘股的大幅上涨说明什么？是酝酿下一轮大牛市的热点，还是在做最后的疯狂？解释一下，相对牛市中的热点最终会演化为崩溃，而熊市换挡中的热点最终会演化为更大的上涨。如果我的逻辑是对的，那么大盘股和小盘股在不同的波浪级别分别成为分化上涨中的热点，那么未来的大熊市调整很可能会演化的死气沉沉！大小盘股同时步入衰退是我尚未见过的走势，这种双重调整究竟意味着什么？现在我还没有答案，我会继续关注市场未来的波动。我想说的是，波浪理论的使用者必须用一种开放的思维来看待未来，而绝不定轻易的给行情定性。
大家觉得，天文学家是如何探索恒星的演化轨迹呢？要知道，一颗恒星的寿命恐怕要有百亿年的级别。这远远超出了人类文明的寿命，那么我们又如何探索恒星的演化呢？好在宇宙中有无数的恒星，而这些恒星又处于不同的“年龄阶段”。这样一来，我们就可以预言：太阳在氢聚变燃料枯竭后，内核的萎缩会点燃氦聚变，而外层出现膨胀形成一颗红巨星。当氦聚变燃料枯竭后，太阳最终会塌陷为一颗白矮星。我不否认这种预言包含理论计算的成分，但更多的是对其他不同“年龄阶段”恒星特征的参考。
按照同样的逻辑，我们也可以将人类成长分成不同的阶段。比如，童年、青年、中年等等。问题是，这样的划分有什么意义吗？很显然，即使我知道你是一个中年人，那么我也不能预测你买彩票是否会中大奖；也不可能知道你的后代是男孩还是女孩；甚至我不敢保证你在不久的将来一定能够步入老年。事实上，这很类似于将波浪理论运用在其能力范围之外的领域。
很显然，我们还是能够回答一些能够回答的问题。比如，我很肯定你不可能再回到童年；你很可能已经养育后代；你的生活活力已经远远不如年轻的时候。。。。。。我从不希望用波浪理论回答未来是什么；而更倾向于用其回答未来不可能是什么。虽然我不能够预言市场微观波动的涨跌，但我能够回答不同行情阶段可能具有的特性。
我很确信，波浪理论有明显的“事后合理”的倾向。当市场已经走完了一个清晰的“头肩顶”形态并且破位后，那么我该如何用波浪理论来预测未来的行情走势呢？从“头”的最高点开始的下跌，已经走出了两波，那么这又预示着什么呢？第一种可能性，两波的下跌构成一个ABC三波的调整，同时调整到“头”之前最后一波（第五浪上涨）的起点之下。这种可能性就是标准的“头肩形整理”，此前的上涨波已经被充分的调整，而其后将迎来新的上涨波。第二种可能性，两波下跌只不过是更大的五浪下跌（大A浪）中的一二浪以及尚未走完的三浪。如果真的是这样的话，那么后边还有很大的下跌空间。毕竟，其后四浪的高点不可能与二浪重合，那么破位的点位在未来相当长一段时间都不可能被收复。
很显然，一个破位的头肩顶形态，并不能够告诉我们未来会上涨还是会下跌。这种形态不但可能演化为“头肩顶”，也可能演化为“头肩形整理”。遗憾的是，波浪理论被更多的人当做一种心理游戏：看多者可以宣布找到了一个头肩形整理而看涨，看空者可以宣布找到了一个头肩顶而看空。或许有人会说，看到一个破位的头肩顶就宣布找到了一个头肩整理是一厢情愿，教科书让明明白白的指出这时应该看跌！通过统计表明，在形态理论中被宣布成立的“头肩顶”，最终演化为头肩整理的情况要大大高于最终成为真正的头肩顶的概率。理论上，我们也可以得出这样的结论：一轮牛熊循环最多可能形成一个头肩顶，而形成头肩形整理的最大可能出现的数量为三个。很显然，经典的投机理论中充满着陷阱！
让无知的人继续思考这种形态预示未来是涨还是跌吧，而我只是知道有一次快速的利润就要到手了！！你想想看：如果是头肩顶的话，那么接下来就是运行主跌浪；而如果是头肩形整理的话，那么接下来就会出现与此前全部上涨同级别的另一次上涨波。要知道，无论如何都会对应着庞大的利润，而这种利润并不难以获得。首先，我会大举做空，正确率估计在30%左右。如果失败的话，价格破位后立即回升到成交密集区之内。那么我反手做多的正确率至少有70%以上！！要知道，虽然正确率并不诱人，但巨大的波动恐怕是获利机会中的极品！
为了形象的说明这一点，我可以谈谈曾经的一个案例：有一次我兴奋的对我老爸说：“如果我的判断是对的，那么我将会立即获得百万元的利润。”我老爸反问道：“如果错了呢？”我思考了几秒钟后回答：“那就更快的获得二三十万的利润吧。”结果我的判断是错的，但也的确赚到了二三十万的利润。
交易上最低的境界是连续不间断跟踪；其次是多次见效的策略战役；最高的境界或许就战无不胜吧。我在想，如果我在多空中摇摆两三次，那么我能否有把握捕捉到必然的大利润吗？波浪理论的价值在于，可以帮助我们寻找到更高效的系统切入点。或者说是，连续不间断跟踪的开端选择。如果开端选择能够做到足够的高效，那么我们就可以把更多的资源用在捕捉“多次见效”的市场机会上，而不用愚钝的连续不间断跟踪了。
最近一段时间，我在反复的研究市场未来会如何运行，而我的结论也很有意思。对于股市而言，大幅上涨后的整理行情，很少会出现“低调的破位”。另一方面，几乎不可能演化为另一波大幅上涨的开始。那么，我觉得上证指数有可能创出新高即见顶！这样的结论会被大家如何的利用呢？如果你的答案是：现在买入股票，并且在上涨三百多个点后卖出。那么，我只能感受到你的无知。为一个想象中的区区10%的波动而买入股票并不是明确的做法！首先呢，如果这种上涨没有出现，那么你该如何去办？止损是没有问题的，但你的利润只有10%，那么赔率的优势自然绝不可能倾向于你。我们假设，市场真的给与你10%的利润，那么猜测顶部卖出就一定正确吗？如果市场这一次与众不同的大幅上涨，那么你就承担了无限的踏空风险。我始终不觉得，心中有止损的人，会去捕捉区区10%的利润。否则话，那就是一笔利润有限而风险无限的劣质交易了！我更加感兴趣的是，如果市场在任何点位开始下跌，那么这种下跌会演化为大幅的下挫。很显然，市场已经在几乎相同的点位区间，连续发出三次无效的卖出信号。即使市场不创出新高，那么第四次的卖出信号也几乎必然演化为崩溃。如果市场创出新高后会跌，那么在这个长时间形成的成交密集区内继续震荡的概率就更小了，市场毫无疑问的会选择大幅下挫。我的意思是，股票市场可能上涨，但任何的下跌都会演化为崩溃！
期货市场就更加有意思了，强势品种在年初高点之下显示出一种惰性。这种惰性或许是蓄势待发，当然也可能是真正的疲弱，但这都并不重要。我们可以看看最强的品种铜，他创出金融危机后的新高。如果不快速上涨而开始下跌的话，那么新高不涨就是明显的弱势。而最弱的品种L却走出了一个明显的头肩形破位，未来无论上涨和下跌都会演化为快速的波动。整理一下我的逻辑呀：最强的品种，新高看涨、而不涨就更加看跌；最弱的品种，头肩顶本应看跌，如果不跌就更加的看涨。我的意思是，期货市场整体处于爆发的边缘，幅度不大的涨跌，就可能演化为快速的波动！目前我比较倾向于，再上涨最后一波，但任何点位的下跌都可能演化为崩溃。
啰嗦了这么多，我想我的意思已经表达清楚了：不要总想着涨跌的问题，波浪理论可以在微观上帮助我们捕捉到高效的市场切入点。接下来我们来谈谈波浪理论的宏观价值吧。记得，2002年有人在分析“国有股减持”对中国股市的影响，甚至将熊市的起因归结为国有股的全流通。我觉得这种分析没有任何的意思，毕竟未来的市场再也不会有国有股减持的问题了！但显然的是，未来市场还会出现大级别的熊市。这就好像，我们研究一个青年人买彩票中大奖后生活上的改变。问题是，这种特例对研究青年人的整体共性没有丝毫的帮助。当我们在分析另一个青年人时，这种探讨的结论只能够当做噪音来忽略。我从不寻找市场的逻辑，至少不会去寻找市场不可再现的微观逻辑。但我的确在狂热的寻找，市场在同样阶段的共性！
那么，2001年的顶部与2007年的顶部有什么共性吗？其实，这方面的内容我在此前的文章中说过过太多太多，这里就不再继续啰嗦什么了。我希望我寻找的理论具有明显的兼容性，甚至我们可以讲这种规律利用在房地产市场上。如果你知道目前市场周期是处于中年阶段，那么我们总结出来的共性就会告诉我们市场更多可能的特征。相信我，在期货市场上，不需要任何人回答出全部的问题。只要你能够答对一个哪怕是再小的问题，那么都能够让你获得庞大的利润。我从来都不奢望回答出全部的问题，而总是挑选我会的问题回答。
我们可以清楚的发现，目前的市场具有明显的弱势上涨的特征。“分化上涨”只可能出现在相对牛市（五浪上涨）和熊市换挡（B浪反弹）中，而无论如何未来都将应该大幅的下跌。现在的问题在于：究竟是熊市还没有开始，还是熊市没有走完？正统的波浪理论恐怕难以接受，但我始终觉得目前整体市场的上涨有明显的五浪味道。小盘股的大幅上涨说明什么？是酝酿下一轮大牛市的热点，还是在做最后的疯狂？解释一下，相对牛市中的热点最终会演化为崩溃，而熊市换挡中的热点最终会演化为更大的上涨。如果我的逻辑是对的，那么大盘股和小盘股在不同的波浪级别分别成为分化上涨中的热点，那么未来的大熊市调整很可能会演化的死气沉沉！大小盘股同时步入衰退是我尚未见过的走势，这种双重调整究竟意味着什么？现在我还没有答案，我会继续关注市场未来的波动。我想说的是，波浪理论的使用者必须用一种开放的思维来看待未来，而绝不定轻易的给行情定性。