龙华公园:投资操作十大基本规则

投资操作十大基本规则

本栏目实战操作理念：

坚决顺势而为，只做强势个股，坚持拐点出入。

1、决定市场趋势：投资前，首先要确定市场处于牛市还是熊市，是处于该趋势的什么阶段。由于当前中国股市缺乏做空机制，所以，只有在确认市场处于牛市上升阶段的推动浪或者熊市反弹阶段才适合入市买卖。当确认是牛市上升阶段或熊市反弹阶段后，还要确定当前处于该上升或反弹趋势第几子浪。只有在市场处于该牛市上升推动浪的1-3子浪或熊市反弹阶段的1-2子浪起点才适合大胆介入，否则，极有可能介入到该阶段的末尾行情而被阶段性套牢。

2、发掘强势个股：惟有跟随阶段性强势股，才可能远远跑赢大盘，并且短线回调风险也相对较小。因为，每个上升阶段都会有1个或多个主流板块领涨大盘，这些主流板块都是该阶段主力资金重仓介入对象，也成为市场跟风的主要品种。不仅为了维护趋势的延续，而且为了确保派发兑现利润，市场主力都会尽力维护主流板块的阶段性强势，直到主力成功退出。

一般，一个中级趋势的牛市初段至中段或熊市的任何反弹阶段，都是以各种题材股的持续暴涨为主要特征，只有在牛市的中后段才会出现大盘蓝筹股的持续上涨，这有助于指导投资者及时发掘不同阶段强势股，避免弄错板块而望涨兴叹。通过观察该阶段最先启动、整体暴涨的板块后，投资者就可以从中筛选出最先涨停、集中放量、最可能题材和技术上存在最大空间的个股，等待其回抽时重仓介入，从而分享丰厚利润。

3、寻找阶段拐点：抓住拐点是投资成功的关键，不论是蓝筹股还是垃圾股，只要你在其充分调整后的拐点介入，都会有利润空间。只是，抓住强势股主升段的拐点入市，将可获得远远跑赢大盘的丰厚回报。

通常，一个主流板块行情都会持续1个月甚至更久，至少运行3个甚至更多推动浪。就像判断市场趋势一样，你要确认该强势股处于主升段行情的初段，而不是已经涨幅巨大远远超过该阶段市场的平均上涨水平，并且，该拐点是第一或第二推动浪的起点，即可大胆介入。假如该股已经涨幅巨大，并且处于第三甚至第四推动浪的起点，而且当前价位已经处于重要阻力位附近，则不是较好的入市时机，即使入市也要特别谨慎，并以短线原则对待随时准备清仓离场。

至于拐点的判断其实不复杂，一是估值，看该股当前价位是否仍存在较大上涨空间；二是支撑，看该股当前是否经过充分调整到重要技术支撑位；三是成交量，要看成交量是否持续萎缩，并至少萎缩到上次高点的50%左右；四看形态，看该股的日线形态上是否形成平底、单底、双底甚至三重底，假如四重底就要谨慎可能是相反趋势的开始而不宜介入；五看突破，当股价突破一连串的重要阻力位，或者创出历史新高，之后回抽至该位置甚至以下，只要不是连续放出天量，只要综合估值仍具备上涨空间，都是介入好时机。

4、逢低分批建仓：在选好强势股并发现拐点之后，就要开始建仓。为安全起见，一般分2-3次建仓，比如第一次在其重要支撑位附近建仓30-50%，之后，该股强势上扬符合预期，则在其上涨至5%左右（非ST类）横盘震荡时（多数个股都会如此运行）再加仓50-30%，经过横盘后再度拉升时再补仓20%；假如该股当日并未大幅拉升，则可等待第二天再逢低增仓；假如该股突然启动放量拉升直奔涨停，则极有可能成为连续涨停的短线超级牛股，坚决一次性买入。

5、坚定持仓待涨：一只牛股的上涨，都会运行3个或多个推动浪，每个推动浪都会运行一段时间和空间；假如你是大资金，假如你着眼中线，你完全可以持有到该股出现明显的3个或以上推动浪、价格到达多个重要阻力位、估值明显高于同板块水平、持续高量滞涨时才清仓；假如你是中小资金（资金规模相对于该股流通市值而言，比如你的出入市几分钟内不会影响该股走势），并且短线操作技术娴熟，你也可以跟随该股上升-调整-上升的节奏交替进行出入市操作，以获得利润最大化。不过，在上升途中三两日的短线洗盘，则不宜进进出出，以免未能及时逢低买入被主力清洗出局而痛失丰厚利润。

6、见顶一次清仓：顶部形态和底部形态一样，都是有迹可寻，并且一定要获得充分确证后才作出清仓决策。顶部也是拐点，是即将下跌的拐点，所以要一次清仓而不要继续幻想新高。判断是否见顶，正如判断底部拐点一样，一看估值是否远远超出同板块最好水平；二看是否到达多个重要阻力位；三看成交量是否持续维持较高水平，不一定是天量，但会持续显著高于该轮行情启动时底部的成交量；四看形态，持续震荡高量滞涨类似平顶形态，或者主力快速放量杀跌甚至当日由张停板持续放量杀跌超过5%或由涨转跌形成单日反转，或者日线形成双顶形态，均应逢高一次清仓。

7、设置止赢止损：任何决策都有可能出错，一是因为任何主观分析都可能存在缺陷，二是因为市场随时会突发意外情况。所以，设置止损止赢，是确保投资本金安全、确保获利不被大幅蚕食的重要原则。在正确操作前提下，止赢是确保利润的关键，否则就成了“纸上富贵”；在错误操作或市场突发意外情况下，及时止损是确保本金安全的关键。

设置止赢位，可以结合该股上升所处阶段、重要技术阻力位、从底部上涨幅度是否到达50%或100%等重要比例、从筹码的成本来分析主力可能派发位置和技术上是否已经出现见顶征兆等综合判断，而不是以自己期望的获利空间来决定；止损原则比较简单，只要买入后趋势不符合之前的判断，甚至再度破位就坚决一次斩仓，或者设置一个最大亏损比例比如5-10%，触及该比例后坚决清仓而不抱幻想，并在其后减仓操作。

8、定期评价业绩：实践是检验真理的唯一标准，要判断操作规则是否适合自己，是否适合市场，唯有看一段时间操作的投资回报是否跑赢大盘。不仅要对总体情况进行评价，还要细致分析每次操作是否正确，是否所选都是阶段性强势股，是否准确判断其相对高低位即拐点，是否及时作出操作决策，是否及时纠正错误等等。要清晰分析每次操作对在哪里，错在何处，而不能糊里糊涂赚钱甚至糊里糊涂亏损。对于正确的操作，要总结经验，继续发扬光大；对于自己的错误，要及时修正，以免再度重犯。

9、及时修正策略：任何操作策略都由人为制定，都可能存在系统性缺陷。同时，市场也在不断发生变化，以往的成功投资策略不一定总能适合当前市场。所以，一定要在市场中不断进行检验，一定要根据定期评价结果进行相应修正，才可能始终紧贴市场节奏，紧跟市场步伐，永远立于常胜之境界。

10、严格控制风险：在高风险的股票、期货、外汇等虚拟市场进行投资，始终要将风险控制放在首位，要把“风险控制第一”当作投资的“座右铭”，这样，你才会时时刻刻不忘风险，你才会在操作中有效的防范风险，你才会在风险即将来临时作出敏锐判断，从而及时回避可能的市场风险，确保自己能够在市场中长期生存发展的本钱。

前面各条规则中都涉及到了风险控制——无论把握趋势、控制比例、强势个股、拐点出入、止赢止损等，都是为了在最大限度降低风险前提下获得较为安全的丰厚利润。只要严格执行操作规则，不仅可以基本回避非系统性风险，还可以回避绝大部分的系统性风险。而降低风险的另一个保障措施，就是在获利丰厚后，分批提取本金，比如获利超过120%后，提取本金的20%，以此类推，直至本金提取完毕，剩下全部是利润，不仅心态良好，而且留存后备资金以备关键时候所需。

一家之言，仅供交流。

                                                   刘   源