餐饮公司卫生标准:面临复杂经济形势，企业财务如何助推企业转型升级

后金融危机时期，经济企稳回升的同时，通胀预期更为显现，宏观经济更加复杂。如何有效应对，实现经济发展模式的转型，是摆在我们面前的现实问题。浙江是一个资源小省，面积是全国的1%，人均耕地不足全国平均水平的一半，人口不到全国的4%，是敢为人先的浙商和浙江企业跟着改革开放的步伐顺势而为，专注、坚持并把握住每一次发展机会,成就了浙江经济大省的地位。浙江和浙商企业能否在后金融危机时期抓住机遇，再创辉煌，适时调整并实施新的财务战略尤为重要。而其中非常关键的一个问题，就是合理有效的配置资产。日前，浙江省会计学会联合浙商研究会、《今日早报》、元鼎会计师事务所、杭州职业技术学院共同举办“后金融危机时期企业财务新战略——通胀预期下的企业资产配置策略”论坛，旨在帮助企业在当前经济环境复杂的形势中理清思路，充分发挥财务战略的作用，促进企业转型升级，实现我省经济社会平稳、持续、健康发展。省社科联名誉主席、浙商研究会会长胡祖光，省会计学会副会长兼秘书长薛文耀出席会议并分别致词。横店集团控股有限公司党委书记、副总裁、财务总监徐文财，西子联合控股有限公司执行总裁、百大集团董事长徐刚分别围绕论坛主题做了主题发言。来自报喜鸟集团、嘉凯城集团股份有限公司、中国工商银行浙江省分行、浙江工商大学、杭州电子科技大学等单位的8位嘉宾围绕主题进行了沙龙对话。

省社科联名誉主席、浙商研究会会长胡祖光在致词中指出，2010年是经济形势和投资环境最为复杂和严峻的一年。宏观经济形势存在不确定性，经济政策的变数也在增加，企业家也开始感到困惑。此前，部分企业家感觉还是不差钱，大把地炒楼、炒股。但是忽然之间股市和楼市遭遇了变动，似乎一下子投资渠道没有了。而通货膨胀的脚步声越来越近。手里拿着大把资金的企业家开始心慌起来。原来我们一直奉行的“现金为王”的策略现在也不再是绝对的真理。随着2010年国家存款准备金率的连续三次上调，企业的融资难度和融资成本开始增加。在这样的形势下，如何调整、确定最佳的企业资产结构，特别是持有现金占总资产的比率，关系到企业的效率、资产配置和持续的生存发展能力。在面临通货膨胀形势下，企业需要高度重视资金的合理配置。企业可以从下面三个方面来把握：第一，现金流和资产谁更有利，要看宏观的政策。我们要对国家的经济走势和宏观政策有一个深刻的认识和把握，特别是受国家调控影响很大的企业更应该这样。现在企业面临的问题同中央面临的保增长和防通胀这个双重任务或者是“两难”问题本质上是一致的。在确保恰当比例的现金流的基础上，合理配置资产才更加可行，而不是简单地确定现金流的比例是多少，固定资产比例是多少。第二，现在的形势对企业管理提出了更高的要求。2010年4月，我国的CPI同比增长2.8%，PPI增长6.8%，PPI增幅明显高于CPI，也就是说原材料价格的上升大大超过了产品销售价格的升幅。这对企业的盈利构成了非常严峻的挑战。这个是广大企业要认真对待的。第三，已经制定的公司发展策略不能动摇。在保证基本的现金流不出现问题的情况下，企业应该坚持自己既定的发展战略。发展才是应对通货膨胀最好的办法，只有企业发展才能更有实力地抵御通胀。企业家应给自己找准定位，把握经济发展和宏观政策的趋势，做出适合自己的决策；同时，应摸索出一个长期可行的模式，特别是财务管理、资产配置的新模式，为今后的转型升级铺路，让企业越做越大，越做越强。

省会计学会副会长兼秘书长薛文耀在致词中指出，2009年，金融危机的冲击使我省经济遭遇了历史性的挑战，面对异常严峻的形势，根据中央的部署，在省委省政府的正确领导下，全省上下共同努力，共克时艰，扭转了年初经济增速明显下滑的势头，而且在调整经济结构、转变发展方式和改善人民生活等方面又迈出了坚实的步伐，全年生产总值增长8.9%，地方财政收入增长10.8%。今年以来，省委省政府审时度势，制定了2010年全省经济发展的“路线图”，要求进一步增强综合竞争力、可持续发展能力和抗风险能力。客观地分析，我省在这次全球金融危机中，是受冲击最大的地区之一，也是反弹最快、恢复势头最好的省份之一。长期以来，浙江面临着资源环境制约、竞争优势弱化的挑战，在经济企稳回升的关键阶段，在金融危机产生的倒逼机制作用下，加快转型升级已经刻不容缓，必须主动地转换发展思路、转变增长模式。企业如何从低端、低附加值的传统制造业转变为高端、高附加值的现代制造业，如何从主要依赖产品低成本优势转向依靠产品差异化的市场价值优势来赢得竞争，如何从粗放型经营转移到集约型经营和精细化管理，一句话，要实现从量的扩张到质的提高，是我省经济转型和发展方式转换的现实课题，也是企业提升软实力和核心竞争力，做大做强，可持续发展的必由之路。经济转型升级，并不是一件容易的事。就会计界来说，在复杂的宏观经济形势下，如何实施企业发展转型、财务战略转型，如何配置企业资产，这是对企业理财能力的挑战与考验，值得探索与研究：首先，后金融危机时期，许多企业都在谋划发展战略的重新调整或重新制订。企业财务战略如何与国家政策和战略相一致，如何发挥本地区、本企业的优势，如何在企业管理机制上予以深化和细化，在转型过程中对政府有哪些配套要求？都迫切需要研究。第二，不同的资金筹集方式，有不同的筹资成本和不同的筹资风险。股权筹资、债权筹资、民间筹资、金融衍生工具筹资，筹资渠道不断创新，如何选择？如果是股权筹资，那么在主板、中小板、创业板之间也有不同，首发、定向增发，各有千秋，需要分析选择。如果是债权筹资，那么是银行贷款，还是发行债券，或者信托项目、民间筹资，也都需要顺势而为。第三，不同的资产配置方案，必然会带来不同的绩效与风险。比如，投资实体还是投资金融产品？在实体经济中，是投向房地产还是制造业？在金融产品中，是战略投资还是财务投资？不同的选择，面对着不一样的风险及不一样的收益。那么，风险与收益如何控制和谋求？长期收益和短期收益如何把握？内部环境如何掌控？外部环境和经济形势如何研判？都需要业界全面评价、科学把握。

薛文耀副会长最后指出，每一次危机既是一次洗牌，也是一次很好的发展良机。中国市场经济发展到今天，财务会计再也不能停留在记账、算账、报账那样的传统阶段了，既要在产品市场上精耕细作，又要在资本市场上把握机会、规避风险。企业的财务人员需要适应市场竞争，把自己打造成为眼观六路、耳听八方的理财高手。

横店集团控股有限公司党委书记、副总裁、财务总监徐文财做了主题为“后危机时代的资产配置与经营策略”的演讲。他指出，财务管理者是企业的价值创造者，也是企业的决策者之一。全球化背景下，面对国际和国内的复杂环境，怎样进行科学的分析，保持企业稳定、持续地发展，是现阶段财务管理人员必须关注的问题之一。

徐文财认为，目前全球经济体系当中仍然存在很多不确定的因素和基本的风险。首先，目前全球市场的VIX（恐慌指数）表明现阶段股市变动是剧烈的，说明所有的消费者、投资者及企业的管理者，对目前的经济状况表示不确定。第二，主要发达国家经济体受到重创。美国尚未完全从次贷危机走出，复苏之路漫长；希腊等欧洲国家主权债务危机可能继续恶化；日本等其他发达国家不能引领整个世界经济增长。现阶段经济的主要问题是在欧元区。希腊主权债务问题可能会拖累整个欧洲，其债务法国占24%，德国占21%，英国和西班牙各占12%，还有其他一些国家。而希腊的债务在欧盟总债务中所占比例很小，仅占整个欧盟总债务的4%，其他主权国家的债务比希腊还要高。2009年欧盟成员国财政赤字已经全面超越《马斯特里赫特条约》（简称《马约》）的基本约定。按照《马约》的基本约定，财政赤字是3%。但是2009年欧盟成员国财政赤字已经到6%多了，大大超过了基本规定。国际投资净头寸占GDP的比重显示财政赤字累计严重透支。利息支出已经成为欧洲经济沉重的负担。高失业率也阻碍了整个发达经济体的复苏。第三，新型市场经济体风险进一步增大。发达国家的经济体系拖累新兴市场的发展速度。中国、印度、巴西、俄罗斯这些国家，已经产生了汇率的风险和市场“泡沫化”的趋势。全球经济会不会平稳的复苏或可能是二次的探底，取决于欧元。同时，中国国内经济面临需求不足与通胀的双重压力。外贸的出口形势严峻，整个固定资产投资呈现下滑趋势，刺激内需任重而道远，全球性低利率和资金充裕流动，高额外汇储备存在输入性通胀压力，以房地产为代表的资产存在“泡沫化”趋势，国家宏观经济政策调控难度加大。具体而言，人民币升值压力将在较长时间内存在。通过近三个月或者近六个月的NDF指标，可以看出人民币对美元的升值趋势。次贷危机严重冲击中国出口。欧盟是我国最大的贸易伙伴，欧元的贬值会对企业出口更不利。同时，欧洲主权债务危机将进一步冲击我国外贸出口。从国内来讲，国家整个基础设施的投资从高峰开始下降。固定资产投资下滑，房地产投资短期内受到抑制。刺激居民需求任重道远。依托房地产、汽车和家电下乡等刺激的居民消费提高了居民负债占可支配收入的比重，收入分配结构改革和社会保障体系建设乃内需增长之本。巨额信贷投放带来低利率和充裕的流动性。巨额的外汇储备带来输入性通胀压力。我国整个外汇的储备量非常强大。以房地产为代表的资产“泡沫化”趋势日益严重。在整个经营当中资产“泡沫化”有加速趋势。低利率和充裕的流动性助长了资产泡沫化趋势。现在很多农产品价格涨幅比较大，进一步加大了“泡沫化”。次贷危机曾短暂缓解了通胀的压力，在经济不明朗的情况下，整个通胀情况得到了有效的缓解。在庞大的经济刺激下，通胀又开始抬头，中国或将面临通胀的压力或通胀预期。企业需要了解国家的经济政策到底如何，以决定下一步如何应对？首先要从政策的层面进行了解。在未来5～10年当中，整个国家的宏观调控的经济政策大概可以从以下几个层次进行：第一步是大规模的财政投入包含结构性的减税。第二步是大范围的产业结构的调整和振兴规划的制定。第三步将大力进行科技的支撑。新兴产业中的很多核心技术并不在中国，而是在美国或者日本的企业手里。企业怎样根据这些大的基本规划调整来进行考虑非常重要。第四步，是大幅度地提高社会保障水平。社会保障水平提高后，企业的主要市场在哪里？在农村。以前，农民没有基本养老保险，没有基本医疗保险。如果解决了这些保障问题，将会大大刺激内需。因此，企业应考虑在未来几年如何加快农村市场的发展。

面对这些国际环境的不确定性和国内的经济政策，企业应如何判断下半年的整个经济走势呢？徐文财认为，如果不能促进国内的需求，在出口受阻的情况下，8月份和9月份将可能面临着整个经济下滑的趋势。在这个环境之下，作为企业内当家的财务管理者或者总会计师，应更加注重外部环境变化的基本因素。财务管理的起点理论有本质起点论、假设起点论、本金起点论、目标起点论、财务管理环境起点论等。面对目前经济环境的变化，从现阶段来讲，财务管理的很多措施应从外部环境出发，首先应研究判断外部的环境，然后考虑企业应该做什么。

徐文财指出，企业资产配置的基本原则有收益性、风险性、流动性。企业判断任何问题都要考虑收益性和风险性问题。通胀预期情况下企业的资产配置方法一般为增加外币资产、增加实物资产或增加新兴市场股票投资、增加股权融资等。针对目前的环境，企业主要应考虑以下几个方面：第一方面是汇率的基本风险。针对经济风险，企业应调整计价货币、提前或延后结汇、净额冲抵和配对等；针对交易风险，企业应采用现汇交易、期汇交易、期货交易、期权交易、利率互换和货币互换等工具予以规避；针对折算风险，企业应调整资金流量、签订远期合同和风险冲销等。第二方面是降低利率波动风险。企业的中长期资产与短期资产要搭配合理；在目前通胀预期强烈，加息政策显现的情况下，企业应以短期资产配置为主；应选择保本保息原则。第三方面，规避商品（大宗材料）价格波动风险。面对大宗商品的高位急剧变动，要把它跟现货、期货相联系。企业的财务人员必须做到企业库存的商品同期货市场进行合理的配置。通胀预期下，2010年期货市场将成为大宗商品难得的投资机会；企业可运用期货套保，锁定产品价格。第四方面是实物资产和货币资产的有效配置，现金流和物流之间的合理配置。对于一个企业来讲，最好是没有现金，因为现金是收益性最差的资产。但是从安全性的角度来考虑，企业一定要保障有一定的现金流，在此基础上考虑投资和物流。一般而言，通胀预期下企业应将货币资产置换为实物资产，注重实物资产的质量与结构，确保保值能力，使实物资产与货币的比例保持在合理水平。

针对当前复杂的经济环境，徐文财认为，企业应着力做好五个方面的工作：一是加强人才引进和培养，坚持创业和创新精神。作为企业的经营者，在目前的环境之下，应加强人才引进和培养，坚持创业和创新精神。第一是用创业的精神来提升企业的发展目标。如果没有创业的欲望，要把企业做强就有困难。第二是用创新精神来加强核心的竞争优势。这主要是靠个人力量与团队力量。个人力量是有限的，团队的力量是无限。怎样用团队的无限力量去创造无限的产业，主要是加强价值观的教育和企业文化的教育。二是大力加强项目合作，整合发展资源。首先，要做好产业发展定位。企业要明确自己做的是哪个领域，整个产业发展的战略中自己做的是哪一块。其次，要考虑产业发展战略。是做单一产品，还是系列产品，还是相关产品，等等。再次，考虑产品竞争策略。产品的产业政策是低成本策略还是差异化低成本策略，等等。最后，考虑企业发展策略。因为产品是有生命周期的，产业也是有生命周期的，通过产品的升级或者产业转换使企业没有生命周期，保持持续发展，其中最关键的是产品技术的升级和管理的升级。三是合理运用资本市场，充分发挥企业资本效能。市场经济是资本经济，要协调资产经营与资本经营的关系。资产经营是基础，我们可以把企业的产值从1个亿做到2个亿，但是要从2个亿做到20个亿，就要借助于资本市场，来迅速扩大企业规模，加快企业的发展。因此，企业应在资产经营的基础上，加强资本经营，优化财务结构，提高信用水平。四是细化管理，提高资源效率。企业的管理需要制度化，要达到程序化、规范化、标准化。任何企业，制度如果不落实，效率等于零；不检查评价，效率等于零，所以我们要控制内部管理的基本条款、基本流程和标准；强化物流管理、应付账款管理；强化应收账款和其他应收款管理，注重风险控制。五是加强企业文化和品牌建设，进一步创造企业内部的和谐。市场经济是知识经济，企业的文化力也是生产力。企业应树立共创、共有、共富、共享的核心价值观；要创造和谐的内外部环境，企业经营要依托于信用和品牌。

徐文财最后指出，面对复杂的经济环境，一个企业只要内部的管理者共同努力，肯定有信心，也完全有能力驾驭外部的风险，为提高企业的价值，为整个地方经济做出更多的贡献。

西子联合控股有限公司执行总裁、百大集团董事长徐刚做了主题为“后危机时期财务新战略---通胀预期下的企业资产配置”的演讲。首先他对通胀预期和通货膨胀的含义进行了分析，认为二者有一定的区别。通货膨胀是在纸币流通条件下，因货币供给即纸币发行量大于货币流通中的实际需求，也即现实购买力大于产出供给,导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨的经济现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。最直接的表现是纸币贬值，物价上涨，购买力降低。通胀预期是指人们已经估计到通货膨胀要来，预先打算做好准备要避免通胀给自己造成损害的行为。通胀预期是导致通胀的重要原因。一旦消费者和投资者形成强烈的通胀预期，就会改变其消费和投资行为，对产品和资产的需求激增会导致此类资产价格加速上涨。而这些产品或资产的价格一旦形成上涨趋势，会进一步加剧通胀预期，从而进一步加大购买需求，加快通胀的到来，导致通胀螺旋式上升。通胀预期毕竟不是真正的通胀。所以现在企业要应对的实际上叫管理通胀，使通胀不要变成真正的通胀或者使通胀的程度低一点，来得时间慢一点。

徐刚认为，通胀预期下企业面临以下三个选择：第一，现金VS资产。通胀预期下企业的资产怎样配置，是现金好还是资产好，是进行储蓄还是进行投资？这是企业普遍遇到的一个问题。企业发展就要投资，只有投资以后才能真正地发展。在当前状况下，企业能投资还是要投资，当然前提是企业要能够维持生存。至于现金和资产的合理配置比例是多少，这是没有标准答案的。因为企业情况千差万别，涉及单一主业或多元化，制造业或服务业，新兴产业或传统产业，国企或民企，发展初期或成熟期，上市公司或非上市公司等，情况都不一样，没有也不可能有一个统一的标准。但是企业可以把握三个普遍的原则：一是符合战略。企业的财务策略要为实现企业的整体发展战略服务，所以要做强企业的主业，要符合战略首先要有战略，要适时调整和制定新的财务战略。二是顺应趋势。企业一定要投资，但是在危机期间或者危机后，在当前通胀预期较强烈的情况下，企业一定要审慎地投资。三是切合实际。企业要相信自己，最了解你的只能是你自己，别人成功的方法或好的建议只有适合自己时才是有用的，企业只有活得长站得久才有可能站得高走得远。第二，稳VS快。稳公司的特点是以服务顾客为最高的追求，不是追求股东利益或利润最大化；将品牌视为生命，不是将企业领导人的爱好放在第一；对产品品质持之以恒地精益求精，绝不是一时做秀；对员工充满感恩，不认为是老板对员工的恩施。所以稳公司愿景更为清晰；主业更为专注；创新更为积极；内功更为深厚；机会追求更为谨慎；心态更为平和；长远利益更为注重。在当前这种时期下，企业还是要做稳一点。做稳一点的概念就是说企业某一年的指标可能远远比不过别人，但是三年五年甚至十年下来，企业仍然能够存在并健康地发展。事实上，真正发展的企业就是那些稳健的企业。第三，汽车VS飞机。企业一定要在拥有“汽车”的基础上坐“飞机”。这是一个比喻。就是说你要到一个远的目的地，但是你只有汽车，那么你的速度一定不如飞机快；但是你如果为了要快，马上坐飞机，可能你这里的汽车没有安排好，那里的机场没有建好，还是不行的。企业靠自身的力量，踏踏实实的发展，相当于开着汽车往前走；借助于资本市场，通过并购重组谋求产业链整合，就相当于坐上了飞机。所以，这两个要有机的结合，企业应先把基础做好，先造好“机场”，再坐“飞机”，先拥有资本市场，再借助于并购重组，这样才能真正地做强、做大。

徐刚认为，从财务上来说，应对通胀的总体战略主要有六个：首先是风险管理。因为在通胀来临的时候，企业的资金最容易出现问题，所以风险管理要放在第一位。第二个是要有谨慎的信用政策。第三个是稳健并重点倾斜主业的营运资金安排。第四个是审慎地有选择的投资策略。要设法减少对长期投资项目的建设，转向进行符合战略以掌控产业链或提升核心竞争力的购并重组。第五个是灵活多渠道的融资，尤其是中长期限的低成本融资越多越好。在通胀快要来的时候，企业拥有充裕的资金可随时把握投资机会。第六个是要控制成本。企业应全方位节约与控制成本，适当提前购买、囤积生产必需的原材料，清理应收账款和存货，减少冗员等。

最后，徐刚指出，当前环境下，民营企业需尽快转型升级。在当前欧洲债务危机严重，国内通胀趋势抬头的情况下，我国的经济面临着严峻的挑战。拉动经济的三驾马车“投资、消费、出口”中，出口形势不容乐观；投资方面已经投了4万亿，不可能继续大规模地投资；只剩下消费可以继续挖掘。而消费绝不是靠财政补贴家电下乡就能解决的，真正的消费要靠老百姓的收入水平提高。因此经济发展、收入水平提高才是根本。而经济的发展离不开民营经济的发展。但是目前民营经济的发展存在着巨大的障碍，主要是企业对房市和股市的认识存在偏差。近年来，房市和股市火热，不少企业不去踏踏实实办实业，不去投资扩大再生产；而去投资开发房地产，投资股市和基金。其后果是不少民营企业家的思想乱了，市场泡沫严重，实体经济虚弱。所以中央要调控，要促进楼市和股市健康发展。从浙江民营企业自身来讲，也存在不少缺陷，如机会主义盛行，老板多而企业家少，企业多而龙头企业少，商标多而知名品牌少，游资多而资本大象少，等等。因此，在当前的形势下，民营企业要持续发展，必须要转型升级。但是具体怎么转型升级，不同的企业有不同的情况，要具体分析。普遍而言，民营企业转型升级必须做到两个方面：首先，企业家、管理层的思想要转型升级。要从机会主义转向战略导向，从重视赚取利润转向重视树立品牌，从办企业转向做事业。其次，企业家的管理方式要转型升级。现在很多企业家都停留在自己解决问题的层面，企业的大小问题一定要自己解决。要逐渐转变这种管理方式，逐步培养和帮助别人解决问题，再到找到能解决问题的人才让其解决问题，最后实现整合能解决问题的企业和人才来一起解决问题。