飞鱼星不同网段互访:长线投资（七） 经济生活的本质

分类：长线投资    提出经济生活这个概念的人了不起，其实我们的几乎所有人的生活都可以分成三大部分---情感生活，经济生活和理想生活【当然我现在所讲的是狭义的经济生活】      战争的本质是政治的继续，经济生活的本质是什么？我们认为是利益交换和取舍。我们将股票投资看作是正常经济生活的一部分，我们可以比较简单的得到下列结论；    一、股票的趋势一定和一定的集团和机构的利益相关联。    二、股票市场的变化是各种利益集团博弈的结果。    三、证券投资和经济本身的关系更加多的取决于市场的利益平衡。    如果上面的论述可以作为一个标准，那么市场的趋势和各方利益必然出现一个平衡和制约点。我们试试这个分析思路有没有可能分析市场的态势。    1990年股票市场初期【以上海为标准】为了活跃市场完成初步的建设和在进一步建设中发展，我们注意到了静安指数到上证指数的变化，市场需要参与者和激发赚钱效应，第一次1558点诞生了，因为影响到了实体经济的稳定，出现我们不能预期的东西，第一次大涨和大跌来得如此迅速，打回385点。各方势力中改革力量成为主导，市场的发展是最有利于后期的企业发展和资金的运用，从后来的333点看，是为了长期的发展需要，各方力量妥协的结果。但是这样的妥协不是完全的，不是统一的，直到新的力量加入，从1998年开始的主导方向发生了重大转变。    1998年是中国证券投资史上的关键一年，相约98是一首歌，还就是这个样子，1998年之后的股票投资市场和1998年以前是不一样的。在何处不同？就在投资的实体和理念上。    1998年之后进入市场中一部分的资金和人是长期投资者，是经过三次洗礼之后的劫后余生，是一部分正规资金长期进入市场的开始。    我们说为了国有企业解困，我们的市场开始了一波真实的牛市，直到2245点。为了解决国有股问题，我们的市场开始了第二大波就是我们经历的6124点。您看2245点的和数是13，6124和数也是13，这个13就是我们的规律数字。您也许不太相信，我们试验一下。    从当初的1558点开始以13作为月份数量级别【或者以13的左右和倍数来看看指数】，我们看看我们的市场吧！【以上说法是娱乐性质，您千万一笑而过】有些意思，不过是笑谈而已。没有人真正的相信这些数字可以带来依据。但是我们的一个朋友相信，并且有了自己的想法经过长达三年时间的模拟，他从这里面总结出来一套自己的理解。---数字理论。    数字理论包含三句话----1，数字是和人的忍受极限有关的概率【简单说就是大多数可能可以忍耐的通常程度】2，数字预期的地顶部以中线周线为准，但是有误差，所以将实际交易天数作分析标准比较准确。3数字的顶底都是相对位置，不是绝对位置。13的倍数中52和104的意义重大。    回到前面的主题，我们从2004年说起，为了股改，股改是什么？股改是我们前面的包袱是自我限制和保护的一个武器，时间长了，武器不灵便了，许多企业已经没有太多的回旋空间了，或者说资产需要通过市场变现之前必须要跨过的门槛。    对于股改我们是支持的，事实上也是必须要解决的问题，任何资金在投资市场里需要的不是什么内部消息，不是什么神秘支持，其实需要的就是公平。我们的市场对于国有股和散户一直不太公平，于是股改开始了，为了股改的顺利我们出台了国九条。这个文件是新时代新长征的总动员，于是我们开始了征途。    股改是成功的，至少目前没有人怀疑，所谓的怀疑者大多数是处以市场下跌出现严重亏损来说的。但是其实股改同时也是不成功的，因为所谓的全流通的实际是让小非套利了，大非和散户一起还债。从6124点从利益博弈上简单看就是----投机资金和中线投资资金和散户博弈的过程，有人甚至提出消灭散户【普通投资者】的口号，其实是昏了头，如果散户全部被消灭，主力赚谁的钱，像狼一样如果一次吹光了所有的羊，明年吃什么？    以前有一个理论叫做---养套杀理论【培养散户勇敢的交易，将最勇敢和最聪明的散户套牢，然后动员散户大户自己卖掉筹码】这个理论是个有意思的理论。所以真正的实力派是不能一下子作死市场的。所有的散户被吃光之时就是机构灭亡之日。    那麽从6124点博弈到现在的结果是什么？    我们的结论是全体套牢，几乎无人可以完全置身事外。这样的结果是所有人都不愿意看见的，也是不合理的。好像四个人赌钱，无论如何总有一家是胜利者，现在是没有胜利者。我们不禁要问钱呢？    钱被一个大大的黑洞吸走了，这个黑洞就是盲目的交易【以前说的夸大性交易和崩溃型交易】和信心的彻底崩溃。我们以前有一个朋友做过一个试验性推理。比如一只股票流通盘1亿股。从最高价100元开始下跌，主力如果将全部的筹码卖出【主力一般控盘在50%左右】那麽可能的股票价格是多少呢？以跌停板计算，也就是50元左右。但是为什么会下跌到10元呢？就是反复交易卖出。筹码松动，过度的交易和恐慌情绪会制造出许多我们看不懂的价格。钱就是这样一点一点的吃光了。    股票的价格是虚拟的【您可能觉得我们的表达出了问题，没有！您继续看下去】，股票价格其实是大家在同一时间对于相同企业的不同估计价格，没有什么的实际意义---本质上最大的资金实力派想让股价多少就可能是多少。    但是企业的价值是实际的。比如一家企业每年赚钱不少，分红还行，发展前途也还不错，这家企业的股票价格会不断下跌吗？不会！如果出现这样的情况，肯定会出现一种情况----收购，一定会被有实力的资金财团收购！我们觉得股票价格是虚拟的，但是买卖股票的资金是真实的，那可是您自己血汗钱！用真实的钱去买卖虚拟的一个价格，这样的事情只能发生在投资市场，因为您一定希望股票价格继续上涨，或者是相信有人会出更高的价格买进【短线交易者】，或者是相信这个股票大部分筹码已经快没有了，有机构在买进，或者是企业的题材值得您一掷千金。或者是价格已经非常低廉了，自我感觉没有风险了。【中线波段操作者】。    我们买进这个虚拟的价格上的股票，是为了拥有这个企业的未来，让优质企业为我们赚钱。【长期投资】我们注意到短线是希望有人跟进，中线是希望和人一起，长期是希望和企业一起。这就是区别！    我们拿钱买进一个虚拟的价格是错误的，我们是买进一个实业的企业是正确的。    再次回到前面话题，从6124点到1802点输得最多的是谁？我们说是管理者。    分析如下；一是散户亏损严重，但是能死扛。如果您的股票是长期可以可能发展的公司，暂时的下跌就是一个插曲，就算经济除了问题，放在银行的钱也是贬值。已经下跌70%，死扛是难过，但是是账面亏损。    二是证券行业和投行以及银行可能出现问题。这个我们不展开分析了。基金公司和券商的亏损是年度结账的压力和生存的压力。如此大的跌幅想要翻身是不容易的，这些机构缺少时间。    三实体经济肯定会受影响，这个我们也不多说了。    四金融改革和发展的困难加大加重了。不说那许多的排队公司企业的再融资，还有ipo还有未来的一系列发展计划，在目前可能实行吗？    就说昨天刚刚试点的融资融券问题，我们前面有过分析，我们觉得推出时间和实际时机都不太好，但是市场居然将这个东西说成是大利空。    我们实在是不理解，这个试点细则也许需要进一步完善，但是如何如何也不会是利空啊！还是大利空！【利空是可能引起股票市场价格下跌的因素】    融资融券是可能引起市场下跌的因素吗？我们简单说说--当您需要融资时候，您需要有股票，没有股票如何融资。当您需要融券的时候，券商处需要有股票给您融券，没有股票还是做不成。在连续下跌70%之后，即使真的想做空也不是非常容易的事情，何况才是试点，管理层还需要审批。不想消息出来就抛盘如潮，股票都不是股票了，是什么？是吃人的老虎吗？今天更是有劲，开盘就是100点下跌。跑啊，跑啊！股票真的是老虎吗？机构如果将手里股票全部卖出，还搞什么融资融券，恐怕只能融资给散户了，如果机构给散户融资，收取手续费，还不如自己动手呢？    同样如果几乎所有的人都在融券，那麽市场趋势空前一致，机构不是全部给散户消灭了吗？这也不太可能！    融资融券就是一个中性偏多的信息，是一个准备是一个试点。是什么？绝对不是大利空！    当然这是我们的分析，您真的不要特别认真了！也许现在有实力的资金需要将融资融券当作利空，不久将来有是利多了。    就像石油期货价格。从80美元上涨到147美元是利空，从147美元回落到88美元也是利空。可笑的分析！可乐的分析！可怕的分析！    前面分析如果没有大的失误那麽最大的输家我们已经找到了，这个最大的输家如何让自己转败为胜呢？我们就在这里观测关心关注着！
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