九乡新闻网飞来的女婿:摩根士丹利艰难退场：影子股权助中金成标杆
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/05/05 09:53:54
摩根士丹利艰难退场：影子股权助中金成标杆
来源：转载2010-03-16 09:39:59 两家分别在中国和国际投行界堪称翘楚的公司，分手后如何发展，成为关注焦点“这是一次非常艰难的退场。”大摩在香港的一位董事总经理层级高管，如此形容摩根士丹利公司(下称大摩)出售所持有的中国国际金融公司(下称中金公司)股权的心情。
3月4日下午，正在参加第十一届全国政协会议的全国政协委员、中金公司董事长李剑阁在北京国际饭店会场内证实，大摩出售所持中金股权已取得阶段性进展。李剑阁的话，预示着大摩与中金公司16年的合作即将告终。
据《财经》记者从接近交易双方的人士处了解，交易双方正与监管机构沟通，“两会”后可能会正式上报。预计获得监管机构批准的可能性很大。
目前大摩所拥有34.3％的中金公司股权，将由一组“买家团”接手。目前传闻的买家包括得克萨斯太平洋(Texas Pacific Group)、KKR(Kohlberg Kravis Roberts & Co。)等私募基金公司，最后的买家还可能出现商业银行，或是拥有较强经纪业务的证券公司。
一位曾经的潜在买家对《财经》记者透露，由于中金公司近年来着墨于拓展个人业务领域，大摩在一开始发送出售股权的邀请函时，就广邀银行、券商等金融机构，试图寻找能在零售业务方面与中金公司互补的对象。
事实上，大摩早在2007年底，就已经和另一家小型券商上海华鑫证券签下合作备忘录，根据中国有关监管规定，大摩应处理好所持的中金股份，出售中金股权的打算在那时已经形成，并迅速进行到第二轮竞标报价程序。岂料2008年美国爆发金融危机，资金流动性迅速冻结，竞标者第二轮报价几乎折半，致使此次售股交易半路夭折。
参与售股案的潜在买家表示，大摩这次从美国纽约总部空运来一批生面孔，在谈判过程中，大摩中国团队皆未出面。潜在买家认为，这样的安排可能是为了预防交易过程中产生摩擦，同时也可以随时换手顶替，而不让中国团队直接参与谈判，有利于未来中国团队顺利出面运作大摩与华鑫证券的合资公司。
接近中金公司中方大股东中央汇金投资有限责任公司(下称汇金公司)的人士向《财经》记者表示，汇金公司方面主要由副董事长李剑阁参与此次股权变动谈判处置，李剑阁同时也是中金公司董事长，双重身份有利于协调各方立场，中金公司核心管理层也参与其中。
售股交易开始阶段，大摩的纽约团队即保持低姿态，婉转对潜在买家表示，虽然一切交易条件都可以磋商谈判，但中金公司可能不会给新来的投资者以董事席位，也不一定会发放股利，且未来不保证中金公司的股票上市。
前述曾经的潜在买家指出，虽然整件交易由大摩主导，但是在最初谈判时，感觉许多交易条件仍处在不确定状态。