靶向治疗的历史中国:股通宝私募内参0908

股通宝私募内参0908
对于磷矿板块集体上涨的跟踪评论
2011-09-07 14:53:36
★★★
周三磷化板块再次演绎了整体上涨的行情，天原集团、澄星股份涨停，兴发、宜化、云天化分别大幅上涨。行业研究员表示，近期磷矿石价格承接近几个月的涨势继续上涨，其中湖北地区30%磷矿石船板价上涨50元/吨至570元/吨，四川地区29%磷矿石价格上涨10元/吨至275元/吨。近期主产区处于雨季影 响矿石开采进度，加之磷肥出口向好导致磷矿石供应偏紧，另外磷矿石行业整合力度加强提升涨价预期，带动价格上涨。由于磷矿石供给偏紧局面仍将维持和下游磷肥需求即将进入旺季，价格有望继续上涨。磷矿石价格未来出现单边上涨的走势概率较大，资源稀缺性只可能被不断强化，中期来看下游磷肥行业盈利良好是磷矿石涨价的基础。预计全球农产品价格将在2011-2012年继续维持高位，国际、国内磷肥需求良好。通过估算11年全球磷肥开工率将达到85%左右较高水平，价格持续上涨。11年前7个月国内磷酸二铵产量同比增长30.6%、一铵增长36.6% ，磷矿石产量同比增长30.3%；国内磷肥行业在内需增长及二元复合肥出口增加等带动下，盈利良好。磷矿板块走势不会是昙花一现，未来个股走势将会出现分化，估值高的必然面临向上空间受限制约，估值便宜的未来有持续上涨动力，可更多关注云天化（600096）。

【极地狂飙】分析的兴发集团（600141）涨停!
2011-09-07 14:47:11
★★★
【极地狂飙】分析的兴发集团（600141）涨停!

【极地狂飙】分析的金正大（002470）尾盘封涨停!
2011-09-07 14:46:51
★★★
【极地狂飙】分析的金正大（002470）尾盘封涨停!

广州国光：下半年盈利能力有望继续改善
2011-09-07 14:25:48
★★★
据了解，面对上半年急剧上升的成本压力，广州国光（002045）7月份开始与客户就成本转嫁进行谈判，截至目前，基本完成产品重新定价，因此公司三季度、四季度的盈利能力环比有望继续提升。[机构密函]9月5日已做重点分析!

丽鹏股份：11-13年将持续强劲增长
2011-09-07 14:22:19
★★★
有研究员指出，丽鹏股份是防伪瓶盖龙头企业，产销规模连续十年居行业第一。公司主要产品为铝防伪瓶盖和组合式防伪瓶盖。消费升级引致白酒企业更重视包装物。瓶盖仅占包装成本的6-8%，占白酒出厂价的0.8%-1.4%。成本转移的空间相对较大。啤酒、红酒、保健品、食品类产品越来越多的开始采用铝防伪瓶盖；而二线白酒则由普通铝防伪向铝组合防伪转移。按照募投产能投产情况看，公司11-13年的盈利将持续强劲增长，EPS分别为0.32、0.9和1.27元。

【席位数据】分析的濮耐股份(002225)放量长阳拉升!
2011-09-07 14:03:59
★★★
【席位数据】分析的濮耐股份(002225)放量长阳拉升!

重庆实业（000736）：中房集团即将资产注入
2011-09-07 13:36:28
★★★
重庆实业（000736）：中房集团即将资产注入

华润三九（000999）：明年利润恢复增长的概率大
2011-09-07 13:00:28
★★★
华润三九（000999）：明年利润恢复增长的概率大

【极地狂飙】分析的方大炭素（600516）放量直线拉升,冲击涨停!
2011-09-07 11:19:52
★★★
【极地狂飙】分析的方大炭素（600516）放量直线拉升,冲击涨停!

【极地狂飙】9月5日分析的天原集团(002386)封涨停!
2011-09-07 11:02:58
★★★
【极地狂飙】9月5日分析的天原集团(002386)封涨停!

【极地狂飙】分析的澄星股份（600078）封涨停!
2011-09-07 11:00:05
★★★
【极地狂飙】分析的澄星股份（600078）封涨停!

【机构密函】9月5日分析的兰生股份（600826）继续保持强势,长阳拉升!
2011-09-07 10:58:19
★★★
【机构密函】9月5日分析的兰生股份（600826）继续保持强势,长阳拉升!

【机构密函】分析的广州国光(002045)继续保持强势,放量直线拉升!
2011-09-07 10:50:01
★★★
【机构密函】分析的广州国光(002045)继续保持强势,放量直线拉升!

福成五丰（600965）：传近期停牌重组，大股东注入金矿
2011-09-07 10:48:58
★★★
福成五丰（600965）：传近期停牌重组，大股东注入金矿

探路者：未来3年复合增长率78%
2011-09-07 10:25:05
★★★
探路者（300005）的主要看点在于：（1）户外行业40%高增长。尽管该行认为，户外行业市场容量偏小，但3-5年内仍有较大空间，暂不会出现增长瓶颈。未来公司也会通过推出差异化的子品牌、电子商务渠道多元化经营。（2）渠道快速扩张。华创认为，长期看来，探路者的渠道空间可以做到3000-4000家；今年上半年公司新开185家，我们估计全年可超过300家，总数超过1000家。渠道增速40%，成熟门店同比增长16%。（3）公司精细化管理能力逐渐改善，ERP系统覆盖率中期达77%，预计全年完成；目前公司库存和应收账款情况良好。（4）公司从今年开始规模化效应显现，净利润增速开始超过收入增速。维持对公司2011-2013年EPS为0.42、0.67、1.12元，3年CAGR78%，给予2012年35倍PE，目标价23.45元，维持“强烈推荐”评级。

关注文化体制改革主题
2011-09-07 10:24:11
★★★
十七届六中全会将在10月份召开，虽然文化体制短期内取得实质性变革的概率不大，但有望带来阶段性投资机会，建议布局存在潜在变化的体制内传媒企业，如华闻传媒、中视传媒等。此外，十七届六中全会鼓励出版企业跨省整合以及跨领域整合仍将是重要主题，建议关注具有较强市值管理动力的出版企业时代出版和中文传媒。

芜湖港：大股东全额现金认购体现对未来发展的信心
2011-09-07 10:24:02
★★★
芜湖港(600575)公布淮南矿业集团以现金认购增发股份后，中信证券认为，此次现金认购体现了集团对公司未来发展前景的看好，而且通过现金认购的方式将降低公司财务费用，有助于实现3.84亿元的利润承诺，后续进一步的资产整合仍有空间。因此尽管当前估值水平不低，但考虑到业绩增长明确和后续的资产整合潜力，维持增持评级。

【极地狂飙】连续分析的六国化工（600470）放量直线拉升,封涨停!
2011-09-07 10:21:37
★★★
【极地狂飙】连续分析的六国化工（600470）放量直线拉升,封涨停!

【机构密函】分析的英特集团（000411）放量直线拉升!
2011-09-07 10:11:57
★★★
【机构密函】分析的英特集团（000411）放量直线拉升!

轮胎股集体活跃
2011-09-07 09:48:48
★★★
虽然世贸组织上诉机构5日就中国诉美国轮胎特保措施争端案发布裁决报告，维持了美轮胎特保措施。但双钱股份（600623）引入战略投资者的消息刺激股价封住涨停，激发轮胎股集体发力，长期走势不振的轮胎股黔轮胎（000589）迅速拉起并封住涨停，轮胎股集体发力，风神股份（600469），青岛双星（000599），赛轮股份（601058）均上涨4%以上，橡胶股海南橡胶（601118）也出现放量上攻走势，上涨3%以上。有专家指出，特保案不仅影响到我国轮胎产业12%的产能，而且涉及上游合成橡胶、炭黑等原材料工业行业，造成相关企业开工率下降及工人失业等问题。我国轮胎出口美国受阻后，预计将有30家左右的轮胎企业减产或停产，近10万工人就业受到影响。

对于华业地产5400万收购金矿的点评
2011-09-07 09:48:30
★★★
华业地产（600240）拟5400万元收购陕西盛安矿业90%股权，该公司拥有两个探矿权，其中金矿区金金属量19.67吨，远景储量50吨。研究员表示，公司计划明年上半年拿到采矿权。另据当地媒体报道，8月30日新疆托里县与华业地产子公司华兴业矿业签订了5亿元金矿整合开发协议。

恒顺醋业：7-8月销售收入增速在20%以上
2011-09-07 09:48:20
★★★
恒顺醋业7-8月销售收入增速在20%以上，淡季不淡，预计全年醋业增速为25%以上。管理层换届仍存变数，预计公司未来2年逐渐向好转变，11-13年EPS分别为0.36、0.43和0.53元。

华英农业（002321）信阳市zf积极扶持
2011-09-07 09:28:47
★★★
华英农业（002321）信阳市zf积极扶持,计划在当地扩建数百家养殖场,为公司鸭苗、加工、饲料等配套。

锡业股份：世界锡行业的龙头企业
2011-09-07 09:15:55
★★★
海通证券刘彦奇发布深度报告认为，锡业股份作为世界锡行业的龙头企业，是全球最大的锡生产、出口基地和最大的锡化工基地。随着今年铅、铜冶炼项目相继投产，公司将形成以锡、铅、铜为主的多金属板块生产格局。根据公司的发展战略，短期内，锡精矿产量将因为屋场坪项目达产和卡房的并入而有所增长。长期来看，锡的产量将保持相对稳定，未来增长来自于锡价的上涨以及锡深加工推进带来的毛利率提升。铅板块目前自给率较低，近期增收难增利，未来盈利能力取决于其自给率的提升；铜作为主要伴生矿种，精矿自给率相对较高，具有一定的盈利能力。因此，预测公司2011-2013年EPS分别为0.90元、1.20元和1.30元，首次给予公司“买入”评级。

对于瑞士央行出手干预汇市的点评
2011-09-07 09:15:21
★★★
据媒体报道，9月6日，瑞士央行终于宣布干预瑞郎汇率，将欧元兑瑞郎最低汇率目标设定在1.20。消息一经公布，欧元兑瑞郎大涨约1000点至1.2183，涨幅10%。当日，瑞士央 行在官网发布新闻稿称，瑞郎被高估严重威胁了瑞士经济并带来了通缩风险。研究员表示，瑞士央行的出手干预反映了两个问题，首先是全球避险资金买入瑞郎导致瑞郎汇率大幅上升，其次是在经济承受能力有限的情况下瑞士央行需要压低瑞郎汇率来 保持温和通胀和出口增长。这些都体现了目前全球市场的风险偏好大为降低，而且央行开始出现主动的竞争性贬值倾向，如果这预示着新一轮货币轮番贬值的开始，全球刺激性货币政策的总体效果可能减弱。

开滦股份：资产注入有望提速
2011-09-07 09:14:56
★★★
华泰联合证券发布深度报告认为，开滦集团体外现有产能为上市公司7.3倍，在主流煤炭上市公司中比例最高。仅河北，集团体外产能就为上市公司3.7倍，其中960万吨焦煤矿盈利能力最强。“十二五”集团规划产能翻番，达到1亿吨，未来具备资产持续注入能力。河北省zf工作报告首次点名“推动”，开滦资产注入进程有望提速。河北省zf在今年zf公告报告中首次提出，今年要抓的重点工作之一是“推动开滦集团主业整体上市”。该措辞在过去两年的河北省zf工作报告中从未出现，我们判断，zf明确表态意味着开滦集团整体上市有望提速，地方国资委将比以往更积极地与信达磋商。信达自身出现积极变化，解决历史遗留问题的意愿或许增强。随着信达资产去年完成股份改制，今年5月完成管理层换届，其自身“剥离政策性业务引进战略投资者整体上市”也纳入战略考虑，需要加快处理历史遗留问题。不考虑资产注入，预计公司2011-2013年EPS分别为0.76、0.85、0.94元，如考虑资产注入，2011年EPS为0.82-1.39元，考虑到集团资产注入将为公司业绩增长打开空间，首次给予“增持”评级。而资产注入的必然性和时间不确定性决定了最好的策略是低吸潜伏，以时间换空间。

新材料“十二五”规划即将发布
2011-09-07 08:55:34
★★★
第一届中国国际新材料产业博览会9月6日上午在哈尔滨市国际会展体育中心开幕。工业和信息化部部长苗圩在致辞中表示，新材料产业“十二五”发展规划文本已形成，即将发布实施。未来将突出发展重点，选择最有可能率先突破和做大做强的领域予以重点推进，支持有条件的地区率先发展。重点支持六大类新材料。研究员表示，“十二五”期间，国家将实施新材料重大工程项目，对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等六类新材料进行重点支持。重点关注在新材料行业具有优势垄断地位的寡头企业：安泰科技（000969）、综艺股份（600770）、钢研高纳（300034）。同时，选择在行业需求增速具有高增长情况下的龙头个股：宁波韵升（600366）、宝钛股份（600456）、东方锆业（002167）、金发科技（600143）等。

磷矿石和钾肥行业三季度业绩环比将继续改善
2011-09-07 08:50:37
★★★
基于研究员所掌握的数据看，包括钾肥和磷矿石在内的化工上游产品价格仍然在上涨，所以三季度业绩情况将好于二季度。

兴业银行、交通银行：后续有再融资需求
2011-09-07 08:32:52
★★★
据悉，兴业银行和交通银行后续都有再融资需求。