阿司匹林可以去痘印吗:我们究竟能够看懂行情？

金融帝国于2007-12-26 10:43发表的

本文写于12月24日，当时没有来得及发出来。。。。。。。。




  
如果还是身为一名预测者的我，那么今日工业品的大涨无疑又一次让我难堪。非常有意思，今日工业品的大涨让我感受到了很多奇妙的东西。我发现趋势跟踪系统，在交易的行为中有一种神奇而奇妙的力量。也许我们一开始对与交易目标的追求，就已经大错特错了。


今日即使我持有空头头寸的铜和约出现涨停，同时大手笔持有空头头寸的铝和约也大幅度的上涨，甚至尾盘持有多头头寸的豆粕和黄豆还出现了跳水。非常有意思，今日的亏损才1.5万元，只相当于总资产的百分之二三。如此的稳定性，的确让我很满意。出现这种结果的原因，却非常讽刺。我之所以今日能够小幅度的亏损，完全是因为我非常看空工业品！！！


我相信，没有人不会对我这种说法感到惊讶。为什么我非常看空工业品，反而能够在工业品大涨的时候减少了我的亏损？？那么请听我慢慢的道来吧。我看空工业品最为明显的原因在于工业品的下跌，或者说如果工业品没有如此大幅度的下跌我也不会这么看空。我在10月底的时候，并不看空工业品，但我的确做了工业品中铜铝的空头。事实上，此前我是做了他们的多头，本不应该出现的下跌，让我无奈的坐起了空头。甚至当时我都是把空头可能出现的亏损，当作一种不丢掉自己位置的成本。


有意思的是，基本金属一个劲的下跌，而我一个就越来越看空他们。请注意，我的观点与操作行为往往是不同步的。实际上，我只有在均线发生交叉的时候，才有资格进行交易的。事实上，在铜铝的不断下跌中，市场根本不可能给我丝毫做空的机会。


看着浮动盈利一天一天的增长，我必须给充裕的资金寻找一个合适的品种来跟踪。那时橡胶和约出现了一个卖出信号，自然我就开始做空橡胶。此时，农产品市场也走出了大幅度的回调，大量的结算准备金被蚕食，我的资金已经变得不那么非常充裕了。我打算暂停所有的加仓行为，从而由攻转守。我本打算放弃继续做空橡胶远月合约的计划，但我真的事太看空工业品了。在橡胶远月发出卖出信号的时候，我还是继续得开空。我不得不承认，如果不是我看空工业品，那么我几乎不可能进行这笔操作。有一点我需要澄清，那时我的风险度还不足50%，而我的目标是控制在40%左右。所以说，我并没有违背我的资金管理规则。


接下来的事情更有意思了，第二天随着橡胶价格的上涨，我不得不将昨天开仓的空头头寸翻多，几天后近期和约也发出了翻多的信号。。。。。。今天，两个月份的橡胶双双涨停，并且减少了我今日亏损的数额。


如果我们把与预测方向相同的持仓，定义为主动性持仓，反之为防御性持仓。那么我不得不承认，防御性持仓给我带来的利润要大大高于主动性持仓。这并非是发生遥远的过去，而是成熟起来以后的现在。我发现一个非常有意思的规律。


在我实现大利润之前，我对我的交易都是非常有信心的！！而有意思的是，我的第一次建仓都是错误的，而反手却让我大获全胜！！！请注意，这里包含了两点：一个是我对大幅度波动的判断，另一个是我对波动方向的判断。


我是说，即使我对后者的判断经常是错误的，但是对前者的判断却很精确。我的意思是，趋势跟踪策略把本以最重要的因素，变得丝毫没有重要性！这可以让聪明的头脑得到一种神奇的启发，我们为什么不用对“力度”的预测来替换对“方向”的预测呢？如果我们把最终的目标进行这样的转换，那么重新审视所有的分析方法就会有一种耳目一新的感觉。




有的时候，真的是很奇妙。在过去的一周时间内，还发生了两件很有意思的事情。我不知道他们能否说明什么问题，但的确很有意思。无论这两件事情是否有意义，但有一点我是很肯定的。那就是，我绝对不可能使用这种虚无缥缈的预感！！！绝对不行！！！


一件事情是，在上周初晚上看伦敦铜的走势时，我有一种非常明显的预感。伦敦铜在创出短期低点以后，并没有大幅度的下跌。而且走出了一种非常缓慢的走势，非常有意思。从分时图形来看，的确有一种马上就要下跌的疲弱之感，但价格只是缓慢的向下移动。我突然有一种莫名奇妙的感觉，我预感到铜价要上涨。我是说，无论铜价的涨跌，我都不会有这种预感。只有当我看到，价格创出新低以后，非常缓慢的下跌，似乎在制造什么定势的时候我才有这样的感觉。


另一件事是，本周末虽然国际铝价并没有跟随其他有色金属上涨，但我说出了一句非常有意思的话。我跟我老妈说：“铝价真得很疲弱。但我觉得，无论未来铝价是涨还是跌，我都会觉得非常的完美。”我是说，如果铝价涨过去年10月份的高点，那么我同样会觉得市场很美妙，这种可能绝对是存在的！当时，铝价的确没有任何上涨的迹象。我都不知道自己为什么会说出这样的话，我所说的完美是指一种“似曾相识”的感觉。也许正是铜价的上涨，让我开始思考铝是否也可能上涨，而这种思考使我得出了无法否定的结论。


我不否认，对于交易时间非常长的交易者而言，的确有可能对市场有一种无法解释的灵感。但我非常相信一点：当你根本不想利用这种灵感的时候，它可能会莫名其妙的出现。当你设图寻找这种灵感，并且希望通过他获利的时候，他将无法再给你任何的指引。。。。。。。这种感觉是绝对不可能量化的，它来自于交易者复杂的心灵中、潜意识中对过去的记忆。如果你总是强迫心灵来注意这些细节，那么你必然无法对这种细节有一种恰大好处的关注。也许你会很牵强的找到一些没有任何意义的细节提示。


如果我只是单单的随时而动，那么就会让我想到混沌理论中举的一个例子。即使是最复杂的分析，也无法得知球赛中几分钟后球运行的方向。事实上，我对交易唯一能够进行干涉的，只不过是一个起点。即使我对这个起点抱有再多的愿望与期待，我也不知道这个起点最终会给我带向何方(多空)。但我有信心，他会给我带向市场应该走的方向。