铝精密铸造方法:豫金刚石光环暗藏致命谎言 盈利能力亦真亦幻

波澜壮阔的创业板扩容大潮鱼龙混杂、泥沙俱下。
　　

3月26日，郑州华晶金刚石股份有限公司(股票简称豫金刚石，300064.SZ)在深交所挂牌交易。
　　

135项专利技术，上市前三年主营业务收入、净利润复合增长率高达25.1%和28.6% ；上市前一年，主营业务毛利率、销售净利率较其可比上市公司分别高出 16.29和23.22个百分点。
　　

面对国内人造金刚石产品售价逐年下滑、市场竞争日趋激烈的大背景，豫金刚石上述压倒性的盈利优势，一举奠定了其在创业板市场上的超人形象。
　　

但国内人造金刚石行业龙头上市公司黄河旋风(9.16,0.11,1.22%)(600172)同期主营业务毛利率从29.8%降至28.81%、销售净利率从8.33%骤减至5.36%的经营窘境，就像一面无情的镜鉴，与豫金刚石光芒四射的业绩神光，形成了鲜明反差。
　　

近日，经过记者深入调查发现，豫金刚石层层光环下蕴藏着信息披露严重不实、销售收入虚构注水、同业竞争瞒天过海、盈利能力与行业严重背离。
　　

发起人股东“从业经历”迷雾
　　

这家2008年3月才正式注册成立的公司为何在2007年就已和豫金刚石进行了价值高达510万元之巨的金刚石生意？
　　

豫金刚石前身为郑州华晶金刚石有限公司(下称郑州华晶)，成立于2004年12月24日，由河南华晶超硬材料有限公司(后变更为“河南华晶超硬材料股份有限公司”， 下称“河南华晶”) 、郭桂兰、郑东亮、张召和付飞五名股东共同出资设立，河南华晶以实物和无形资产出资，郭桂兰、郑东亮、张召和付飞(曾用名付亚飞)分别以货币资金出资 760万元、760 万元、50万元、50 万元。
　　

公司招股说明书显示，公司控股股东为河南华晶，实际控制人为郭留希，发行前，郭留希通过河南华晶控制郑州华晶54.08%的股权。郭桂兰，实际控制人郭留希胞妹，持有上市公司1140万股；郑东亮，实际控制人兼董事长郭留希内弟，持有上市公司1140万股；付飞、河南华晶股东、监事，分别持有河南华晶、上市公司150万股、75万股。
　　

正是豫金刚石对发行前自然人股东郭桂兰、付飞最近五年从业经历记录的不实披露，令其完美光环之下的重重危机得以露出破绽。
　　

“郭桂兰：无业；付飞：2004年 10月~2007年12月，河南华晶销售员；2008年1月至今，远发信息业务员。”这是豫金刚石招股说明书披露的内容。
　　

但本报记者在河南省工商管理局网站检索后发现，郑州祥瑞机电设备销售有限公司(下称祥瑞机电)的法人代表名叫郭桂兰。
　　

祥瑞机电的工商资料显示，公司注册编号：410102100004521；法定代表人：郭桂兰；成立日期：2008-03-11；核准日期： 2008-03-11；注册资本：20.0 万元人民币； 经营范围(主营)：销售机电设备、工具、量具、刃具、磨料磨具、机床配件。(法律法规禁止的和应经审批方可经营的项目除外)。
　　

值得注意的是，豫金刚石披露的信息显示，2007年，就是这家名叫祥瑞机电公司，与豫金刚石进行了金额为510.62万元的销售交易，占豫金刚石总收入的5.45%，祥瑞机电名列大客户第5名；2008年，豫金刚石对祥瑞机电销售1175.28万元，占公司总收入的7.59%，祥瑞机电从豫金刚石大客户榜单的第5名一举跃至第3名。
　　

这家2008年3月才正式注册成立的公司为何在2007年就已和豫金刚石进行了价值高达510万元之巨的金刚石生意？
　　

作为豫金刚石的另外一名发起人股东，曾用名付亚飞的自然人股东付飞则有选择性的对从业经历进行了重大遗漏。
　　

记者网络搜索发现，郑州华邦工具有限公司(下称华邦工具)在中国磨料磨具在线(www.mlmjzx.com)网站开立了公司营销宣传网页 ，网页信息显示，“公司成立时间：2001年，法人代表：郑秀芝，销售负责人：付亚飞，经营品牌：华晶。”
　　

华邦工具前身为郑州华晶工具有限公司(下称华晶工具)，原系豫金刚石实际控制人郭留希配偶郑秀芝直接控股的有限公司，注册资本 100 万元，注册成立时间为2004年2月18日，主营人造金刚石制品工具、电动工具、机械加工制造通用器材以及配件市场销售。
　　

与招股书上只字不提付飞在华邦工具的任职相比，事实上，付飞至今仍在以付亚飞名义任职华邦工具销售经理 ，并在网上坚持开展金刚石工具制品的电子商务推广。
　　

记者网络搜索发现，付亚飞在阿里巴巴网站开设了华邦工具的网上商铺(http://company.china.alibaba.com/athena/contact/fuyafeiu8168.html)，付为阿里巴巴网站的普通会员，分别于2009年8月28日、10月27日发布了切刀、超薄金刚石精密切割片的批量供应信息。
　　

4月3日， 记者曾经以客户身份按照网上公布联系方式与付本人取得联系，并问其华邦工具与华晶工具的区别，公司名称变动是否会影响产品品质，付直言不讳地告知，“华邦工具和原来的华晶工具就是一家公司，是为了公司上市避免同业竞争才改名的，产品生产仍由同一家公司控制，我们有国家级实验室。”
　　

为进一步证实付在华邦工具是否任职，记者发问：“好多人以销售联系人名义在网上发布产品供应信息，如任康宁等，这些人都是你们一家公司的吗？”
　　

“是，我们有很多人在网上销售。”付十分肯定的回答。
　　

阿里巴巴会员档案信息显示，付早于2007年9月8日就已注册，最近登录时间为2010年4月7日。
　　

危险的谎言
　　

诸多迹象表明，代替大股东实际控制人郭留希配偶郑秀芝接盘华邦工具的李伟峰，与郑州华晶乃至控股股东之间的历史渊源深厚。
　　

实际上，即便祥瑞机电法人代表郭桂兰与豫金刚石实际控制人郭留希之胞妹不是同属一人，祥瑞机电与豫金刚石的关联交易非关联化，同样会令人唏嘘。
　　

保荐机构招商证券(28.27,0.05,0.18%)曾经对郭桂兰的出资资金来源及委托持股或信托持股情况进行过核查，郭桂兰持有豫金刚石1140万股的760万元人民币出资源于向公司实际控制人郭留希的借款，郭桂兰与郭留希为亲兄妹关系，2004 年 12 月 20 日签立《借款协议》，该借款为无息借款；借款期限为20 年，期满后双方将根据实际情况协商确定归还借款的方式。
　　

实际上，涉嫌为关联交易非关联化的影子公司祥瑞机电成立时间恰恰发生在招商证券郑州华晶IPO项目组进场改制阶段，改制阶段时间恰为2008年3月-2008年6月。
　　

到了2009年，祥瑞机电恰到好处的从郑州华晶前5大销售大客户名单中突然消失，郭桂兰随即淡出人们的视线。
　　

如果说郭留希妹妹郭桂兰不实从业经历信息披露牵连出关联销售非关联化且涉嫌虚增营业收入内幕，那么付亚飞从业经历信息披露有选择的遗漏，则把人们的关注焦点一下子吸引到对其潜在同业竞争危害的关注。
　　

豫金刚石招股书显示，由于华晶工具从事的业务为发行人业务的下游产业， 为避免同业竞争，招商证券建议公司作出相应处置。
　　

2008年4月，郑秀芝将所持有华晶工具 70%的股权转让被李伟峰，并办理了相应的工商变更登记手续。
　　

2009年5月4日，华晶工具名称变更为华邦工具，并且办理完成相应的工商登记手续。
　　

郭留希及其配偶郑秀芝声明承诺，华邦工具与发行人已不存在关联关系，不再构成发行人的关联方。保荐机构招商证券亦认定华邦工具实际控制人是无关联自然人李伟峰，并且华邦工具不再使用“华晶”商号。
　　

事实上，李伟峰并不是与豫金刚石毫无关系的非关联方，李为豫金刚石一项发明专利的共同发明人