35只牛股发动机：1200家券商营业部“兴风作浪”

时间：2011年07月18日 01:20:11 中财网 　　市场中总是不乏牛股，牛股背后总是不乏兴风作浪的游资营业部。
　　截至7月8日，今年以来沪深300指数下跌2.3%，但两市却有71只A股涨幅超过50%，这些股票的共同点是都由游资推动。
　　71只股票共558次登上沪深交易所成交龙虎榜，平均每只7.86次，同期A股平均数是3次，这些牛股登上龙虎榜的次数比市场均值多了一倍有余。
　　单只登上龙虎榜超过5次的股票共有35只，合计上榜次数达到450次，席位数据已经达到了71只股票上榜总数的81%，共涉及券商营业部达1200余家。通过研究这35只牛股的交易席位数据，能够了解是何方资金推高了这些股票的价格重心。
　　《投资者报》数据研究部将这些数据分类汇总后发现：上海、深圳、浙江三地营业部是推高牛股的主要动力，上榜最频繁，资金量也最大。
　　其中交易最活跃的三家营业部依次是渤海证券上海彰武路、安信证券嘉兴中山东路、国信证券深圳泰然九路。它们经常同一天在同一只股票上边买边卖，拉抬股价，制造涨停板，忙活得不亦乐乎。
　　沪深浙三地资金量最大
　　证券市场操作有明显的地域特征，有交易所优势的上海、深圳交易量最大，浙江则是营业部游资最活跃地方。
　　35只牛股中，上海、深圳、浙江合计买入牛股资金量占到纳入统计营业部买入额的55%、卖出额的47%。另外，上榜次数最多的4家营业部也都位于这三个地域。
　　按照买卖金额合计对比，上海参与资金量最大，买卖额都是深圳的两倍左右。地域内渤海证券上海彰武路、国泰君安上海江苏路、国元证券上海虹桥路三家营业部排在前三名，合计买入额分别是19.69亿、8.48亿、8.37亿，各自参与了15只、12只、9只股票的操作。
　　按照单个营业部资金量对比，渤海证券上海彰武路、光大证券深圳深南中路两家营业部资金量最大。前者合计买入19.69亿元、卖出16.22亿元；后者合计买入17.75亿元、卖出9.86亿元。两家营业部在这些牛股中投入的资金量都超过机构。
　　一向以谨慎著称的机构在股价涨停时一般都有卖出动作，在牛股中卖出额几乎是买入额的一倍，机构并未充分享受到股价上涨的收益，而是在中途将手中股票逐渐卖出。牛股中机构出现次数占比3%、交易额占比6.5%，只是其中的配角。营业部游资则是制造牛股的绝对主力。
　　光大、国泰、渤海领衔
　　35只造就牛股的营业部中，光大、国泰君安、渤海三家券商旗下营业部买卖资金量最大。
　　光大证券旗下营业部上榜次数最多，共有34个营业部出现在牛股名单中，上榜次数前十名中就占了三家，分别是深圳深南中路营业部、金华宾虹路、宁波解放南路。
　　光大证券深圳深南中路营业部买卖两个方向资金差距最大，合计买入17.74亿元、卖出9.86亿元，买入大于卖出量近一倍，说明这家主力买入比较集中，而卖出比较分散，卖出额不够上榜前五名之列，所以交易所没有公布。4月19日其买入江苏吴中时，单日斥资1.35亿元，这样大的买入量位列当天第一名，超越后面四名合计买入量。3月25日~29日累计投入2.8亿元买入包钢股份，全因当时该股戴着稀土概念光环。
　　国泰君安上海江苏路营业部是国泰君安成交额最大营业部，上榜36次，6月9日买入迪康药业2.2亿元，是买入第一名，占当天成交量的11%，也远超后面四家合计买入量。次日股价低开，这家主力赶紧卖出1.87亿元。此后的一个月内，股价再没回到卖出时价格。
　　渤海旗下成交额最大的营业部是上文提到的上海彰武路，合计买入19.3亿元、卖出16.21亿元。
　　渤海上海彰武路爱捣腾
　　渤海证券上海彰武路在牛股中上榜次数最多，参与金额也最大，同时有买有卖，操作数据最令人费解。在冠福家用、迪康药业中与东方证券上海张杨路营业部出双入对，更是蹊跷。
　　拉涨停吸引跟风盘是营业部主力的惯用套路。大量资金短时间内将股价拉至涨停，吸引更多跟风资金买入，以便将股价锁在涨停板。第二天价格延续前一天强势高开，主力趁机卖出了结，玩的是"一日游"把戏。单个营业部一天之中对同一股票有买有卖，有时是早间卖出，后来发现涨势依然，当天再度买回；另一种是手中有底仓，开盘时买入，股价上涨时把底仓卖掉，当日实现"T+0"交易；还有一种据市场猜测则是对倒，用以拉高股价，从中渔利。
　　渤海证券上海彰武路上榜107次，单日之中有买有卖的情况有32次，几乎占到1/3。单日操作如此频繁，很难用"卖错"或"T+0"交易来解释，并且单日之中买卖金额特别接近，市场中有声音认为它在盘中对倒来拉高股价。
　　渤海证券上海彰武路出现两次一日内有买有卖的情况。迪康药业4月18日、19日连续涨停后，20日再次冲至涨停，后来涨停被打开，该营业部当天买入2945万元，卖出1.21亿元，卖出是买入量的4倍。另一次是6月3日金岭矿业涨停时，其买入3265万元，卖出1.34亿元，卖出仍旧是买入量的4倍。
　　渤海证券上海彰武路与东方上海张杨路营业部两个主力同时在冠福家用和美欣达的龙虎榜上出现，两家营业部在该股上各"值班"数日。
　　5月31日、6月1日两天买入第一名是渤海证券上海彰武路。6月8日东方证券上海张杨路营业部开始露脸，是当天买入第三名，6月9日、10日是第一名，连续"值班"三天；之后， 6月30日、7月1日还是买入第一名。7月5日~7日渤海证券上海彰武路是买入第一名。
　　与渤海证券上海彰武路类似，东方证券上海张杨路也是同时存在着既买又卖的操作。这样的操作是否违规单单通过交易席位披露的数据难以找到证据，交易所记录最能说明问题。
　　在美欣达的操作中，6月30日东方证券上海张杨路营业部开始买入，渤海证券上海彰武路营业部是7月1日、4日两天上涨中买入第一名；4日东方证券上海张杨路则开始卖出；8日渤海证券上海彰武路再次成为买入第一名时，东方证券上海张杨路是卖出第一名。
　　安信嘉兴中山东路嗅觉最灵
　　安信证券名气不算大，但旗下的嘉兴中山东路营业部是浙江嘉兴规模最大营业部，今年参与牛股达24只，是命中牛股数量最多的营业部。其一大特点是参与时间长，一只股票操作数次。与市场上被多次曝光的营业部相比，这家营业部在市场上并不太显眼，但参与牛股的数量竟然达到统计样本的近七成，说明这家营业部对于市场热点嗅觉灵敏。
　　安信证券嘉兴中山东路买卖资金量并不大。6月24日买入山西焦化时斥资4244万元，已经是其单日买入量的最大值。单日卖出额一般也在4000万元附近，相对于一些营业部上亿元的额度，这家主力资金量并不太大，抑或其每次操作比较谨慎。
　　安信证券嘉兴中山东路参与时间最长的股票是美欣达，从4月27日第一次出现买入到7月4日卖出，历经两个月之久。
　　4月27日，安信证券嘉兴中山东路第一次出现在美欣达的交易席位中，买入1194万元，这已经是单日参与该股金额最多的一次，也是唯一出现在买入第一名的位置。全天交易额的15%都被其买走，股价封在涨停板上。
　　次日股价高开，全天呈现冲高回落走势，这家主力将前一天所购股票悉数卖出。但后来股价又连续上涨了40%左右，这家主力一定在后悔自己的短线交易。
　　5月27日、30日，美欣达连续两个跌停，股价回落到其刚开始介入的水平，于是这家主力在第二个跌停时再度入场买进364万元，此次的买入量只有第一次买入的1/3，参与相对谨慎。
　　美欣达再度上榜已经是一个月后的6月30日，当天股价涨停，这家主力卖出414万元，这天只是后来连续上涨的开始，7月1日、4日股价分别上涨5.4%、10%，这家主力买卖资金又提升到千万元水平。
　　国信泰然九路活跃依旧
　　国信证券深圳泰然九路营业部在市场中曾经备受质疑，2010年交易额排名全国第一，一家营业部全年交易量居然超过小型券商，市场上流传的所谓"泰然九路内参"价格不菲。
　　在35只牛股中，泰然九路上榜次数位列第三，参与股票数量处在第二名，活跃依旧。
　　泰然九路一共参与了22只牛股，单日之中有买有卖现象普遍。上榜71次，有47次是同时买卖，超过一半的交易日在双向操作。其中交易额最大的一次是4月25日买入TCL集团2428万元的同时，卖出1837万元。买卖最为接近的是3月23日在精诚铜业的操作中买入479万元、卖出500万元，两者相差只有21万元。
　　最近新股上市首日频频遭遇停牌，多只股票之中都有其买入痕迹，如7月6日上市的东宝生物、冠昊生物、飞力达， 7月7日上市的山东章鼓、金禾实业、东宝生物。
　　对于这样一家交易额巨大，买卖频繁的营业部，一直没有权威部门对其行为给个说法。□ .常.阳　 .投.资.者.报