重生空间庶女宠妃:国际钢市一周综述（0626－0702）

本周国际钢市保持平稳。CRU国际钢价综合指数为208.3，与上周持平，比上月下滑1.9%，比去年同期上涨11.2%。本周CRU扁平材指数为197.1，与上周持平；CRU长材指数为230.8，与上周持平。欧洲市场保持平稳，进入夏休，市场成交冷清，价格疲软。美国市场保持平稳，房地产行业正在改善，后期长材需求有望好转。亚洲市场疲软，进入需求淡季，长材市场整体弱势运行。总体上判断短期内国际钢材市场仍将弱势盘整。

欧洲市场

保持平稳。本周该地区CRU价格指数为193.9，与上周持平，比上月下滑0.9%，比去年同期下滑0.1%。

扁平材方面，扁平材市场保持疲软。最近一个月，南欧薄板市场成交冷清，由于市场不确定性较大以及需求清淡，买家采购非常谨慎。目前热卷主流出厂价为520-540欧元/吨，国外热卷的报价为500-530欧/吨（CFR），冷卷出厂价为590-600欧元/吨，热镀锌板为570-590欧元/吨。南欧薄板库存一直保持低位，贸易商和终端用户仅仅按需采购，并不打算重建库存。夏休结束后，需求将开始回升，随着用户补充库存，薄板价格有望开始上涨。中厚板方面，最近一个月，北欧中厚板价格进一步下滑，已经接近底部，目前S235中厚板的主流出厂价为700欧元/吨。北欧中厚板需求仍然疲软，由于价格持续下滑，大部分买家放缓了采购步伐。部分市场人士认为夏休过后，需求将开始回升，中厚板价格有望开始反弹。

长材方面，长材市场保持平稳。6月份德国螺纹钢和线材市场成交冷清，但价格较5月份涨了10-15欧元/吨，目前螺纹钢的主流出厂价为560-570欧元/吨，线材为570-580欧元/吨。钢厂开始控制产量，目前仅仅根据订单情况排产，部分钢厂计划7月份上调5欧元/吨。贸易商表示，终端用户库存很低，但短期内不会补充库存，7、8月份的需求将持续疲软，螺纹钢和线材将跟随废钢价格波动，幅度也不会太大。在南欧，自从6月中旬以来，由于废钢价格上涨，南欧钢厂陆续上调螺纹钢和线材内销价格20欧元/吨，上调出口价格10-15欧元/吨。调整后，螺纹钢的主流交货价为560欧元/吨，网用线材为580欧元/吨，出口到北非的螺纹钢报价为515欧元/吨（FOB）。南欧国内螺线需求疲软，钢厂的提价还未被市场接受，现货市场螺纹钢主流成交价仅530-540欧元/吨。北非螺纹钢需求相对较好，斋月过后，阿尔及利亚买家开始重返市场采购，贸易商认为出口价格上涨能够被国外买家接受。

北美市场

保持平稳。本周该地区CRU价格指数为197.3，与上周持平，比上月下滑4.8％，比去年同期上涨18%。

扁平材方面，美国薄板市场保持疲软。进入夏季，市场需求进一步下降，最近一周薄板价格再次下滑10美元/短吨，目前中西部钢厂的热卷出厂价格为730-750美元/短吨，冷卷为830-860美元/短吨，热镀锌板为900-930美元/短吨。贸易商表示，用户纷纷退出市场，等待价格进一步下跌。不过，市场人士指出，薄板价格继续下跌空间有限，与最高点相比，热卷的跌幅已经接近200美元/短吨，价格风险已经释放殆尽。并且，最新的数据显示，美国汽车产量开始回升，后期薄板需求有望逐步恢复。如果7月份废钢价格能够上涨或者平稳，预计薄板价格将触底。中厚板方面，在经历了两个月的平稳后，最近美国中厚板价格开始下滑，目前A36中厚板现货为1030-1060美元/短吨，较上个月下滑50美元/短吨。由于进口增长以及国内钢厂开工率提高，预计未来几周市场疲软运行。

长材方面，美国长材市场保持平稳。中西部钢厂螺纹钢的出厂价为720美元/短吨；线材出厂价为890美元/短吨；小型材出厂价为890美元/短吨。6月初美国钢厂上调螺纹钢价格20-30美元/短吨推动了现货价格小幅上涨，但涨势却未能持续，钢厂的提价幅度也未能被市场全部接受，主要是需求疲软，目前现货螺纹钢主流成交价为720-740美元/短吨。不过，近期披露的数据显示，美国房地产行业正在逐步改善，后期螺纹钢需求有望逐步好转。例如5月份的新房开工量环比增长3.5%,美国成屋签约销售指数同比增长8.2%,成屋签约销售同比上升13.4%。

亚洲市场

保持疲软。本周该地区CRU价格指数为222.6，与上周持平，比上月下滑0.8%，比去年同期上涨14%。

扁平材方面，亚洲扁平材市场保持疲软。印度钢厂计划保持7月份热卷价格平稳，尽管国内需求疲软，但由于成本压力较大，印度钢厂寻求维持热卷出厂价平稳。目前印度3mm热卷出厂价为34500-35500卢比/吨（770-790美元，不含税）。在韩国，最近韩日钢厂的6月份冷轧基料价格谈判结束，合同价格为740美元/吨（FOB），目前即将进行三季度价格谈判。针对三季度价格，日本钢厂的报价预计在800美元/吨（FOB），而韩国冷轧生产商的心理价位在700美元/吨（FOB）以下。另外，本周最近韩国进口中国厚板的签单量增加，韩国进口商与沙钢和湘钢签订的厚板合同价格约725-730美元/吨（CFR，SS440B），合同量约2万吨，以厚规格为主。韩国开始进口中国厚板的主要原因是为了补充紧缺规格的库存。

长材方面，亚洲长材市场保持疲软。由于需求疲软，东南亚螺纹钢价格持续疲软。印尼螺纹钢价格稳定在780-790美元/吨，受雨季影响，目前印尼螺纹钢需求非常疲软，8月份还有斋月，短期内市场需求难以恢复。目前泰国螺纹钢主流市场价为720-730美元/吨，政局不稳，需求也很清淡，市场期待大选结束后需求回升。新加坡螺纹钢主流市场价为740-750美元/吨，很多大型项目已经完工。马来西亚螺纹钢市场价约780美元/吨，多数政府项目被推迟开工。H型钢方面，最近国外英标Ｈ型钢出口到新加坡的成交价下跌20美元/吨，韩国资源的成交价为860美元/吨（CFR），泰国资源成交价为840-850美元/吨（CFR），中国日标H型钢报价725-730美元/吨（CFR）。贸易商表示，需求疲软，成交很少，大部分买家保持观望，等待价格进一步下跌。在韩国，最近螺纹钢市场价格开始下滑，贸易商与建筑公司的成交价格跌至80万韩元/吨，带动市场价格下滑至77万韩元/吨。贸易商表示，螺纹钢价格进一步下滑的可能性加大，因为韩国已经进入梅雨时期，需求淡季到来

一、巴西出口型板坯厂项目经济可行吗？

在巴西建板坯厂是否可行的问题上，巴西铁矿石生产厂家淡水河谷公司和当地钢厂的观点迥异。

淡水河谷市场销售部负责人Jose Carlos Martins称，巴西钢铁厂家比国际其它竞争者有着更高的利润。淡水河谷目前正在开发板坯项目，包括在巴西东南部的Ubu、东北部的Pecem和北部的Alpa项目。

安赛乐米塔尔巴西公司CEO Benjamin Baptista在对开发板坯项目的可行性研究后则认为，即使新建板坯项目免费使用铁矿石，亦不具备经济可行性，主要是基建投资和巴西投资税收高。米纳斯吉拉斯钢公司CEOWilsonBrumer也赞同此观点。

Brumer称，目前在巴西新建一家板坯厂的吨钢产能投资1300美元，而在印度建厂为700美元，在中国为400美元。他补充称，从1995年到2009年，钢铁生产链的利润率已发生转变，即从钢生产厂家转到了铁矿石和煤供应厂家。拿热卷为例，1995年钢厂的利润率为81%，煤供应厂家为11%，铁矿山为8%，而到2009年，钢厂的利润率仅为28%，煤供应厂家为31%，而铁矿石供应厂家为41%。在2004年到2010年，在巴西生产热卷的成本增129%，到521美元/吨，而世界平均生产成本增78%，到537美元/吨。巴西当地工业利润率降低促使进口到巴西的钢产量快速增长。

Brumer称，由于巴西货币雷亚尔升值，在巴西建的板坯厂只能瞄向国内市场，出口已变得不可行。淡水河谷与国东制钢和蒂森克虏伯合资兴建的两家板坯厂的大部分产量是供出口的。其与东国制钢合资的CSP板坯项目投资45亿美元，第一阶段板坯年产能为300万吨，计划于2014年12月投产，估计产量的近80%供出口；其与德国蒂森克虏伯在巴西里约热内卢州合资兴建的CSA板坯厂的产品将全部出口到德国蒂森克虏伯钢厂和美国阿拉巴马钢厂。CSA板坯厂是在2010年6月投产的，耗资52亿欧元，设计年产能500万吨，目前产能利用率达到80%，预计2012年达产。

过去一年，巴西钢生产厂家还受到巴西货币雷亚尔升值的冲击，与其它钢生产国相比，雷亚尔升值得更多。巴西雷亚尔兑美元已上升11%，在目前的汇率和商品供需状况下，瞄准出口的巴西钢铁项目实际上已不可行。

另外，由于通胀加剧，在巴西生产钢越来越昂贵，与5年前相比，美元建设成本已增约80%。业界分析家称，由于巴西货币升值和原料成本攀升，巴西钢铁工业处于“危险点”。巴西钢铁生产厂家的利润大幅下降，2008年初，钢厂EBITDA利润率超过40%，但目前仅接近10%。钢厂一直受原料如焦煤和铁矿石等原料价格上涨的冲击，为此，巴西国家钢铁公司（CSN）、米纳斯吉拉斯冶金公司开始扩大在巴西自有铁矿石产量。但来自焦煤成本压力是没办法避免的，巴西冶金煤短缺不得不依赖进口。今年2季度，冶金煤季度合同价格高达330美元/吨，煤价涨幅甚至超过了铁矿石价格涨幅。

淡水河谷目前的板坯项目包括与德国蒂森克虏伯合资的CSA板坯厂、与韩国东国制钢公司合资的CSP板坯厂，另外还包括正在寻找合作伙伴的Ubu板坯项目。3个项目将新增板坯年产能约1850万吨。

二、近期国际钢铁反倾销动向

印尼对中国冷轧板卷进行反倾销调查。2011年6月24日，应印尼喀拉喀托钢铁公司的申请，印尼反倾销委员会对原产于日本、韩国、中国、中国台湾和越南的冷轧板卷进行反倾销立案调查。目前，中国冷板仍享受13%的出口退税，加上中国国内冷板市场低迷，中国冷板出口有增加之势。我的钢铁网统计，2010年中国向印尼出口冷轧板卷16.8万吨，出口金额1.15亿美元。2011年前5月出口8万吨，出口金额6227万美元。即使印尼对冷板进口反倾销，汽车工业及其零部件工业、电气及电子工业及其零部件使用的按照日本铁钢连盟标准的钢产品可被豁免，其它如用户或制造业用产品也可由该工业部豁免，印尼与日本的合资公司生产的汽车工业用镀锡黑板亦将被豁免。

欧洲对中国无缝不锈钢管征临时反倾销税。2011年6月29日，欧盟对原产于中国的无缝不锈钢管作出反倾销初裁，在本案中，没有中国企业获得市场经济待遇。2010年9月，欧盟对原产于中国的无缝不锈钢管进行反倾销立案调查。初裁结果如下：江苏常熟华新特殊钢有限公司临时反倾销税率71.5%，上海金昌不锈钢钢管制造有限公司48.2%，温州江南钢管制造有限公司48.0%，还有一些企业为56.6%，普遍适用的反倾销税率为71.5%。

中国对俄罗斯取向硅钢进行倾销和倾销幅度期中复审。2011年4月29日，武汉钢铁（集团）公司、宝钢集团有限公司向中华人民共和国商务部提出申请，要求对原产于俄罗斯新利佩茨克钢铁股份无限公司和维兹钢铁有限责任公司的进口取向性硅电钢适用的反倾销措施进行倾销及倾销幅度期中复审，主张终裁后一年间上述两家俄罗斯公司向中国出口的取向性硅电钢倾销幅度加大，超过了终裁确定的反倾销税税率，请求计算过去一年上述两家俄罗斯公司的倾销幅度，并相应修改反倾销税税率。商务部收到申请后，于5月10日通知了俄罗斯驻华大使馆及有关俄罗斯企业，并向其转交了期中复审申请书的公开文本及保密资料的非保密概要。5月31日，新利佩茨克钢铁股份无限公司和维兹钢铁有限责任公司向商务部提交了评论意见。中国商务部是自2010年4月11日起，对原产于美国和俄罗斯的进口取向性硅电钢征收反倾销税。

三、安赛乐米塔尔致力于扩大巴西钢产能

在安赛乐米塔尔取消与巴西淡水河谷就Ubu板坯项目会谈后，决定通过扩建下游加工设备来提高巴西现有钢厂的产能，及生产高附加值产品。今年南美钢需求可能增长8%，汽车部门仍是巴西钢需求增长最多的，巴西将举办的奥运会和世界杯亦将推动未来几年钢需求增长。

安赛乐米塔尔巴西分公司将在位于圣卡塔琳娜州的Vega厂兴建第三条镀锌生产线，以此迎合巴西汽车制造业大规模扩建带来的用钢需求。新镀锌生产线每年可生产55万吨热镀锌板卷，这是安赛乐米塔尔巴西公司3亿美元投资计划的一部分，计划还包括建设一家年产能10万吨的冷轧车间。到2011年底时，公司计划完成冷轧项目的设备采购、土建项目招标以及新生产线安装等工作，预计2014年末投产。根据该计划，Vega厂年产能将达200万吨，其中热镀锌占75%，冷轧板卷占25%，产品将主要面向巴西汽车制造业、家电制造业和建筑业。

安赛乐米塔尔图巴朗厂可向Vega厂新生产线供应所需热卷。在2010年经过扩建后，图巴朗热轧厂年产能将提高到400万吨。另外，图巴朗厂还将投资10亿美元新建年产能300万吨的扁平材车间，新增产能将利用该厂目前用于出口的板坯生产，产品主要面向国内市场。这项计划目前仍处于研究阶段，最终决定将在明年公布。安赛乐米塔尔公司还计划投资4亿美元，在米纳斯吉拉斯州的长材钢厂建第2座高炉，同时还考虑在2013年在南部SantaCatarina州建一年产能50万吨扁平材钢厂。

目前，安赛乐米塔尔在巴西年产约630万吨扁平材和400万吨长材。

本周国际钢铁原料市场保持平稳。CRU国际金属料指数为323.1，比上月下滑1.7%，与上季度比下滑5.9%，与上年度比上涨14.7%。国际废钢市场高位盘整，铁合金市场保持疲软，铁矿石现货市场继续小幅下滑，预计短期内国际钢铁原料市场将平稳运行。

铁合金

钼铁：欧洲钼铁市场下滑。最近几周欧洲钼铁市场十分冷清，主流交易价从上月的39.7美元/千克降至37-37.25美元/千克，氧化钼价格亦从上月的约16美元/磅降至约15.6美元/磅。贸易商称，6月份市场询盘很少，用户已完成2季度采购，因此成交十分冷清，预计7月份市场仍不会有改善。

锰铁：国际锰铁市场保持平稳。因对生产成本上升的担忧，欧洲锰铁市场4月份以来保持平稳，高碳锰铁主流交易价为920-960欧元/吨。美国高碳锰铁（C含量78%）价格稳定在1315美元/吨，用户当前库存充足，采购不多。

废钢

欧洲市场：土耳其废钢进口市场趋回升。继本周初采购了一批废钢后，土耳其钢厂又进口了几批废钢，成交价略上涨。本周四土耳其钢厂从欧洲进口了3万吨1、2号混合重废（80:20），成交价464美元/吨（CFR），较之前的成交价上涨了9美元/吨。目前，来自欧洲的1、2号混合重废（80:20）报价小幅上涨至465美元/吨（CFR）或更高。美国1、2号混合重废（80:20报价保持平稳，约为475美元/吨（CFR），碎废钢报480美元/吨（CFR）。近期独联体供应商向土耳其出口了小批量A3废钢，成交价455-460美元/吨（CFR）。市场人士预计，未来几周价格将保持在当前水平，到7月末可能走强，因那时钢厂开始采购斋月后交货的废钢。
        美国市场：市场对7月份美国废钢市场走势看法不一。美国西海岸一贸易商称，7月美国废钢价格不会上涨，因亚洲钢材市场疲软，废钢需求并不强劲。但另一贸易商表示，目前国内需求较好，废钢价格将小幅上涨。此外，因美元走弱，土耳其钢厂将可能从美国采购废钢。本周美国国内废钢市场保持平稳，1号重废综合价稳定在416美元/长吨，碎废钢价格为450美元/长吨。   
        亚洲市场：亚洲废钢市场涨跌不一。日本国内废钢价格上涨，本周日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废平均价格为33431日元/吨（413美元/吨），较上周上涨111日元/吨。其中关东2号重废现货交货价为3300日元/吨，比上周上涨333日元/吨；中部为34060日元/吨，关西为33233日元/吨，与上周相比均没有变化。由于日本废钢价格上涨，东京制钢6月29日起上调废钢采购价500-1000日元/吨。出口方面，东国制钢出价35500日元/吨（FOB）采购日本2号重废，较现代钢铁上周的出价上涨500日元/吨。进口方面，受雨季影响及成品材市场需求疲弱，本周东亚废钢进口市场成交十分稀少。中国钢厂从美国进口了2批8月份发货的散装废钢，1、2号混合重废（80:20）成交价489美元/吨（CFR），碎废钢成交494美元/吨（CFR），较6月中旬的价格略降1美元/吨。国外集装箱1、2号混合重废（80:20）到中国台湾报价从上周初的474美元/吨（CFR）下滑至470美元/吨（CFR），进口商正远离市场，出价低至460-465美元/吨（CFR）。
        铁矿石
        在澳大利亚，力拓称中国铁矿石市场需求仍强劲。力拓称，尽管近期现货铁矿石价格下滑，但这属于正常的市场波动，并无迹象表明铁矿石需求正逐渐走弱。力拓铁矿石业务部门主管SamWalsh表示，仍继续全力向市场发运铁矿石，中国铁矿石需求依然强劲，亚洲其他市场如日本、韩国和中国台湾等铁矿石需求同样保持着良好态势。在巴西，淡水河谷下调2015年铁矿石产量目标10%。淡水河谷新任首席执行官MuriloFerreira称，2015年铁矿石产量将为4.69亿吨，相比去年10月28日声称的产量目标5.22亿吨，下调逾10%。主要是担心中国铁矿石需求放缓，及巴西政府应对通胀压力继续提高利率。在印度，铁矿石现货市场继续弱势运行。本周铁矿石现货价格继续小幅下跌，目前63.5%印粉到中国价格为175-177美元/吨（CFR），较上周五略降1美元/吨。受钢材销售不畅及资金面不断收紧的影响，钢厂采购意愿仍不强，大部分商家持谨慎态度。不过鉴于目前正值印度雨季，粉矿供应有限可能对价格有一定的支撑作用。海运费方面，本周铁矿石海运费小幅上涨。本周五，巴西图巴朗-青岛的铁矿石平均运费为20.773美元/吨，较周四下跌0.062美元/吨，较上周五上涨0.458美元/吨。本周五，西澳-青岛的铁矿石平均费为8.238美元/吨，较周四下跌0.154美元/吨，较上周五上涨0.275美元/吨