长安福特嘉年华质量:国际钢市一周综述（07.24－07.30）

本周国际钢市保持平稳。CRU国际钢价综合指数为204，与上周持平，比上月下滑2%，比去年同期上涨14.1%。本周CRU扁平材指数为190，与上周持平；CRU长材指数为232.1，与上周持平。欧洲市场薄板价格接近底部，钢厂上调线材价格。美国市场薄板市场继续下行，市场认为已经接近底部。亚洲市场小幅反弹，韩日钢厂上调螺纹钢价格，东南亚热卷和方坯进口市场反弹。总体上判断短期内国际钢材市场有望触底反弹。
欧洲市场
保持平稳。本周该地区CRU价格指数为189.2，与上周持平，比上月下滑2.4%，比去年同期上涨1.9%。
扁平材方面，扁平材市场保持疲软。最近一周北欧薄板继续疲软，热卷现货出厂价为540-550欧元/吨，比南欧高20欧元/吨。印度热卷出口到北欧的成交价为520欧元/吨（CFR）。市场触底的迹象越来越明显，印度钢厂收到很多来自北欧的实盘询价，多数都在500欧元/吨（CFR）以上，印度钢厂暂时不会接受买家的出价。考虑到夏休结束后需求将开始回升以及目前钢厂开工率较低，北欧钢厂计划上调四季度薄板价格，而现货市场则有望在8月中旬开始反弹。
长材方面，长材市场保持平稳。由于供应紧张，欧洲钢厂将8月份线材价格上调30欧元/吨。夏休期间，欧洲部分线材生产线停产检修，导致市场供应出现短缺。目前欧洲8月份发货的线材的主流交货价为570-580欧元/吨，之前为550-560欧元/吨。同样，夏休期间的需求也非常清淡，钢厂提价后，市场成交寥寥无几，本次提价能够被用户接受还不确定。型材方面，最近一个月，南欧型材市场保持稳定，钢厂提价未获得成功。贸易商表示，南欧钢厂于6月初上调型材价格，但由于需求疲软以及废钢价格平稳，本次提价并未获得成功。目前南欧小型材主流出厂价为590欧元/吨，中型材为630欧元/吨。现在南欧钢厂型材生产线的开工率为60-70%，产量与需求基本平衡，预计在夏休结束前市场将持续平稳。
北美市场
保持平稳。本周该地区CRU价格指数为189.6，与上周持平，比上月下滑3.9％，比去年同期上涨15.6%。
扁平材方面，美国扁平材市场继续下跌。最近一周美国薄板市场仍然保持疲软，但贸易商和钢厂均认为最糟糕的时期已经过去，目前价格已经触底或者接近底部。在本轮下跌过程中，热卷价格跌幅已经超过200美元/短吨，目前中西部钢厂热卷的现货出厂价为710美元/短吨，冷卷为815美元/短吨，热镀锌板为835美元/短吨。市场人士表示，由于服务中心和终端用户的库存水平较低以及钢厂开始减产，后期美国薄板的供应将维持在低水平，同时，随着汽车行业逐步回升，后期的需求也有望好转。因此，即使后期薄板价格继续下跌，空间也很小，并且8月下旬有望开始反弹。
长材方面，美国长材市场保持平稳。中西部钢厂螺纹钢的出厂价为720美元/短吨；线材出厂价为900美元/短吨；小型材出厂价为890美元/短吨。最近一周美国长材市场仍然稳定，但市场人士认为8月份钢厂可能会提价。最近一周，欧洲、韩国和日本钢厂开始尝试上调长材价格，主要是考虑到于需求复苏和成本增加。目前美国长材需求疲软，但后期仍然还有较好的预期。6月份美国新房开工量环比上升14.6%，成屋签约销量环比升2.4%，后期房地产行业的需求有望适度恢复。近期亚洲和土耳其废钢进口价格开始上涨，8月份美国废钢价格也有望上涨。整体上判断，基于需求适度恢复以及废钢价格上涨，美国钢厂8月份可能将上调长材价格，现货市场也会小幅上涨。
亚洲市场
小幅反弹。本周该地区CRU价格指数为220.6，与上周持平，比上月下滑0.9%，比去年同期上涨20.2%。
扁平材方面，亚洲扁平材市场小幅反弹。海外钢厂上调出口到东南亚的热卷报价，目前中国SS400B热卷报690-700美元/吨（FOB），韩国SAE1006热卷报710美元/吨（FOB）。东南亚热卷需求仍然疲软，并不支撑钢厂提价，但钢厂的成本压力也很大，近期部分用户补充库存带动成交略有好转，钢厂借机上调报价10-20美元/吨。在韩国，由于中国国内市场反弹，钢厂相应上调出口到韩国的热卷报价10-15美元/吨，目前大型钢厂的SS400B热卷报720美元/吨（CFR），中小钢厂报700-710美元/吨（CFR）。在印度，最近一周，印度钢厂的热卷出口报价保持坚挺。8月份欧洲夏休和中东斋月结束，钢厂预计热卷需求和价格将开始上涨。目前印度2mm及以上S235欧标热卷出口到北欧的报价为535-545欧元/吨（CFR），近期的成交价为520欧元/吨（CFR）。出口到非洲的1.6-1.8mm冷轧基料的成交价730美元/吨（FOB）。
长材方面，亚洲长材市场小幅反弹。因需求有所改善，东南亚方坯进口市场回升。韩国方坯到菲律宾成交680-685美元/吨（CFR），最新的报价为690-695美元/吨（CFR），较上周上涨10美元/吨。进口商的询盘价也上涨到670-675美元/吨（CFR）。由于用户的库存水平较低以及美元贬值，贸易商认为短期内方坯进口价格将继续上涨。在韩国，本周韩国钢厂上调螺纹钢价格5万韩元/吨，10mm螺纹钢出厂价格涨至85万韩元/吨。受钢厂提价支撑，10mm螺纹钢现货市场价涨至80万-82万韩元/吨（758-777美元），较上周上涨2万-3万韩元/吨。贸易商反映，目前韩国螺纹钢需求很疲软，不支撑市场反弹，本次价格上涨主要是钢厂提价带动。在日本，东京D-Bar制钢宣布将8月份螺纹钢价格上调3000日元/吨（38美元），该公司没有公开其出厂价，目前东京市场螺纹钢主流市场价为61000日元/吨。日本灾后重建即将展开，随着夏季结束，废钢价格将重新上涨。需求和成本增加是该公司提价的主要原因。
一周国际钢铁动态（07.24-07.30）
一、废除核电站对日本钢铁行业影响严重
面对日本福岛核电站危机及来自民众的施压，东京已计划关闭核电站。日本铁钢连盟（JISF）对关闭核电站给钢铁行业用电带来的冲击十分忧虑，并称，这一计划将使日本钢铁部门每年支出高达1340亿日元（17亿美元）的费用。事实上，钢铁行业已经受到目前一些核电站关闭的影响。
最坏的情况是整个日本的核电站都被关闭，如果这样，需要加快非核能发电设备的输出以及限电。JISF称，如果政府加快推进可替代能源的应用，即从目前比例仅1%提高到20%，则钢厂还将面对1230亿日元的额外费用。迄今受影响最严重的是用电大户的电炉钢厂，而高炉厂家由于有自己的发电厂，实际上未受大的影响。
无论如何，电炉钢厂负担加重对整个钢铁行业不是件好事。JISF估计，电炉钢厂每年承受的总计2570亿日元负担相当于税前利润的约125%。
日本现有54家核电站，约占日本发电量的20%，在3月11日地震和核电站灾难之前，政府的能源政策是到2030年核电的比例提高到50%。而现在日本公众强烈要求废除核电站，支持可替代的发电方法，尽管这样做需大量的成本。据估计，完成供给国内制造部门的发电结构改造，日本需年花费约1.66万亿日元。
二、安赛乐米塔尔看好3季度经营结果
与大多钢厂的悲观看法不同，世界头号钢生产厂家安赛乐米塔尔公司却对3季度仍充满信心，并上调2011年全球钢需求增幅至7.5%。
面对钢价下滑及原料成本攀升，最近美国钢公司、纽柯公司、浦项等大钢厂均声称，3季度利润将存在压力。美国钢公司CEOJohnSurma称，美国和欧洲的经济恢复十分不稳定，3季度利润将下滑。纽柯公司也称，美国仍在努力摆脱经济的大幅回落。浦项亦警告称，今年下半年钢需求增长趋弱，成本持续攀升，钢厂利润进一步被挤压。
今年2季度，安赛乐米塔尔的利润同比下滑11%，从去年同期的17.1亿美元降至15.4亿美元，销售额增25%，到251.3亿美元。该公司承认，3季度经济增长放缓，但仍看好3季度的经营，并预计Ebitda有望从去年同期的22亿美元增至24-28亿美元，这将得益于地理的多区域布局和汽车钢需求的增加。安赛乐米塔尔CEO拉克西米米塔尔称，“随着经济恢复的继续，我们的钢发货量将逐步提高，汽车销售量的恢复对钢需求增长仍有支撑。”
总的来讲，在全球金融危机导致建筑和汽车制造业需求大幅下滑之后，美国和欧洲钢厂正努力应对，而与美国的竞争对手相比，安赛乐米塔尔公司的优势在于地理上的多样性，其在美国低迷的建筑市场份额较少。分析家称，安赛乐米塔尔是一家真正意义上的全球企业，这一点要好于美国及世界其它钢厂。另外，该公司计划今年铁矿石产量提高10%，焦煤产量增20%，且计划增加在原料上的投入，这有助于降低成本。该公司计划2011年投资增10%，到55亿美元。
在北美，安赛乐米塔尔可受益于当地日本汽车厂家震后的重新建立库存，同时受益于建筑和农业设备制造商需求的增加。该公司称，美国两党就提高债务上限的纷争可能对市场产生冲击，但相信会很好地得到解决。
三、印度卡纳塔克邦矿山关闭或迫使一些钢厂停产
印度最高法院近期突然下令关闭卡纳塔克邦的40家违规铁矿石生产企业，后期可能还要继续关闭55家，这将导致原料供应进一步趋紧，一些钢厂可能被迫减产或关闭。
卡纳塔克邦向京德勒西南钢公司（JSW）、塔塔Metaliks、京德勒Saw、Kirloskar工业公司及Kalyani钢铁公司等钢铁生产商供应铁矿石，矿山关闭导致铁矿石供应下降，对这些生产厂家造成很大影响。JSW和塔塔Metaliks公司已考虑暂停生产。
据称，JSW在该地区拥有一家年产能1000万吨的Toranagal钢厂，目前铁矿石库存仅15万吨，生产面临暂停的危险，现已被迫削减产量。按该厂1000万吨产能计，日需铁矿石约6.7万吨。
JSW在Karnataka邦还没有自有铁矿资源，为降低对该邦原料供应的依赖，其正寻求从临近的Chitradurga地区获得铁矿石供应，以满足需求。目前，JSW从Bellary地区获得50%铁矿石供应，约2000万吨，现寻求从Chitradurga地区获得约30%矿石供应，余下20%仍从Bellary地区国营矿商NMDC及Mysore矿业公司采购长协矿。另外，JSW还投产一选矿厂，寻求低品位矿石满足需求以及降低成本。
塔塔Metaliks公司的铁矿石库存水平只能维持很短的时间，突然关闭矿山将使工厂完全停产。
一周国际原料市场综述（07.24－07.30）
本周国际钢铁原料市场保持平稳。CRU国际金属料指数为326.4，比上月上涨1%，与上季度比下滑2.7%，与上年度比上涨25.8%。国际废钢市场总体平稳，铁合金市场继续下滑，铁矿石现货价稳后略涨，预计短期内国际钢铁原料市场将平稳运行。
铁合金
钒铁：欧洲钒铁市场保持冷清。因正处于夏休期及经济形势尚不明朗，欧洲钒铁市场仍冷清，主流交易价从上月的29-30美元/千克降至28-29美元/千克。贸易商预计，短期内市场需求仍将保持疲软，到4季度有望回暖。
铬铁：国际铬铁市场暂无反弹迹象。近期国际铬铁市场仍不够活跃，价格基本稳定，需求处于较低水平。欧洲一贸易商称，目前收到的询盘稀少，土耳其含碳量0.1%低碳铬铁报价为2.15美元/磅（CFR），印度高碳铬铁报价在1.03-1.04美元/磅（FOB）。他还表示：“目前印度国内低碳铬铁需求低迷，买主出价低，因此我们只能先观望。”
废钢
欧洲市场：7月份南欧废钢价格平稳。南欧废钢市场自6月底以来保持平稳，目前重熔废钢钢厂交货价为300-320欧元/吨（430-458美元/吨），碎废钢价格为335-355欧元/吨，新产废钢价格为340-360欧元/吨。市场人士称，由于大多钢厂将按计划季节性检修而停产，8月份废钢价格将可能保持平稳，预计夏休期结束后意大利废钢价格可能上涨10欧元/吨。在土耳其，最近一周土耳其废钢进口价格小幅上涨，不过整体需求仍然不高。本周土耳其进口美国1、2号混合重废（80:20）的成交价为471美元/吨（CFR），碎废钢的成交价为476美元/吨（CFR）。目前美国供应商混合重废的报价为475美元/吨（CFR），碎废钢报480美元/吨（CFR）。市场人士预测下周土耳其钢厂还将订购一些废钢，价格也会再次小幅上涨。
亚洲市场：亚洲废钢市场稳中趋弱。日本国内废钢价格继续下滑，本周日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废价格平均为33509日元/吨（430美元/吨），比上周下滑122日元/吨。其中关东2号重废现货交货价为33433日元/吨，比上周下滑167日元/吨；中部为33860日元/吨，下滑200日元/吨；关西为33233日元/吨，与上周持平。由于日本国内废钢价格下滑，东京制钢7月28日起下调部分钢厂废钢采购价500日元/吨。出口方面，由于日本废钢国内及出口市场疲软，韩国进口日本废钢价格下滑。现代钢铁从日本的2号重废进口价为34500-34800日元/吨（FOB），新产废钢进口价为41000日元/吨（FOB），总量约3万吨，本次达成的价格较7月初下降了500-1000日元/吨。进口方面，东亚废钢进口市场保持平稳，俄罗斯A3废钢到韩国价格476-478美元/吨（CFR）。在东南亚，最新1、2号混合重废（80:20）到马来西亚报价约为490美元/吨（CFR），与7月初相比变化不大。
铁矿石
在巴西，巴西拟将铁矿区土地使用费提高一倍。巴西政府计划将铁矿石矿区土地使用费从目前的2%提高至4%，作为矿业法修订的一部分。该提议将促使政府在自然资源开发中占有更大份额，从较高的矿产品价格中受益，尤其是铁矿石。
在澳大利亚，FMG称铁矿石价格降至70美元仍能获利。FMG集团新任CEO Neville Power称，随着全球扩建项目在2014-2015年投产，铁矿石价格趋于下跌。他表示：“如果铁矿石价格从接近历史高点的目前176美元/吨下滑100美元/吨，FMG仍可获利，也就是在价格低至70美元/吨的环境下我们仍能生存，而其它一些则不会幸存下来。”
在印度，铁矿石现货价稳后略涨。铁矿石现货价格在维持两周平稳之后，又上涨1美元/吨，63.5%印粉升至183-184美元/吨（CFR），矿山最新报价为184-186美元/吨（CFR）。据称，印度矿山61%-62%印粉报173美元/吨（CFR），58%-59%报156美元/吨（CFR）。
海运费方面，本周铁矿石海运费涨跌互现。本周五，巴西图巴朗-青岛的铁矿石平均运费为19.427美元/吨，较周四下跌0.047美元/吨，较上周五上涨0.04美元/吨。本周五，西澳-青岛的铁矿石平均费为7.708美元/吨，较周四下跌0.047美元/吨，较上周五下跌0.071美元/吨。
一周国际钢铁价格指数（07.23-07.29）
地区指数%与上周比%与上月比%与上季度比%与去年同期比%
全球2040.00%-2.00%-6.90%14.10%
扁平材1900.00%-3.60%-11.10%9.20%
长材232.10.00%0.60%1.10%23.20%
北美189.60.00%-3.90%-13.20%15.60%
欧洲189.20.00%-2.40%-7.10%1.90%
亚洲220.60.00%-0.90%-3.20%20.20%
不锈钢179.8na-0.90%-0.30%10.50%
金属料326.4na1.00%-2.70%25.80%