郓州监狱 关押人数:网文：在商言商，观察当前国内外经济大势及走向

在商言商，观察当前国内外经济大势及走向(2011-06-15 09:33:56)转载 标签：

杂谈

网文：在商言商，观察当前国内外经济大势及走向作者：俺是徽商行天下转贴：wanshi 我也来发表一下自己对于未来经济形势的看法！提到经济，我们不得不提美国。马上快到6月底了，很多人关注的QE3（即美联储第三轮量化宽松政策），很多人认为美国可能不会出台，但是我并不这么认为，我觉得美联储6月——7月的QE3是高概率事件，虽然不是完全的定量宽松但也是类似的非常宽松的货币政策状态，有称其为QE2.5（即为到期收益再投资）。美联储公开市场委员会（FOMC）曾强调，美联储会保持现有的资产负债规模，即把现有到期债券产生的资金重新投入债市，每个月的再投资规模约为170亿美元。而且不提及QE3也就意味着没有明确表示不继续宽松。QE2不会戛然而止，QE3难以横空出世，因此中间需要一段时间的缓冲期，这正是QE2.5的用武之地。通过这一措施来观察效果，若是全球形势逼迫美国不得不提前布局美元资金回流，那么QE3也就没必要了，因为弱势美元的角色需要向强势美元转变了。目前欧洲的债务问题在慢慢得以解决，但美国债务不断在变本加厉的加大。美国最擅长打击其他国家来转嫁自己的危机，从近来闹的沸沸扬扬的美国政府破产论，就看出来上调美国债务上限对美国来说有多重要了！美国现在也有难处：美国国债除了中国、日本等少数国家外，其他国家以及美国民众已经不再买了，卖国债的国家更多了。中国已经连续5个月减持美国国债了，日本更是因为灾后重建，抛售美元资产已筹集资金支持国内建设！美国近来的一切举动都在维持短期内弱势美元的政策，现阶段看，弱势美元要推行一段时间！
　　 关于北非局势——卡扎菲应该和萨达姆下场一样！　　2010年5月狙击欧元，美元击败了唯一一个可以与其抗衡的货币——欧元，使得美元在国际上的位置大大加强，美元指数的直线飙升也体现出了很多国家的资金回流美国，狙击欧元尚且游刃有余，不难看出对其他货币下手也是小菜一碟了。搞北非——不难看出美国的出手先拿突尼斯开刀，再到埃及、利比亚、叙利亚。这几个国家先搞定，利于以后团结阿拉伯国家。未来解决伊朗难度就降低很多了！众所周知利比亚资源丰富，将其搞定后，可解决欧洲的天然气问题，不必要非用俄罗斯的气，从而避免当年“俄罗斯断气冻僵欧洲”的一幕再上演。不得不提及现在风口浪尖一个人卡扎菲——他必须要死，为什么呢？独裁国家的领导人大家不难明白，穆巴拉克——数百亿美元的资产，前一阵子看一个报道说目前到底卡扎菲被冻结了多少资产其实并没有一个准确的数字，据估算，大概在500亿美元到600亿美元之间。又有报道称卡扎菲有1500亿美元资产，其中300亿美金在美国，干掉卡扎菲，这些钱怎么处理就有文章可做了。美国搞死卡扎菲，反政府武装会感谢。北非很多的“隐形富豪”的资金量很大，搅乱北非，这些大资金的走向就好办了。 　　关于拉登之死——搞死拉登，使得美国这么多年来的反恐阶段性告一段落，也使得奥巴马获得民众支持。美国国债发行逼近上限，政府必须拿出减赤字计划，这个时候把拉登搞死意味着什么？这么多年的反恐问题阶段性告以段落，中亚的战略要地已经占有的很牢固了，美军可以大大方方的从阿富汗撤军了，这就可以给美国人省下巨额的军费开支，也是配合着减赤计划的一个重要的有说服力的环节！从而也逼迫共和党在提高债务总额上予以支持。同时为下一步打伊朗做好准备。
　　美国透过卡恩蹊跷狙击欧元国。　　美国想尽一切办法搞的国家：希腊、西班牙（欧洲第四大经济体，经济总量是希腊的五倍，从他们的足球队——皇家马德里和巴塞罗那，不难看出其在欧洲的经济地位）。关键时刻把卡恩搞下去：前国际货币基金组织（IMF）总裁卡恩，一度被视为法国总统热门候选人，这点不难看出卡恩能力非常强，在去年希腊危机，就是卡恩力排众议，把希腊危机解决得很好。卡恩出事后（性丑闻，是最说不清的事），在尚定于嫌疑犯时就登报公布，且不允许保释，非常可疑。卡恩一辞职，就允许保释。现在IMF代理总裁利普斯基是美国人，期限到8月份。6至8月是美国最艰难的时间，从这一阶段发生的蹊跷事情不难看出美国人非常之精明。　　
　　 我们现在是什么样？　　中国经济正快速走向硬着陆。中国经济发展的黄金时代已经过去。　　数年来中国发展主要靠廉价劳动力，现在劳动力红利不存在。2003年之前，媒体关注的是“民工潮”；2003年，开始报道沿海的“民工荒”。2008年，民工曾出现短暂返乡潮，但在2009、2010持续两年经济复苏后，2011年“民工荒”卷土重来。从2004年到2011年，中国劳动适龄人口迅速下降，年龄在16～24岁的劳动人口以13.6%的速度在减少。那么，到21世纪中叶，中国总计将失去18%～35%的青壮年劳动力。　　　　国际学者预测：中国青壮年人口数量2015年就将达到顶峰，随后逐渐下降。而国内学者乐观地认为：2020年中国的劳动人口才会达到顶点(约9.23亿)，随后绝对数量出现下降。到2030年，中国的人口总量也将到达最高点(14.06亿)。　　　　相对于青壮劳动力变化的另一面是中国老龄人口的上升。中国社科院人口与劳动经济研究所认为：中国当前人口变化的最大特点是“未富先老”。2000年，中国65岁以上老年人占人口结构比重为6.8%；但到2009年，中国的老龄化比例已达8.3%，显著赶超7.5%的世界平均水平。　　　　据预测：2035年，中国将出现8.1亿劳动人口(15～64岁)对2.94亿老龄人口(65岁以上)的局面，减去在校生、失业人口和未达纳税起征额的低收入人口，实际上不足两个纳税人供养一个养老金领取者，中国将面临“老龄社会危机时点”。　　持续通胀与高储蓄并存使中国M2的快速增长没能导致严重问题。据分析，80年1万元相当于2009年的255万元，90年M2是1万亿，现在是75万亿。　　土地红利基本用完，房地产的非理性发展导致现在土地紧缺，每一位国人只要走出家门看看轰轰烈烈的工地，看看高高在上的房价，你觉得土地资源还丰富吗？　　当前的高房价导致了中产阶级基本没有了，若不是两头人口多（即贫富差距大），要不就是有钱人，要不就是穷光蛋，很多人背着一身的房贷，何来大规模的中产阶级一说？　　中国当下的货币政策，民间借贷利率高企，对中小企业来说确实难以忍受，再这样下去，中小企业破产潮就会到来，很可能不久重回宽松货币政策。拉动经济的三驾马车：内需、出口、投资。政府主导的投资难增加：印钞、发债、加税、卖地，都达到了极致。5月末，M2余额66.34万亿元，同比增长21%，增幅比上月低0.5个百分点，正在向 17%的年度调控目标靠近，这也是该数据连续6个月回落；狭义货币(M1)余额23.65万亿元，同比增长29.9%，增幅比上月低1.4个百分点；流通中货币(M0)余额3.87万亿元，同比增长15.2%。　　建立在货币基础上的通胀目前随时可能爆发, 39岁的山东菜农韩进自杀可能是上半年蔬菜卖不上价的一个缩影，下半年估计种菜的更少了，大家可曾想过在环境污染严重，可用耕地越来越少，通胀预期强烈的今天，农产品价格未来能不往上走吗？　　人民币升值、用工荒、成本增加等导致出口下降，反而使得东南亚等区域的竞争力上来了；机电高科技的出口相对好一点。十二五规划中国服务业占比从43%上升到47%，但很难实现，因为百姓收入低，没有钱消费，有技术含量的服务业更是少之又少。　　政府主导的投资已经达到了极限，将来经济不行，政府将重新加大投资。专业懂经济的人才太少，懂经济的也不讲实话。一遇到经济困难就大搞基建，这其中必然伴随着大量的腐败，有着长长的灰色利益链条！想想刘志军搞的高铁，现在盈利的又有几条呢？　　自然因素加剧恶化　　持续的大面积干旱——“湖广熟，天下足。”而今，长江中下游地区持续干旱历年罕见，考验农业生产，并“炙烤”通胀。据国家防办统计，截至5月29日，全国耕地受旱面积1.044亿亩。另据国家统计局发布5月中旬50个城市主要食品平均价格变动数据，猪肉价格上涨3.3%，叶类蔬菜价格大幅上涨，部分蔬菜价格上涨高达16.4%。上周商务部公布的监测数据也显示，粮食零售价格小幅上涨，大米、面粉均上涨0.2%。　　电荒——油荒：中国只要电荒，企业就要用油发电，马上就要出现油荒。这次电荒发生在淡季比较少见，是粗放发展的结果。2010年，中国发电装机容量达到9.6亿千瓦，这是中国的供应能力。那么中国的用电需求又是多少呢？仍据中国电力企业联合会发布的数据，2010年，中国用电总量为4.19亿千瓦时。也就是说，中国的用电需求仅为发电能力的40%，60%的发电能力闲置。但是电能严重过剩的中国，2011年却爆发了严重的电荒。原因在于：　　1、发电厂是生产厂家，电网是物流。可整个电力行业营业收入的65%，让国家电网一刀切走。电厂巨亏，电网暴富。例如湖南超过一半的火电机组宣布停工检修。河南超过5000万千瓦的火电机组中，现有1200多万千瓦的机组处于检修状态。所占比例也超过了20%。如此惊人数量的火电厂在“停工检修”，问题出在火电厂在亏损经营。哪怕是微利，这样的情况都很难出现。　　2、我国的石油一半要靠进口，由于国际油价不断攀升，运输成本不断上行，电煤价格扶摇直上，而发电企业卖给电网的电价却不变。发电企业发电越多亏损越多，于是发电企业便尽可能地少发电或不发电。　　3、国家近来一直上调的存款准备金率，限制了贷款的发放量，电厂很少能够贷得了款买电媒，也就发不了电。　　A发电机老旧，效率低。　　B电网修的老，不能适应现在的电需求。　　C抗灾难能力极弱（不是缺钱而是有人贪污，揪出来的没几个）　　D节能习惯和节能措施等匮乏　　E归根结底中国人太多，电力平均到人头上人均没多少。　　 运输成本高昂：我国与发达国家在运输成本方面、周转速度方面以及产业化方面存在较大差距，服务水平和效率方面都比较低。我国目前每万元GDP产生的运输量为4972吨公里，而美国和日本的这一指标分别为870吨公里和700吨公里。我国运输系统各环节的衔接较差，运转效率不高，反映为货物在途时间、储存时间、基础设施劳动生产率等方面均有较大改善和提高的余地。仅以货运汽车的生产率水平为例，美国营运汽车的单车吨年产量约为66万吨公里，而中国这一指标仅为3万吨公里左右。二是速度慢。目前我国铁路货车的运营速度仅46。4公里左右，散装、集装箱等高效运输方式比重较低，装卸时间较长；公路货车的运营速度也不足50公里；内河航运速度更低；原材料、半成品及产成品的在库周转时间平均在3—6个月左右。同样货物在国内运输费比运到美国的运输成本还要高。　　行政成本高：腐败先不说了，近年来,中央和地方都采取诸多措施来控制行政成本,然而效果并不明显。前一阵子在网上看到的，关于控制行政成本的“五难”，个人觉得还是有一定道理的：　　一是难在少数领导机关和领导干部的带头作用发挥得不好,导致一些问题屡禁不止。如2008年审计署审计报告披露,在中央要求各部门厉行节约和加强公务出国(境)管理的同时,仍有少数中央部门和单位会议费和公务出国费的管理不够严格。虽然中央对公车配备的标准、范围有明确规定,但一些地方和部门以种种名目变相配车,有的县一级委办局的领导都有专车,还有一些地方和部门以种种名目变相配车。 　　二是难在机构臃肿,财政供养人员减不下来,导致刚性支出居高不下。改革开放以来,我国先后进行了四次大的机构改革,但仍未走出“精简-膨胀-再精简-再膨胀”的恶性循环。改革后的政府序列虽然数量减少,行政编制得到严格控制,但事业编制管理仍然偏松,此增彼减,财政供养人员总量和财政支出并没下降。另外,一些党政机关除了编制内增人外,还超编制增人,对于超编人员,为保证有关部门的运转,财政同样要安排经费,增加了大量的人员支出。 　　三是难在部门预算缺少法律支撑,刚性不强,导致预算约束弱化。部门预算理应是从源头上控制行政成本的有效手段,虽然推行部门预算改革已近十年,但由于改革的配套措施还不完善,部门预算在控制行政成本中的作用并没有得到充分发挥。之所以出现这种情况,其一是预算法规约束力不强且严重滞后。其二是预算编制不够细化,预算执行不严格,预算随意追加、频繁调整。其三是预算编制、执行、监督相互脱节,处罚力度不大。其四是国库集中收付、政府采购、“收支两条线”管理等财政改革还需要不断完善。 　　四是难在行政事业单位国有资产收支尚不规范,导致画地为牢、各自为政。我国行政事业单位国有资产管理起步较晚,法律层次较低,给资产收支的规范化管理工作带来一定影响。同时,资产底数不清、管理体制不顺等问题仍十分突出。少数一些行政事业单位私设“小金库”,资源配置不合理,助推了行政成本的提高,搅乱了收入分配秩序。 　　五是难在行政成本概念不清,没有统一口径,导致控制行政成本形不成系统工程。　　 我们的外部情况到底怎么样？　　继美国后，日本将发行新的政府债券，为重建灾后地区的第二批追加预算案融资。这将进一步扩大日本本已庞大的公共债务规模。菅直人表示，可能需要为第二批追加预算案筹集巨额资金，所以不论怎样，都需发行政府债券，或称“重建债券”。目前世界上大多数发达国家是欠债国，发展中国家大部分借钱出去。日本地震，减少了我国对日本的出口，从而使得产能过剩问题更加突出！　　存款准备金率已在历史最高位，随着外汇储备破3万亿美金，存准率虽还有上调空间，但是中小企业现在的困境也是当下管理层不得不考虑的！　　　房价　　房价调整最好资金流到股市；如果不到股市，就会像2010年4月份调房价，5月农产品涨价，或导致移民增加（吸引中国资金流入美国，鼓励移民美国。中国富豪官员移民海外的越来越多。中国70年代的移民以技术移民为主，现在主要是富豪，官员移民为主）。为资金找到流向，一线城市调房价，二三线城市房价涨。目前情况是有房的不卖，交易量下降。政府希望房价跌，但是要缓跌。目前许多城市无地可卖，政府出房产税，弄掉中产阶级。　　关注房价，就要关注压力测试，第一次是下跌30%压力测试，现在是下跌50%压力测试。现在因为房地产搞的民怨很大，政府也确实希望打压房价以更好的实现和谐社会的目标。　　中国房价的两种极端情况：暴涨（货币超发支撑）、崩盘（房价远远脱离购买力）　　现在看时间节点可能会后移。中国房地产崩盘一定伴随着货币体系的崩盘。货币贬值是大趋势，很难改变。世界各国政府都在欺骗老百姓，掩盖真相。最怕挤压房价泡沫因外部因素而改变（央行现在紧缩货币政策，在中小企业生存困境的压力下，不排除改变货币政策的可能，从而推高泡沫再挤破），观察了历史上数次泡沫的破裂都是先吹得足够大，然后才会破，我们应该也是走的这条路！　　股市　　中国一直希望股市作为吸纳货币的场所。政府不希望股市涨，否则产生新增的购买力，加大通胀压力。政府希望做大分母，扩张政府资源。股权分置改革，激活政府股权资源。　　中国股市最具特色，在经济基本面好时不涨，在政府负债忧虑大时，会希望股市上涨，且希望权重股涨。内忧外患时，股票上涨。　　目前我们处于什么阶段　　债务危机重重：地方政府债同比增70%，养老金空帐规模1.3万亿。看不到的负债：资源、环境、民生。目前中国的负债超过了GDP，比03年还严重。　　内忧外患：中国将被迫调整货币政策；2010年重庆讲座中说，中美谁先加息谁就吃亏，结果中国加息。一旦中国调整政策，股市就起。目前货币政策被严重透支。　　人民币升值周期：本币升值时容易走出大行情：韩元升30%，股市涨7倍。05年7月启动汇改，至2008年时涨21%，股市998到6124点。10年6月19日二次汇改，已升值百分之十几，但股市下跌，在积累能量，以便后市更好的大涨。　　股市超级反向指标　　 基金　　基金07年前是正向指标，07年后是反向指标；08年证监会要求偏股型基金的仓位不低于70%，股市下跌，不允许基金减仓。07年后国家队成长起来，基金成反向指标。　　 88魔咒：基金达到88%仓位，股市下跌。07年三季度，基金83.7%仓位新高，10年8月基金仓位90%仓位，A股爆跌；目前基金仓位74.29%，全方位减仓。　　亦正亦邪的高盛屡屡展示魔力　　最近高盛在看多，5月16日客户报告，减持日股，谨慎韩股，增持A股，确实在打算增持。股市在下半年即将狂欢。　　 股市超级正向指标　　社保基金：最不能亏，政府导致的窟窿，政府需补，社保逃顶抄底功夫一流。社保建仓至少得一个月时间。07年时建仓三四个月，撤退五六个月。（老师说，他曾发博文，社保基金入市，是与民争利），还得关注QFII。　　最近社保基金重新入市，2010年收益率4.23%，是赢利最差一年。目前社保基金股票平均年收百分之九点多。10年到现在盘整，今年要赚回来。这波趋势是末日行情，末端会很快很强很暴力，以后就别在股市了，这次大牛后，准备迎接未来数年的大熊市吧。　　社保基金已经增加了100亿仓位，目前社保基金建仓的主要是有色、黑色金属、建筑建材。社保基金看好什么，什么下跌得急；社保进入时，下跌得最多，它需要股民割肉，从这点上说，社保基金不应该从股市赚钱，应该由国家来想办法，而不是要赚股民的钱。2010年5月，社保需要建仓，5-6月跌，7月股市开始起来。　　外资唱多，但进入股市的资金量一直不多，说明股市还有可能调整。热钱现在不具备撤离条件，疯狂时才好撤退。目前热钱进入步伐非常快，外汇储备破3万亿美金是最好的证明，热钱涌入进来干嘛——等机会赚钱。　　人民币升值目的是要逼迫中国开放资本市场。国际版推出是必然的（外部施压我们很难不从），美国想用国际版来中国圈钱。　　　　想想2010年5月，人民日报多次发文力挺股市，结果7月初股市见底。今年5月9日人民日报发文说股民无合理回报，主要原因是股市扩容过度。有人说是记者的股票被套，应该想到的是是高层被套。许多老同志退休后无事可做，炒股。中石油老干部也有许多买在高位的。最迟7月份也该是股市的拐点了！
　　第一次写推测类的文章，参考很多资料，不一一详述，由于本人水平有限，希望大家踊跃指正错误，谢谢！（wansh说明：以上转载略有删节）