负控终端 计量:举牌概念股研究

举牌概念股研究

04-21 08:43

投研中心

什么是举牌概念股？

    相信很多中国的老股民都知的宝延事件，举牌之父中国宝安（000009）自1993年首次举牌延中股票后，三次举牌震动股市。在长达16年的时间里，中国宝安逐步淡出资本市场，直至2008年举牌深鸿基（000040）。什么是举牌概念?举牌概念是指在中国股票市场中，有举牌消息传闻或者已经属实的上市公司，通常叫做“举牌概念股”，它们都具有“举牌概念”。
　“举牌”：意指收购，具体是指投资人在证券市场的二级市场上收购的流通股份超过该股票总股本的 5％或者是5％的整倍数时，为保护中小投资者利益，防止机构大户操纵股价，根据有关法规的规定，必须马上通知该上市公司、证券交易所和证券监督管理机构，在证券监督管理机构指定的报刊上进行公告，并且履行有关法律规定的义务。

    中国上市公司举牌案例一览表

 

    深宝安(000009)举牌延中实业(600601)，1993年
 　万科举牌申华实业(600653)，1993年
 　深圳天极光电举牌飞乐音响(600651)，1993年
 　辽国发举牌爱使股份(600652)，1994年
 　郑百文举牌事件，1996年
 　恒丰集团举牌兴业房产(600603)，1996年
 　广州三新公司和君安投资举牌申华实业(600653)，1996年
　上海仪电举牌飞乐音响(600651)，1997年和2001年
　方正集团举牌延中实业，1998年
　天天科技举牌爱使股份(600652)，2000年和2003年
　大港油田举牌爱使股份(600652)，1998年
　裕兴举牌方正科技(600601)，2001年
　上海高清举牌方正科技(600601)，2001年
　百科药业举牌爱使股份(600652)，2002年
　太太药业(600380)举牌丽珠集团(000513)，2002年
　宝钢集团举牌爱建股份(600643)，2003年
　“金鹰系”举牌南京新百(600682)，2004年－2005年
　雨润集团举牌南京中商(600280)，2004－2005年
　第一上海证券举牌丽珠集团(000513)，2005年
　名力集团举牌爱建股份(600643)，2005年
　社保基金举牌大商股份(600694)，2005年
　社保基金举牌佛山照明(000541)，2005年
　社保基金举牌宇通客车(600066)，2005年
　社保基金举牌中材国际(600970)，2005年
　安顺证券投资基金举牌金融街(000402)，2005年
　福特汽车公司举牌江铃汽车(000550、200550)，2005年
　天津天利远中国际贸易有限公司举牌ST天龙(600234)，2005年
　银泰百货举牌百大集团(600865)，2005年－2006年
　银泰百货举牌鄂武商(000501)，2006年
　通用技术集团举牌武汉健民(600976)，2006年

  ......

  力合股份(000532)遭到杉杉集团举牌,2011年3月

  京投银泰举牌鄂武商，2011年.

 

   举牌概念股钱途无限

 

　据统计,A股市场自成立以来至少发生了25起产业资本举牌上市公司的事件,而由举牌效应刺激股价短线飙升的案例屡见不鲜,历史上就曾经出现过宝延收购大战、宝钢举牌邯钢权证等,都曾引发标的品种在短期内出现连续翻番大涨行情。例如,被成为A股市场举牌收购第一成功案例的"宝延收购大战"就曾将标的股延中实业的股价在一天之内推高近60%。

　1993年9月13日,深宝安旗下宝安上海、宝安华东保健品和深圳龙岗宝灵电子灯饰在二级市场上悄悄收购延中实业。9月29日,上述3家公司合计持有10.6%。延中也从9月13日的8.83元涨至12.05元。9月30日,宝安继续增持至15.98%。至此才发布举牌公告。延中管理层试图不被易帜,希望实行反收购。但反收购之路非常艰难,到10月22日宝安已持有延中19.8%,最终宝安进入延中,成为中国证券市场首例通过二级市场收购成功控制上市公司的案例。10月7日宝安增持公告发布后,延中实业股价一举由开盘22元直冲42.2元,报收34.6元,单日上涨57.46%。此外, 2008年底华立集团举牌昆明制药(600422)遭二级市场疯炒,股价创历史新高。 2009年,名不见经传的渤海物流(000889)因"茂业"系举牌而成为市场高曝光率的明星股。今年,平安举牌深发展、宝安举牌海南椰岛(600238),都成为熊市里难得的亮点,举牌概念魅力惊人。

 

   　四大标准甄别举牌概念潜力股

 

　   在市场气氛很沉寂的6月,证券市场各路资金包括机构都看淡地产股的未来预期,而这恰恰成为实业资本进入证券市场梯次布局的良机。毫无疑问,宝能系对深振业A的举牌,就是很有代表性的一例。实业资本举牌上市公司,应该说是资本市场实现资产配置功能的补充和延伸,对提升资本市场的魅力和促进健康发展,都是好事。在全流通市场背景之下,这也是一种必然趋势。看起来,这种可喜的苗头有望呈现星火燎原之势。那么哪些公司会成为产业资本举牌的目标,成就又一个深振业A呢?容易被产业资本举牌的公司通常具备大股东控制股权比例低、二级市场价格低、筹码分散、公司本身的隐形资产的增值大四大特征。所谓股价低一般是指破净、按照行业及个股成长性估值严重超跌并低于行业平均水平。大股东持股比例低于30%,具备国资背景,上世纪90年代初上市的深圳本地股目前最具举牌想象空间。因为这类个股没有好的业务发展,没有新的主业盈利模式,属于被国资委要求尽快整合的上市公司,产业资本介入这类上市公司难度较低。

 

   潜在举牌概念股一览

 

　   NO.1：腾达建设

　　全流通上市公司,总股本为7.3694亿股,目前股价仅为4.28元,而公司大股东的持股比例仅为4.49%,公司筹码在今年一季度进一步分散,以此推算认购方出资1.58亿元即可举牌。公司 2009年净利润增长近40%,未来前景看好。

　　NO.2：通葡股份

　　总股本仅1.4亿股,在7月份被再次减持之后控股股东新华联控股(000036,股吧)仅持有9.16%的股份,第二大股东通化东宝(600867,股吧)也选择了不断减持,如果重组方通恒国际的资产重组计划失败,无疑是产业资本举牌的一个不错的选择。

　　NO.3：海欣股份

　　流通A股7.38亿,占总股本61.16%,大股东持股比例为8.5%。机构股东连续三个季度减持公司股票。公司股票市净率目前仅为1.77倍,公司主营收入连续五年负增长。在上海本地股重组进程加快的背景下具备被举牌的可能性。

　　NO.4：武汉中百

　　99.91%的股份均已自由流通,但控股股东武商集团仅持有10.17%的股权,即便算上一致行动人武汉华汉投资持有的1.6%的股权,合计持股比例也仅为11.77%,有当地鄂武商被举牌的先例,武汉中百(000759,股吧)的举牌预期同样不小。

　　NO.5：长百集团

　　公司全流通股本规模仅为2.35亿股,公司总市值不到 20亿元,大股东持股比例为11.23%,且大股东自 2009年四季度以来持续减持公司股票。该公司重组消息不断,曾与中兆投资爆出举牌绯闻。公司净利润稳步增长,主营业务向好,具备投资价值。

　　NO.6：新大洲A

　　公司股权极为分散,海南新元投资以12.17%的持股比例列第一大股东,但实际控制人赵序宏也仅持有海南新元投资33.25%的股权,这种复杂的股权结构为收购资金在二级市场狙击提供众多突破口。稍不留神现公司控股股东便有大权旁落之忧。

　　NO.7：索芙特

　　公司目前的收入相当部分来自营业外收入。公司总股本为2.88亿股,全流通,目前公司股价不足7元。从该公司 2009年年报以及 2010年一季报披露的信息分析,有疑似关联账户的个人投资者在增持公司股票,不排除其抱有举牌的目的。

　　NO.8：道博股份

　　目前道博股份(600136,股吧)99.86%的股份已可自由流通,但其规模只有1.04亿股,大股东持股比例为19.39%,这批股权在本月初刚刚解除再质押。公司上半年净利润预计将下降80%,与此同时公司股权进一步分散,持股股东数连续两个季度走高。

　　NO.9：山鹰纸业

　　据公司 2010年一季报显示,除了公司控股股东持有的股份数量达到11.05%外,其余股东的持股比例无一超过1.5%,前十大股东持股总量仅占公司总股本的14.65%,显示公司筹码集中度偏低。这为潜在举牌方在二级市场吸筹提供了方便。

　　NO.10：美欣达

　　今年6月23日,公司接到股东周信钢通知,其与另外四位一致行动人自 2009年10月份开始持续增持公司股票,截至 2010年6月22日,共持有公司股票610.1506万股,占公司总股本的7.52%,超过举牌线。

  
 举牌概念股研究 
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    相信很多中国的老股民都知的宝延事件，举牌之父中国宝安（000009）自1993年首次举牌延中股票后，三次举牌震动股市。在长达16年的时间里，中国宝安逐步淡出资本市场，直至2008年举牌深鸿基（000040）。什么是举牌概念?举牌概念是指在中国股票市场中，有举牌消息传闻或者已经属实的上市公司，通常叫做“举牌概念股”，它们都具有“举牌概念”。
　“举牌”：意指收购，具体是指投资人在证券市场的二级市场上收购的流通股份超过该股票总股本的 5％或者是5％的整倍数时，为保护中小投资者利益，防止机构大户操纵股价，根据有关法规的规定，必须马上通知该上市公司、证券交易所和证券监督管理机构，在证券监督管理机构指定的报刊上进行公告，并且履行有关法律规定的义务。
    中国上市公司举牌案例一览表     深宝安(000009)举牌延中实业(600601)，1993年
 　万科举牌申华实业(600653)，1993年
 　深圳天极光电举牌飞乐音响(600651)，1993年
 　辽国发举牌爱使股份(600652)，1994年
 　郑百文举牌事件，1996年
 　恒丰集团举牌兴业房产(600603)，1996年
 　广州三新公司和君安投资举牌申华实业(600653)，1996年
　上海仪电举牌飞乐音响(600651)，1997年和2001年
　方正集团举牌延中实业，1998年
　天天科技举牌爱使股份(600652)，2000年和2003年
　大港油田举牌爱使股份(600652)，1998年
　裕兴举牌方正科技(600601)，2001年
　上海高清举牌方正科技(600601)，2001年
　百科药业举牌爱使股份(600652)，2002年
　太太药业(600380)举牌丽珠集团(000513)，2002年
　宝钢集团举牌爱建股份(600643)，2003年
　“金鹰系”举牌南京新百(600682)，2004年－2005年
　雨润集团举牌南京中商(600280)，2004－2005年
　第一上海证券举牌丽珠集团(000513)，2005年
　名力集团举牌爱建股份(600643)，2005年
　社保基金举牌大商股份(600694)，2005年
　社保基金举牌佛山照明(000541)，2005年
　社保基金举牌宇通客车(600066)，2005年
　社保基金举牌中材国际(600970)，2005年
　安顺证券投资基金举牌金融街(000402)，2005年
　福特汽车公司举牌江铃汽车(000550、200550)，2005年
　天津天利远中国际贸易有限公司举牌ST天龙(600234)，2005年
　银泰百货举牌百大集团(600865)，2005年－2006年
　银泰百货举牌鄂武商(000501)，2006年
　通用技术集团举牌武汉健民(600976)，2006年  ......  力合股份(000532)遭到杉杉集团举牌,2011年3月  京投银泰举牌鄂武商，2011年.    举牌概念股钱途无限 　据统计,A股市场自成立以来至少发生了25起产业资本举牌上市公司的事件,而由举牌效应刺激股价短线飙升的案例屡见不鲜,历史上就曾经出现过宝延收购大战、宝钢举牌邯钢权证等,都曾引发标的品种在短期内出现连续翻番大涨行情。例如,被成为A股市场举牌收购第一成功案例的"宝延收购大战"就曾将标的股延中实业的股价在一天之内推高近60%。　1993年9月13日,深宝安旗下宝安上海、宝安华东保健品和深圳龙岗宝灵电子灯饰在二级市场上悄悄收购延中实业。9月29日,上述3家公司合计持有10.6%。延中也从9月13日的8.83元涨至12.05元。9月30日,宝安继续增持至15.98%。至此才发布举牌公告。延中管理层试图不被易帜,希望实行反收购。但反收购之路非常艰难,到10月22日宝安已持有延中19.8%,最终宝安进入延中,成为中国证券市场首例通过二级市场收购成功控制上市公司的案例。10月7日宝安增持公告发布后,延中实业股价一举由开盘22元直冲42.2元,报收34.6元,单日上涨57.46%。此外, 2008年底华立集团举牌昆明制药(600422)遭二级市场疯炒,股价创历史新高。 2009年,名不见经传的渤海物流(000889)因"茂业"系举牌而成为市场高曝光率的明星股。今年,平安举牌深发展、宝安举牌海南椰岛(600238),都成为熊市里难得的亮点,举牌概念魅力惊人。    　四大标准甄别举牌概念潜力股 　   在市场气氛很沉寂的6月,证券市场各路资金包括机构都看淡地产股的未来预期,而这恰恰成为实业资本进入证券市场梯次布局的良机。毫无疑问,宝能系对深振业A的举牌,就是很有代表性的一例。实业资本举牌上市公司,应该说是资本市场实现资产配置功能的补充和延伸,对提升资本市场的魅力和促进健康发展,都是好事。在全流通市场背景之下,这也是一种必然趋势。看起来,这种可喜的苗头有望呈现星火燎原之势。那么哪些公司会成为产业资本举牌的目标,成就又一个深振业A呢?容易被产业资本举牌的公司通常具备大股东控制股权比例低、二级市场价格低、筹码分散、公司本身的隐形资产的增值大四大特征。所谓股价低一般是指破净、按照行业及个股成长性估值严重超跌并低于行业平均水平。大股东持股比例低于30%,具备国资背景,上世纪90年代初上市的深圳本地股目前最具举牌想象空间。因为这类个股没有好的业务发展,没有新的主业盈利模式,属于被国资委要求尽快整合的上市公司,产业资本介入这类上市公司难度较低。    潜在举牌概念股一览 　   NO.1：腾达建设　　全流通上市公司,总股本为7.3694亿股,目前股价仅为4.28元,而公司大股东的持股比例仅为4.49%,公司筹码在今年一季度进一步分散,以此推算认购方出资1.58亿元即可举牌。公司 2009年净利润增长近40%,未来前景看好。　　NO.2：通葡股份　　总股本仅1.4亿股,在7月份被再次减持之后控股股东新华联控股(000036,股吧)仅持有9.16%的股份,第二大股东通化东宝(600867,股吧)也选择了不断减持,如果重组方通恒国际的资产重组计划失败,无疑是产业资本举牌的一个不错的选择。　　NO.3：海欣股份　　流通A股7.38亿,占总股本61.16%,大股东持股比例为8.5%。机构股东连续三个季度减持公司股票。公司股票市净率目前仅为1.77倍,公司主营收入连续五年负增长。在上海本地股重组进程加快的背景下具备被举牌的可能性。　　NO.4：武汉中百　　99.91%的股份均已自由流通,但控股股东武商集团仅持有10.17%的股权,即便算上一致行动人武汉华汉投资持有的1.6%的股权,合计持股比例也仅为11.77%,有当地鄂武商被举牌的先例,武汉中百(000759,股吧)的举牌预期同样不小。　　NO.5：长百集团　　公司全流通股本规模仅为2.35亿股,公司总市值不到 20亿元,大股东持股比例为11.23%,且大股东自 2009年四季度以来持续减持公司股票。该公司重组消息不断,曾与中兆投资爆出举牌绯闻。公司净利润稳步增长,主营业务向好,具备投资价值。　　NO.6：新大洲A　　公司股权极为分散,海南新元投资以12.17%的持股比例列第一大股东,但实际控制人赵序宏也仅持有海南新元投资33.25%的股权,这种复杂的股权结构为收购资金在二级市场狙击提供众多突破口。稍不留神现公司控股股东便有大权旁落之忧。　　NO.7：索芙特　　公司目前的收入相当部分来自营业外收入。公司总股本为2.88亿股,全流通,目前公司股价不足7元。从该公司 2009年年报以及 2010年一季报披露的信息分析,有疑似关联账户的个人投资者在增持公司股票,不排除其抱有举牌的目的。　　NO.8：道博股份　　目前道博股份(600136,股吧)99.86%的股份已可自由流通,但其规模只有1.04亿股,大股东持股比例为19.39%,这批股权在本月初刚刚解除再质押。公司上半年净利润预计将下降80%,与此同时公司股权进一步分散,持股股东数连续两个季度走高。　　NO.9：山鹰纸业　　据公司 2010年一季报显示,除了公司控股股东持有的股份数量达到11.05%外,其余股东的持股比例无一超过1.5%,前十大股东持股总量仅占公司总股本的14.65%,显示公司筹码集中度偏低。这为潜在举牌方在二级市场吸筹提供了方便。　　NO.10：美欣达　　今年6月23日,公司接到股东周信钢通知,其与另外四位一致行动人自 2009年10月份开始持续增持公司股票,截至 2010年6月22日,共持有公司股票610.1506万股,占公司总股本的7.52%,超过举牌线。  
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