豌豆笑传2免费阅读:从输家到赢家 十大法则

1.赢家 只做龙头，只做热点，只做波段行情。跟着资金走，吃喝不用愁。
输家 量大的股票不敢做，涨停的股票不敢做，天天忙忙碌碌看很多媒体节目，跟踪很多股票，最后一无所获。
2.赢家 实战中最高的行为准则是保护资金安全，遵守严格的操作纪律，具有完备的保护措施。
输家 什么时候都在买股票，但是从来不会卖股票，赚钱不卖，赔钱不卖。从进入股市开始，就成了“套牢”专家，股票“收藏家”。
3.赢家 炒股就是炒心态，无论涨还是跌，无论利好还是利空，都以一颗平常心对待。炒股、工作、生活既规律也有节奏。
输家 天天泡股市，涨喜跌忧，情绪完全被股价牵动。久而久之,股市成了生活中唯一，自己、家人、生活全部被股市套牢，叫我如何解脱。
4.赢家 系统学习和阅读各种证券书籍，深深懂得知识就是力量，知识就是财富。
输家 一进入股市，就是憧憬，满脑子发财的梦想，其实什么都不懂，也不学，就象不识水性的人下海游泳，注定只有一个结果：失败与赔钱
5.赢家 丰富的实战经验，过硬的技术方法，良好的心理素质。将军来自战场，战绩靠智勇双全。
输家 盲人摸象，碰碰运气，想象当然，不知道虽然变化莫测，但是也有规律可循的。
6.赢家 三步曲：第一步 学习关；第二步 实战关；第三步 心理关。成功的道路上没有捷径，只有智慧、汗水和不懈的努力
输家 一开始就借钱贷款炒股，背负沉重的心理负担，从此全部生活被股市套牢。什么实战经验、系统学习，统统见鬼去吧！
7.赢家 赢和输，只有一念之差、一字之差，但是它折射出一个人的股市人生，幸福的人都是一样，不幸的人千奇百怪。
输家 输钱的人，不仅股市赔钱，家庭也不幸，前途也迷茫，殊不知股市人生是一个人人生的全部缩影。
8.赢家 运筹帷幄 决胜千里
输家 随心所欲 必败无疑
9.赢家 让自己的资金处于高速运转，每天追逐能上涨的股票，不能上涨的股票就是坏股票。
输家 股票死水一潭，总喜欢和股票谈恋爱，殊不知爱得越深,伤害就越深，旧船票始终登不上新客轮。
10.赢家 简单唯美 K线唯王 股价包含一切
输家 想得太多，什么基本面不好，什么技术超买。老伴说涨高了，朋友说传闻有利空，殊不知股价能上涨是买进的最大理由，股价下跌是卖出的最大理由

底部8个特征

对于实战中看K线形态来测定底部，普通投资者可主要掌握8个特征，甚至可以像数学公式那样背下来。因为回顾市场多年的历史走势，甚至世界各国不同市场的底部区域，几乎都能证明以下这些规律是中期、长期底部所共有的。因而以此判断，准确率会相当高。
　　1.总成交量持续萎缩或者处于历史地量区域；
　　2.周K线、月K线处于低位区域或者长期上升通道的下轨；
　　3.涨跌幅榜呈橄榄型排列，即最大涨幅3%左右，而最大跌幅也仅3%左右，市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态；
　　4.指数越向下偏离年线，底部的可能性越大。一般在远离年线的位置出现横盘抗跌或者V型转向，至少是中级阶段性底部已明确成立；
　　5.虽然时有热点板块活跃，显示有资金运作，但明显缺乏持久效应，更没有阶段性领涨、领跌品种；
　　6.消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走中阴线，这种没有任何实质性做空力量却能轻易引发下跌，表明市场人气已经脆弱到了极限；
　　7.相当多的个股走势凝滞，买卖委托相差悬殊。按买1买2价格挂单100股做测试，成交率很低；
　　8.债市现券普遍出现阶段性脉冲行情，基金经理们开始一致看好国债，这在5·19、6·24前夕都表现出惊人的一致。
　　把底部的形态特征总结成为简单易懂的规律加以记忆仅仅是第一步，读者还应该学会举一反三，例如，上面所述8条典型特征完全反过来就成为了中期、长期顶部的技术特征
底部8个特征对于实战中看K线形态来测定底部，普通投资者可主要掌握8个特征，甚至可以像数学公式那样背下来。因为回顾市场多年的历史走势，甚至世界各国不同市场的底部区域，几乎都能证明以下这些规律是中期、长期底部所共有的。因而以此判断，准确率会相当高。
　　1.总成交量持续萎缩或者处于历史地量区域；
　　2.周K线、月K线处于低位区域或者长期上升通道的下轨；
　　3.涨跌幅榜呈橄榄型排列，即最大涨幅3%左右，而最大跌幅也仅3%左右，市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态；
　　4.指数越向下偏离年线，底部的可能性越大。一般在远离年线的位置出现横盘抗跌或者V型转向，至少是中级阶段性底部已明确成立；
　　5.虽然时有热点板块活跃，显示有资金运作，但明显缺乏持久效应，更没有阶段性领涨、领跌品种；
　　6.消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走中阴线，这种没有任何实质性做空力量却能轻易引发下跌，表明市场人气已经脆弱到了极限；
　　7.相当多的个股走势凝滞，买卖委托相差悬殊。按买1买2价格挂单100股做测试，成交率很低；
　　8.债市现券普遍出现阶段性脉冲行情，基金经理们开始一致看好国债，这在5·19、6·24前夕都表现出惊人的一致。
　　把底部的形态特征总结成为简单易懂的规律加以记忆仅仅是第一步，读者还应该学会举一反三，例如，上面所述8条典型特征完全反过来就成为了中期、长期顶部的技术特征  价格跳空（缺口）是指在K线图上没有发生交易的区域。比如说，在上升趋势中，某天最低价高于前一日的最高价，从而K线图上留下一段当时价格不能覆盖的缺口（或日：空白）。    在下降趋势中，对应情况是当日的最高价格低于前一日的最低价。向上跳空表明市场坚挺，，面临向下跳空则通常是市场疲软的标志，跳空现象在长期性质的周线图上也可能出现，而且一旦发生了，就非同小可。不过它在日线图上更常见。    关于跳空的解释流传着一些陈词滥调。其中有句常常听到的俗套："跳空总会被填回"，这是不正确的。我们且先花点篇幅，澄清一下概念。我们将看到，有些跳空确具意义，但有些则很平常；有些会被填回，有些则不会。同时我们也会发现，价格跳空因其所属的类型及出现的场合不同，具有不同的预测性意义。
   
    跳空具有四种类型    跳空一般可分为四种类型--普通跳空，突破跳空，中继跳空（或测量跳空），以及衰竭跳空。    普通跳空：普通跳空在四种类型中预测性价格最低，通常发生在交易量极小的市场情况下，或者是在横向延伸的交易区间的中间阶段。其主要原因是市场参与者毫无兴趣，市场清淡，相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。大多数图表分析师把普通跳空忽略不计。    突破跳空：突破跳空通常发生在重要的价格运动完成之后，或者新的重要运动发行之初。在市场完成了主要的底部反转形态，比如头肩形底之后，对颈线的突破经常就是以突破跳空的形式进行的。市场的顶部或底部所发行的重要突破，正是滋生此类跳空的温床。另外，因为重要趋势线被突破时意味着趋势反转，所以也可能引发突破跳空。    突破跳空通常是在高额交易中形成的。突破跳空更经常地是不被填回。价格或许回到跳空的上边缘（在向上突破的情况下），或者甚至部分地填回到跳空中，但通常其中中总有一部分保留如初，不能被填满。一般来说，在这种跳空出现后，交易量越大，那么它被填回的可能性就越小。事实上，如果该跳空被完全填回，价格重新回到了跳空的下方的话，那么这其实倒可能是个信号，说明原先的突破并不成立。向上跳空在之后的市场调整中通常起着支撑作用，而向原先的方向突破并不成立。而向下跳空在之后的市场反弹中将成为阻挡区域。    中继跳空（或测理跳空）；当新的市场运动发生，发展过一段之后，大约在整个运动的中间阶段，价格将再度跳跃前进，形成一个跳空或一系列跳空，称为中继跳空。此类跳空反映出市场正以中等的交易量顺利地发展。在上升趋势中，它的出现表明市场坚挺；而在下降趋势中，则显示市场疲软。正如突破跳空的情况一样，在上升趋势中，中继跳空在此后的市场调整中将构成支撑区，它们通常也不会被填回，而一旦价格重新回到中继跳空之下，那就是对上升趋势的不利信号。    此类跳空又称测量跳空。因为它通常出现在整个趋势中点，所以我们可以从本趋势的信号发出之处或突破处，顺着趋势方向翻一番，从而估计出该趋势今后的发展余地。    衰竭跳空：最后这一类跳空出现在接近市场运动的尾声处。在价格已经抵达了所有目标，并且上面介绍的两种跳空（突破跳空和中继跳空）均已清晰可辩之后，分析者便开始预期衰竭跳空的降临。在上升趋势的最后阶段，价格在奄奄一息中回光反照，跳上一截。然而，最后的挣扎好景不长，在随后的几天乃至一个星期里的价格马上开始下滑。当收市价格低于这种最后的跳空后，表明衰竭跳空已经形成。上述情况非常典型，说明在上升趋势中，如果跳空被填回，，则通常具有疲弱的意味。    岛形反转 这样我们又回到了价格跳空之前的话题--岛形反转形态。有时侯，在向上衰竭跳空出现后，价格在其上方小范围地盘桓数日乃至一个星期，然后再度跳空而下。在这种情况下，那几天的价格变化在图表上就像一个孤岛，四周为空白（"海水"）向上的衰竭跳空同向下的突破跳空结合在一起，就完成一个反转形态，它通常意味着市场将发生一定幅度的折返。当场反转的规模也要取决于它本身在趋势的总体结构中所处的地位。    日内价格跳空 在结束对跳空的讨论前，我们还要有所补充。上面所述主要集中于日间跳空，即出现在日线图上的价格跳空。还有许多种跳空发生在日内价格变化中，出现在以日内时间单位为基础的K线图上，而在日线图上并没有反映。比如说5分钟K线图可以展示许多日内的价格跳空。此类跳空潜藏在日线图中，其运作机理同日间跳空并没有什么两样。有机会获得日内资料的读者如果看到了这些跳空，不妨如法操作，善加利用。    1、缺口之意义战场上，交战的双方对峙一段时间，若不进行和解，总有一方取得优势。败退的一方或且战且退，或败如山倒。胜利的一方乘胜追击，渡过河流或海洋继续作战，此时面临严重的补给与退路问题，后面是"缺口"，敌方若反击，情势非常不利，若战败则必掉入河流，甚至被大海吞噬，不然就须投降。基于此项不利环境因素，必须奋力作战，向前挺进，距"缺口"一段距离，建立据点，稳住阵脚。股票市场的多空长期争战更是如此，从K线图形可以看出，如果一个形状很完全的形态，不论是整理形态还是反转形态，或在波动较小的价格区域内以低成交量变动的股票。有时某日会受突如其来的利多或利空消息，持者惜售或卖方争于脱手，供需失调，开盘后没有买进或卖出，使某些价位在开盘时抢买或卖情形下而没有成交，在图形上显示不连贯的缺口，技术分析里，缺口就是没有交易的范围。在此必须提醒读者，缺口是开高盘或开低盘的结果，而开高盘或开低盘在图形上并不一定显示缺口。长阳线距先前之阳线有段空隙，是开高盘而且跳空留下缺口。长阴线距先前之阴线有段空隙，是开低盘而且跳空，形成缺口。第二根阴线是开低盘而未发生缺口。从日K线图看，缺口是当一种股票某天最低成交价格比前一天的的最高价格还要高，或是某天的最高成交价格比前一天的最低成交价格还要低。而周K线图缺口必须是一周中的最低成交价格比前一周最高价还高，或是最高价较前一周的最低还低，月K线亦是如此，只是月线缺口因时间较长，而发生月尾与月初股价"断线"的机会极微。虽然开盘价较前一日之开盘价高，或是较前一日收盘价低，但彼此影线相连，虽然是跳空现象，这并不是缺口。每日交易过程里，亦会发生某价位没有成交的情形，K线图形中却没有显现出来，我们只能解释是一种暂时的供需不平衡，虽然它们时常比许多隔天的缺口更具有"多空已分胜负"的意义，在技术分析上它只供短线操作者参考，而被专家所忽略。许多技术操作者都认为，任何缺口必须封闭，措辞稍为缓和的则认为，假使一个缺口在三天内不封闭，则将在三星期内封闭，另有些人则认为，三天内若不封闭缺口，则此缺口绝对有意义，短期内将不会"补空"。事实上，这些争执并不重要，主要是注意与了解封闭后股价走势的动向，一般而言，缺口若不被下一个次级移动封闭，极可能是一年或几年才会被封闭。缺口被封闭后的走势是投资人所关心的。短期内缺口即被封闭，表示多空双方争战，原先取得优势的一方后劲乏力，未能继续向前推进，而由进攻改为防守，处境自然不利。长期存在的缺口若被封闭，表示股价趋势已反转，原先主动的一方已成为被动，原先被动的一方则转而控制大局。探讨有意义的缺口前，先介绍在图形里时常会发生却没有实际趋势意义的缺口，它并不是由交易行为产生，而是由法令规定将股票实际交易价格硬性地从某一交易日起降低，降低的程度则由该股票所含的股息与股权多寡来决定，臂如除息与除权就是如此。除息报价是以除息前一日收盘价减掉今年配发之现金股利，因此，任何股票现金股利配发愈多，所形成的缺口愈大，1973-1979年的台聚股票便是标准例子，而除权报价是以除权前一日收盘价除以所含的权值，所谓权值则包括股票股利，资本公积配股与现金认股三部分，因此缺口更大，每年业绩良好，价位高与股票股利占多数的股票以及现金增效颇重的股票权值都非常大，因此，除权后之报价极可能与前一日收盘价格相差百分之二十，甚至于更多，这些缺口若被封闭，则称为填息或填权。有些技术操作者为弥补除权后形成的无意义缺口，就以开盘后除权报价为准，将权值自行加于图表上，使图形继续连贯下去，如此一来，股票如果填权，在图形上则有双重的标示，一为现行股份，一为现行股份加上权值。    2、 缺口之种类    （1）普通缺口：在图形里普通缺口经常出现在一个交易频繁的整理与反转区域，然而它出现在整理形态的机会较反转形态大，因此若发展中的矩形与对称三角形出现缺口时，就能确定此形态为整理形态。因此，它的特征是出现跳空现象，但并未导致股价脱离形态而上升或下降，短期内走势仍是盘局，缺口亦被填补。短线操作者如果预测此一发展迹象，则可在此价格区域内高出低进，赚取差价。普通缺口由于很容易被封闭，在多空争斗里亦不代表何方取得主动，其短期技术意义近乎于零，但是对于较长期技术分析却有很大的帮助，因为一个密集形态正逐渐形成，终究多空双方要决是胜负。    （2）突破缺口：当形态确立后，从K线表示股价以一个大小不一的缺口跳空上升或下降远离形态，突破盘局，此缺口就是表示真正的突破已经形成，行情将顺着股价趋势行进下去，也就是说，股价向形态上端突破，整理区域便成为支撑区，将有一段上升行情出现，股价向形态下端突破，整理区域就成为阴力区，将有一段下跌行情出现。    通常导致突破缺口的K线是强而有力的长阴线或长阳线，显示一方的力量得以伸展，另一方则败退，同时缺口亦显示突破的有效性，突破缺口愈大，表示来变动愈强烈。成交量的配合则扮演重要的角色，如果发生缺口前成交量大，突破后成交量未扩大或随价位波动而相形减少，表示突破后并没有大换手，行情变动一段后由于获利者回吐承接力量不强时，便回头填补缺口。突破缺口发生后，成交量不但没有减少，反而扩大，则此缺口意义深远，近期内将不会回补。与突破形态一样，下跌突破缺口并不一定出现大成交量，但仍有效。    （3）继续缺口：亦称逃逸缺口。它出现的次数比前两种缺口要少，通常是当股价突破形态上升或下跌后远离形态而至下一个整理或反转形态的中途出现，因此继续缺口可大约地预测股价未来可能移动的距离，所以又称为测量缺口。如果行情进行中出现两个缺口，股价变动的中点就可能在两个缺口之间。所以就可以计算出此段股价波动终点的大概价位。其次若跳空现象连续出现，表示距变动终点位置愈来愈近。股市有句名谚："股价跳三空气数已尽"便是此意。    （4）竭尽缺口：在多头市场出现此类缺口，表示长期上涨行情即将结束的信号，空头市场出现此类缺口，暗示跌势接近尾声，将进入整理或反转阶段，任何一种热门的股票的上升或下跌行情出现竭尽缺口，绝大部分均已先出现其他类形的缺口，然而并不是所有股票在行情结束前都会产生竭尽缺口现象。缺口发生的交易日或次日成交量若比过去交易日显得特别庞大，而预期将来一段时间内不可能出现比此更大成交量或维持此成交量水准，极可能就是竭尽缺口。如果缺口出现后的隔一天行情有当日反转情形而收盘价停在缺口边缘，就更加肯定是竭尽缺口。同理，下跌行情结束前出现向下跳空K线，成交量萎缩，此缺口亦是竭尽缺口。    有时会发现K线图形在同一价位区发生两个缺口，也就是上升与下跌行情里产生竭尽缺口后，股价继续朝相同方向移动，经过一星期或稍长时间的变动，开始朝反方向移动，而在先前竭尽缺口价位跳空，反转下跌或上升，形成突破口。由于两个缺口大约在同一价位发生，而整个盘档密集区在图形上看起来就像孤立的小岛形反转，但极少出现。    3、 缺口之研判缺口现象在K线图形里并不罕见，究竟如何辨别种类？大致可以各类缺口的特征去推敲：    （1） 普通缺口与竭尽缺口都会在几天之内被封闭，由缺口所在位置极易分辨此两种缺口。    （2） 普通缺口与突破缺口发生时都有区域密集的价格形态陪衬，前者在形态内发生，没有脱离形态，后者则在股价变动要超越形态时发生。逃逸缺口没有密集形态伴随，而是在股价急速变动，也就是在行情中途出现。    （3） 突破缺口表明一种股价移动的开始，逃逸缺口是快速移动或近于中点的讯号，竭尽缺口则表示已至终点，前面两种缺口借着它们的位置和前一个价格形态可以辨认，而最后一种则不能立刻确认、分辨出来。    （4） 竭尽缺口就像逃逸缺口一样是伴随快而猛的价格上升或下跌而生。若要分辨此两种缺口，最好的依据就是缺口发生的当天或隔一天的成交量非常大，而预料短期内不容易维持或再扩大成交量，这可能是竭尽缺口，而非逃逸缺口。    （5） 逃逸缺口与突破缺口一般在一段时间内不会封闭，而普通缺口与竭尽缺口在几天之内会被封闭，从时间上区分，普通缺口较竭尽缺口更易被封闭，突破缺口则较逃逸缺口更不易被子封闭。    到底如何运用缺口作为操作时的依据也是非常重要的一环。一般而言，股价以大成交量向上突破性，留下缺口，这就是多头行情的征兆。继续上涨时应持有股票，不论是否在下一个次级行情顶点卖出，你都需承认日后仍将有高价出现，在回跌时可以加码买进。    急速上升过程里如果又出现一个缺口，此时需研判这是逃逸缺口，还是竭尽缺口，若推断此缺口是逃逸缺口，则可继续持有股票，在预计估价位来临时，开始限价卖出。如果确定此缺口是竭尽缺口，则应立刻不限价抛出股票并可酌量使用融券以保证自已。    空头市场里读者可用这些规则做反方向的操作，就是遇到突破缺口时须卖出所有股票，而判断是竭尽缺口时，可以限价买进，开始做多头，值得注意的是下跌突破缺口不像上升突破缺口，它不需成交量增加来印证。    股价若在某一形态内变动，突然发生反转，朝相反方向突破，产生缺口时，此时不论做多或做空，必须了结此操作甚至做反方向的委托；也就是原来若是空头，此时补回抛空额子后，再加码买进，原来是多头，此时卖出手中额子后，还可酌量融券抛空。    因此，缺口若出现在多空间僵持不下的盘局尾声，无疑使投资人轻松而肯定地抓住未来一段时间内股价波动方向。股价向盘档上端突破，三天内不补空，可大胆地买进，轻松赚笔多头钱，股价向盘档下端突破时，三天不补空，勿需再尽疑，应该立刻抛出股票，减少损失。    缺口若出现在多空长期争战的股票里，其意义又较肯定，热门股往往因此激发强烈的买气与卖意，使投资者从缺口的出现观察与判断股价变动方向，而冷门股较少出现多空对峙，走势往往出现一面倒，完全由做手控制，因此，缺口意义虽不可忽视，但较难肯定作为判断股价趋势的指标。我开始投资以来，已快有14年了。我做了好些年的散户、中户，我身边现在还有好些散户、中户投资者，他们经常问我好些问题。总结自己曾经的投资不能壮大的原因，还有身边的一些散户、中户甚至大户投资者身上的毛病，我发现有些原因是大家共有的，而且有太多的原因是缘于人性。它们构成多数中小投资者身上的投资劣习，对大家的交易影响深远，也是多数散户不能通过投资改变自身命运的根源。中小投资者如果想投资成功，与这些人人身上都有的劣习做长期的斗争，是唯一的出路。下面，我通过一些投资故事把它们总结出来，看看对大家有没有用。劣习一，拒绝长期横盘的股票，缺乏足够的耐心今年2月到4月底，万科一直在底部横着，十五六块钱。3月份我进去后，跟一位朋友讲了，他跟着也进去了。但他只持有不到两周，就走了，每股挣了几毛钱。原因就是股票不涨，不好。我告诉他，万科是龙头，不要怕横盘，万科一旦启动，就会做大行情。他回答说，那等启动以后再买。最后的结果就是与万科无缘，失去了200%的利润。而我另外几个朋友，不会做股票，没怎么管它，结果都挣大钱了。我在万科的博客上，去年看了我的分析文章，在5块多钱买万科，3块多钱买一汽，这次又5块来钱买工行而有点耐心守出来发了财的人，应该还有几个。1996年夏天，我做深发展，看它在底部横盘了两个多月，16块钱买的，横了一段时间后，跌到14块，就每股亏一块多钱抛了。97年5月，深发展最高冲到49块。在96到97年的大牛市中，我做了一把深发展，最终是以亏损出局，牛市做龙头股，还以亏损出局，恐怕是绝无仅有的奇迹，也是我投资生涯中的奇耻大辱。致少从形式上来看，亏损或者不挣钱的原因还在于害怕横盘。无独有偶，类似的事情又发生在我爱人身上。去年7月到12月，云南铜业9块5到10来块钱间横盘了半年。我爱人的私房钱是一个专门的账户,由我操作，我9.8先把它卖了,做别的股票挣了60%,再挣个20%,回头11月份它还在10块钱附近躺着,我说要把她账户上的钱全买成云南铜业。因为是她的私房钱，我们原先商量好了的，就是我买什么得要她同意，她一听我说要买云铜，一问云铜的价格，就不同意，说云铜好什么好，死个不涨。从10块到12块，我做了她一个多月的工作，说至少可以上18块的。最后她说，涨了她也不后悔，于是我就没有再买了。云铜后来的最高价到62块，现在是52块钱。这波行情的有色龙头就是它。05年以来，云铜涨了35倍。我爱人只吃到了一个鱼头。一个横盘，让她的私房钱与后面400%的利润无缘。云铜股价涨到42块钱的时候，我告诉了我爱人云铜的价格。她说：你当时为什么告诉我18块而不是40块呢？我说，凭我的技术，18块钱我判断得出来，40多块钱那里我还判断不出。05年底06年初，我在博客上写文章，深发展在6块钱附近筑大底。当时深发展股价在5块5到6块5之间横盘，06年5月涨到9块，又打回6块5。8月后才真正启动。在那数个月的横盘时间里，看了我分析深发展文章而买入的人，一直在置疑，我也承受了很大的压力。此后有去年8月份到11月份的一汽轿车，价格3块多点，横盘几个月；还有晨鸣纸业，以及今年三月份到7月份5块钱左右的工商银行。特别是这次的工行，置疑的人特多，客客气气表示疑问的，直接骂娘的，都有。我还专门有一篇文章名字就叫做《不要怕底部横盘的股票》。一句话，他们承受不了股票的中期横盘。里面一点小的波动，就让大家惊慌失措，认为自己错过了最好的挣钱时光。601398在5块的时候，我在文章中不止一次说过，有多少人把肉割在了底部，把守了又守的筹码抛在了底部。这些都是没有耐心导致的。博客有个好处就是交流功能。我每次分析一家公司后，只要横盘时间长一些，就会受到怀疑，少量下挫，大势一不好，就会挨骂。这些都看得很清楚。很多人总是把筹码丢在底部，拉都拉不回，博客上，这些可以看得很清楚的。这次的宝钢，也是如此，只是稍好些。我把散户怕好股票横盘列为十四大致命投资劣习之首，是深有体会的。这有广泛的代表性。博客上一交流，很多人的心态、恶习，一眼就看得出来。我做了快14年的股票，大熊市经历了三轮，大牛市也经历了三轮，天天与认识不认识的散户打交道，见得多了，什么人，什么话，这结话背后什么心态，这些心态背后是什么恶习，我不用考虑就知道。庄家不跟我打交道我尚且能分析出它来，何况你直接跟我打交道，或者你在我博客上留下了文字呢？我不是你想骗就能骗得过的。而我知道，这些不良心态、恶习，正让他们在远离财富。做股票，做到最后，就是做人性。一个人，其实不用深交，只要看一看他是怎么做股票的，就知道他是一个什么样的人。因为这时大家直接面对着财富，大家都是赤裸裸的，每个人的性格，人性的优劣就一览无余。 其实对好股票来说，横盘是上涨的基础。横盘蓄势越充分，就准备得越充分；准备得越充分，就涨得越高。春天为什么庄稼长得快，是仅仅因为春天吗？不是的，是因为冬天庄稼都进行了一冬的积蓄，进行了充分的准备。那么聪明的农民在冬天里要做什么？是收割庄稼吗？不是的，是施肥。你投资者在股票中长期横盘期间要做什么？只要是好股票，就一点点地买入，加仓。 有些散户怕好股票横盘，是因为无知，多数散户怕好股票横盘，更是因为心态。因为别的股票在涨，就怕自己守着的股票不涨。我跟一些散户交流时，他们都说：现在它不涨，我不做它，我做别的热点，等别的股票挣钱了，到它涨的时候，我再买进去。其实很多散户在说这话时，就意味着他多半将与好股票失之交臂。在我的经验中，多数散户在说这些话时，就表明他不认为这公司不错，到他做别的股票，做了几天，他早把那个股票忘了。纵算他没有忘记，他做其他的股票，挣钱了，就认为那只股票好，因为他挣钱了。再看这个股票老不涨，就更加会强化他对这只股票的成见。多数散户都没有过这两关。而过了这两关的人，要想做成，也还有许多先决条件。一是你得天天留心天天关注那只股票；二是你做其他的股票没有被套住，到时候那边能够出得来，这边才能够进得去；三是你要对股价的高低有清晰的判断，因为到那只股票启动时，它的股价相对于横盘期而言，价格可能会高些，但你要判断出它相对于未来而言是大底；四是你本身就要有不错的技术，对一只股票的启动有清晰的认识，比如这次工行的启动阳线，8月3日，8月8日的阳线，跟3月9日，5月29日，7月23日的放量阳线，有什么本质的差别，谁能够准确地说出来？你说不出来，就表明你没有那个技术；五是你要对各板块之间的轮动有清晰的判断，特别是对热点轮动和转换时机有清晰的判断；六是要对洗盘有清晰的判断，在你介入而股票开始洗盘后，对公司及其股价的走势有清晰的判断，能够不被洗出来；七是你要有足够的耐心和信心持股。因为后面股价的上涨，会面临很多的反复，再牛的牛股也是如此。你既然前面没有耐心和信心持股，我相信你后面也会同样没有耐心，更没有信心。一个稍大一点的振荡你就会被洗出来。过不了这些关口，你要想及时跟上启动后的好股票，且挣到大钱，很难很难，多数投资者都做不到，至少90%的投资者做不到。可能有不少做过几年股票的人会说，这些问题我都能够解决。那我就要说，恭喜你了，你就是股神，不过我可不相信。为什么？因为许多机构都做不到这点，你还能做到？不可能。1999年以来，我与机构和一些专家打交道的过程中就发现了这点。很多机构都把股票卖在大底上，买在顶上；所有机构，包括几乎所有券商的研究人员，对很多股票的评价是，在价格的大底上，卖出，涨了几块钱后，评价买入。06年深发展，0800都是如此。深发展从5块多以后，我们评价一直是买入，券商研究人员的报告全是卖出，到9块以后，才有人评价买入。0800在3块钱附近我们是买入，他们是减持，我当时就说，涨几块钱后券商的评价就会是买入，后来涨过5块，中信证券第一个站出来，买入，再涨到7块，几乎所有的报告全都是买入。前几年，唐能通有本书，《短线是银——十万到百万》，那本书的整个框架是抄袭我的一本书的，但原理与我们的原理相反。唐能通说，你每天就做2.5%，几个月后,十万就变成百万了。我翻了翻,心想那是痴心妄想。市场上这样的人有，但那比例大概只有不到百万分之一，与彩票中大奖的概率差不多。后来唐能通出事儿了，果然是在骗取别人的钱财。其实唐能通系列图书中，还是有一两点可取的，只是唐自己也未必能够明白到底哪一两点是精华，不然他就不会像带头大哥那样黑别人的钱去了。想完全回避股票的横盘，从别的热点中挣完钱再回头做横盘的股票，对多数人都是奢望。能够做到这点的，一定是高手中的高手，在高手里也是千里挑一万里挑一的。而对普通投资者而言，这种想法很危险，因为这种想法的背后就是贪心。即使是前面所讲的云铜，也是我十几年投资生涯中碰到的不多的几次。想每波行情都实现利益最大化的人，其实是拿贪心在面对风险市场，最终挣到的不是利润，而是风险。因为真的那样的话，连上帝也会嫉妒你。而在我的投资经验中，横盘的股票是最大的利润来源。因为一是成本低,拿得住，一旦熬过了底部，可能连主力的成本都比你高，你就可以拿住了。二是利润丰厚。一只股票，四块钱是底，六块钱也是底，但从四块钱涨到12块，利润是200%，6块钱进入者，利润只有100%。三是前面拿得越久，越是折磨人，你对这只股票的研究越透，吃得越准，后面越有可能挣到确定的甚至是超额的利润。股价有其内在的运动规律，有自己的节奏，节律，就像庄稼，有播种施肥收割一样。总体来讲，股票在底部呆的时间比在顶部呆的时间要长得多；底部横盘是股价上升前的必经阶段，也是后面的利润源泉。认识不到这一点，就不可能把一只股票的上升段比较完整地吃下来，就不可能产生大利润。而且在我的投资经验里，确定的利润比不确定的利润要好，确定的利润是没有风险的，只输时间不输钱。找到了在底部横盘的好股票，就可以取得确定的而且是不低的利润。投资大师巴菲特终其一生，年平均利润率也不到百分之三十，沪深股市每年至少有一波行情，抓住底部横盘的好股票，在牛市里获得50%甚至翻番以上的利润，在熊市里挣15%到30%的利润，并不是难事儿。解决了底部横盘的问题，挣不挣钱的问题就差不多已经解决，剩下的只是挣多挣少的问题，而不是亏不亏钱的问题。而在一只股票上挣多挣少，除了与公司发展相关外，每个投资者还应记住，永远都与前面的筑底相关。因此，高明的投资者，一看到好公司在底部横盘，他要做的，就是慢慢地买，直至达到自己的盈利目标。至于越过盈利目标的利润，那是市场对于投资者忠诚与耐心的超额回报，我们能够拿到的话，那是我们的运气，应该感谢上帝。
当前大盘和个股的股价进入阶段性底部区域后，行股者应该抱着主动买套的态度，积极的选股，把握正确的时机买入。牛市中，抄底的技巧主要有以下12种：

第一招：筑底两重、厚礼相送。
简评：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，已经出现了企稳迹象，日K线形成了双重底的形态，底的右侧已经开始放量，一旦突破了颈线位，可大胆买入。

第二招：事不过三，反转在望。
简评：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，已经出现了企稳迹象，日K线形成了三重底的形态，底的右侧已经开始放量，一旦突破了颈线位，可大胆买入。

第三招：头肩倒立，大涨可期。
简评：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，已经出现了企稳迹象，日K线形成了头肩底的形态，而且右肩部位已经开始放量，并突破了颈线位，可大胆买入。

第四招：潜龙出海，一飞冲天。
简评：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，出现横盘整理的走势，日K线形成了潜伏底的形态，底的右侧已经开始温和放量，一旦突破了箱体的顶部，可大胆买入。

第五招：底似圆弧，股价翻倍。
简评：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，已经出现了企稳迹象，日K线形成了圆弧底的形态，而且近期已经开始温和放量，可大胆买入。

第六招：浪子回头，千金不换。
简评：在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，又出现了加速下跌，然后突然连续放量上涨，回调可大胆买入。

第七招：金叉共振，坚决买进。
简评：当目标股票技术系统的月线KDJ指标，周线KDJ指标，日线KDJ指标，即所有周期的指标均在20以下低位全部金叉共振向上攻击发散时，是千载难逢的买进机会。

第八招：喜鹊闹梅，冬去春来。
简评：个股在经过长时间下调，开始企稳回升，在放量收出了一根大阳线之后，又连续收出了不断向上的小阳线或十字星（三个以上），预示着后市将大幅上涨，可果断跟进。

第九招：初始涨停，随后跟进。
简评：底部放量的第一个涨停板，是买入股票的最佳时机，无论是从短线还是从中线来看，都会有很好的获利机会。

第十招：三线汇集，上攻在即。
简评：个股在经过大幅下调企稳之后，经过股第一次拉升，开始缩量回落，出现的5、10均线，5、40日均量线，MACD的三线汇集，是再次发力向上的前兆，可大胆介入。

第十一招：定海神针，底部探明。
简评：经过长时间的下跌之后，在以大阳线做前导的情况下，出现的长下影星线缩量，下影线的长度在3%~4%最佳，往往是标准的见底动作。

第十二招：趋强避弱，越战越勇。
简评：在一旦确定大盘已经进入牛市之后，应该果断地买入人气最旺的股票，不管这些股票的价格有多高，坚决果断地介入，一定能有最丰厚的回报
所谓三金叉见底，简而言之就是均线、均量线与MACD的黄金交叉点同时出现，股价在长期下跌后开始启稳筑底，而后股价缓慢上升，这时往往会出现5日与10日均线、5日与10日均量线以及MACD的黄金交叉点，这往往是股价见底回升的重要信号。 

三金叉见底的市场意义为：股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡，随着主力的逐渐建仓，股价终于开始回升。刚开始的股价上涨可能是极其缓慢的，也有可能会潜龙出水、厚积薄发，但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上行时，5日、10日均线、5日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉，这是强烈的底部信号。随着股价的推高，底部买入的投资者开始有盈利，而这种强烈的赚钱示范效应将会吸引更多的场外资金介入，从而全面爆发一轮气势磅礴的多头行情。 

三金叉的出现从技术角度来看有三层含义： 

1、短中期均线的金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展，随着多头赚钱效应的不断扩大，将吸引更多的场外资金入市； 

2、短中期均量线的金叉表明了市场人气得以进一步的恢复，场外新增资金在不断地进场，从而使量价配合越来越理想； 

3、MACD的黄金交叉，不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下，当DIF向上突破MACD时皆为短中期的较佳买点，只不过前者为较好的中期买点，而后者仅为空头暂时回补的反弹。总而言之，随着三金叉的出现，在技术分析“价、量、时、空”四大要素中有三个发出买入信号，将极大地提高研判准确性的概率，因此三线合一的三金叉为强烈的见底买入信号。 
进行短线操作时理应重视的六个概念

我不是一个长线投资者，因为这个市场有太多的投机行为，所以笔者只愿做一个短线投机者。在笔者看来，对短线操作而言，稳定的获利比短期的暴利更加现实，因而也更加重要，这就要求我们遵守一定的原则，用这些原则来约束我们的主观意识，从而起到尽量科学地管理资金的作用。　　
    
    一、操作模式。在这个市场中有多种获利方式，有些人擅长炒作新股，有些人习惯于追逐涨停个股，有些人则喜欢低位吸纳、耐心持有。每个人的性格和生活状态有所不同，这决定哪种操作方式更适合自己。你如果是一个天生喜欢追逐风险的人，低位吸纳耐心持股待涨的方式肯定就不适合你；你如果是一个工作繁忙的上班族，频繁的短线进出也肯定不适合你。我们必须选择并确立一个适合自己的操作模式，笔者曾经尝试过追涨杀跌的操作方式，但实战效果很差，可能是笔者天生不是冒险者的缘故。后来改用在上升通道下轨买股的方式，实战效果就好得多，这都是个性使然。正所谓术业有专攻。股市行情是千变万化的，我们不可能了解每一种主力的操作手法，因此，把握住我们能够确认的机会往往比盲目地追逐风险未知的个股要来得更为重要，频繁地改变操作模式会极大地增加错误的几率，从而影响自己的心态，导致恶性循环。正如一个剑客，你一定要他拿斧头去与人决斗，尚未开战，胜负的天平就已倾斜。　　
    
    二、买卖点位。股票的股价波动是我们获利的前提条件，因此从理论上看，所有的个股都有获利的可能，重要的是我们实施操作时的买入点和卖出点位，尤其是短线操作，由于持股时间短、收益率低，如果买入时少2％，卖出时少2％，交易成本再去了1％，收益率就所剩无几了。追逐黑马是短期收益最大化的利器，但其要求非常高，实现的几率较小，伴随的风险却是最大的，一般投资者是很难把握的。从这个意义上讲，把握好买卖点远比追逐黑马更加重要。这就有如传说中的武功已臻化境时“飞花落叶，皆可伤人”，而不是一定要持什么神兵利器一样。这只是个夸张的比喻，用于说明这个观点。作为普通散户投资者，应该选择更现实的操作思路。　　
    
    一般而言，如果能够做到“尊重趋势、顺势而为”，在股价已形成上升通道的下轨买入，在上轨卖出，一般都能获得相对稳定的收益。当然，止损点的设置是必不可少的。至于具体的买卖点选择，一方面因笔者水平所限，一方面内容极其丰富，这里无法展开，大家可以找一些书籍作为参考，并在实战中根据各个股的情况摸索研究。　　
    
    三、分仓操作。分仓操作的意义并不仅是将风险分散到几个篮子里，另一个很重要的原因在于可以平衡我们的心态。风险有两种，一种是下跌的风险，另一种则是上涨的风险，前者大家都知道，这里我们主要谈一下后者。在牛市中，你会发掘出很多优秀的个股，但我们不可能完全预测到哪只个股会在我们买入后立刻大幅上涨。假设我们选择了三只目标个股，满仓买入其中一只，有可能出现另外两只个股上涨而买入的这只滞涨的情况，这将影响我们的心态。虽然没有亏损，但看到大盘的涨幅超出自己所持的个股，定力不足的人可能会在某一天终于无法忍受，抛出换股，但这很有可能错过原持股的上涨波段；定力足够的人可能也会动摇，但能坚定持股直至其上涨，但这不是短线操作，可能会变成中线操作，操作模式的改变将减弱我们的敏锐度。所以，分仓操作是短线操作的较好方式。　　
    
    四、操作计划。股市是充满诱惑的场所，股价的大幅波动、铺天盖地的评论消息随时都会影响人们的判断，使人们在仓促间作出错误的决定。所以，事先的计划很重要。计划主要来自于复盘工作，由于复盘的时间一般都较充裕，所以结果会更为客观，晚上做好次日的操作计划，中午做好下午的操作计划，这能让自己在开盘后做到心中有数，不至于在盘中手忙脚乱。　　
    
    当然，基于能力的局限，有计划未必一定能完全规避风险，但如果没有计划很难规避风险。一般情况下，除非有突发的利好或利空，制定了计划就要坚决执行，复盘时由于外界干扰较小，分析的结果会比较客观，而在盘中，人们的主观意识往往会受到太多盘中因素的影响出错。　　
    
    五、止损点。在实际操作中能够严格执行的人并不多，特别是在牛市中，不少投资者都认为股价跌下去还会再涨上来，因此忽视止损点的功能，止损点是严格控制自己亏损幅度的重要交易工具。一旦制定了止损点，必须严格执行，如果在盘中抱侥幸心理，等等再等等，股价可能就将脱离控制，止损点的意义就不存在了。　　
    
    六、定期总结。这很好理解，我们的操作肯定不会都是正确的，定期回顾一下自己的操作，总结成功和失败的经验，是我们不断进步的基础。　　
    
    说了这么多，最后还要唠叨两句：股市中没有永远的老师，遇到的“老师”肯定也是良莠不齐，但谁也不会为我们的资金负责，据此作出的操作后果自负。在纷乱复杂的信息中获取有用的信息，其实也是建立在自身综合能力提高的基础上的，而综合能力的提高除了日常的积累之外，没有捷径可寻。

第一条：当股价涨势到达末期，上升乏力，形成盘旋整理势态，此时可分批脱手获利。
第二条：大势急速冲高，急速回落而构成倒V形时，在期货市场常使人措手不及的暴跌形态，应立即清仓，避免急跌造成损失。
第三条：《炒股就这一招——谷峰操作法》和《股市逃顶绝招——高抛操作法》实际是三十六计中之二计，即以待劳和走为上策，此二计可以稳当有效获利而不损人，是光明磊落的保守策略。
第四条：把握最好时机，该买时就买，该抛时就抛，当机立断才能赚钱。
第五条：当股评家一致认为后市还会涨至某个高度时，在这个高度的80%之前就要坚决抛空，因为股评家及其后台总是在这个点位提前清仓。
第六条：当买进几种股票后，如果市势对自己有利，可以抱股耐心等待，争取利润的延续；如果市势不利，可以抛光离场，等谷底再买入。
第七条：当买入股票后股价上升，可卖掉一部分，所得收入刚好等于购买此批股票的价钱，其余剩下的股票不管有何等风险，都立于不败之地。
第八条：当行情已十分火爆，升幅惊人时，手中的筹码应逐步减少，现金比例应增多。
第九条：对突然大涨的股票，要留心，涨到自己心目中的抛出点便要马上抛出。
第十条：凡有周期性涨落的股票，应在跌幅最大时买入，等周期循环至股价升到最大幅度时再卖出。
第十一条：分批卖出，使利润延续，不可一见小利就抛空。
第十二条：逢高价脱手后，不宜见到更高价再抢进，涨幅已高，再有利也多不了许多。
第十三条：高峰不抛，低谷就没钱买；低谷不买，高峰就没货抛。
第十四条：公司的商品库存增加时，宜卖出股票；公司盈利的增长率减缓时，也宜卖出股票。
第十五条：股价高档震荡难免，但如出现较大震荡，逢高宜出。
第十六条：股价上升乏力，形成盘旋整理状态时，是卖出时机。
第十七条：股价一旦达到个人预期的利润，或不能忍受的程度时，就要赶紧卖掉。
第十八条：股价涨幅已大之后出现下跌或不涨现象时，应果断抛脱，以保战果。
第十九条：会做股票的人，一年只做少数几次就够了，见好就收，不可贪心。
第二十条：每当证券营业部已达到超负荷程度，开户保证金不断提高，划卡操作台你争我夺时，大势已达到顶峰区域，很快就会暴跌，此时是活力逃顶的好时机。
第二十一条：每年11月左右，资金流出股市较多，人心容易浮动，要格外小心，宜提币观望。
第二十二条：确立赚利标准，如果某种股票上涨不到10%时不卖，一旦达到10%就坚决出手，然后再换股，如此循环不止，既不会伤脑筋而且金钱会源源而来。
第二十三条：如果股票不断上涨，一旦持平或略为下跌的时刻，正是股价的高峰处，此时不抛更待何时？
第二十四条：善于运用手中资金，懂得见好就收而不蛮干，通常能够控制风险，在股市中长久生存下去。
第二十五条：有时卖到最高价位的人却时常吃了大亏，这简直不可思议，但却又是千真万确的事实，因为最高价位除了涨停外都是一闪而过，稍纵即逝，成交量总是极少，时常不能全部成交，结果股价跌下来反而造成损失，远不如卖到次高价合算。
第二十六条：有些散户特别喜欢打听大户的动态，往往把大户放出的消息作为自己决定是否进出的依据，结果必然落入圈套而后悔。
第二十七条：月有圆缺，凡股价上升至高峰之后必会下降，所以在股价急剧上涨时，应分批抛出。
第二十八条：在顶部时，股价下跌三天，其最高价要比顶点那天的最低点还低时，即可确定顶部已形成。
第二十九条：在多头市场中，股价不断创新高，在获利较丰厚的条件下，可以把手中股票分为若干份，先卖出若干份之一，涨上去再卖出若干分之二，越上升，卖出的数量越多，直到涨不动时全部卖出。
第三十条：在多头市场中，股价连创新高，且一峰比一峰高，而RSI却一顶比一顶低，出现顶背离现象，表示多头力量不断减弱，而空头势力不断增强，是卖出良机。
第三十一条：赚一倍，必脱手，宜早不宜迟，因为股价涨一倍太明显，太震撼人心，使人产生恐惧之心而急于抛出，大家都抛，股价就下跌。
第三十二条：做股票要会卖、会跑、会溜，总之要会逃命，不会逃命就必然赚不到钱，就必然要亏损，甚至被庄家生擒活捉，套住坐牢。