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从“吴英案”看如何识别非法集资诈骗
段绍译 原创 | 2011-02-28 17:17 | 投票 投票人 标签： 吴英 本色集团 民间借贷培训 张家界游学
从“吴英案”看如何识别非法集资诈骗
2006年12月，有好几个浙江的朋友打电话问我，说借钱给吴英的本色集团可以得到6%以上的月息。看这样的投资是否可以做。我询问了一些他们了解的相关情况后断言：“这是典型的非法集资诈骗，我预言本色集团在一年之内一定会破产，你们一定不要参与。”没想到时隔不到两个月，吴英就因涉嫌非法吸收公众存款罪被刑拘。
为什么我能如此断言呢？
一、投资的边际收益是递减的。
哪怕是天才的投资家，他投资的边际收益也是递减的。也就是说，你投资1万元一年想得到100%的回报率是有很多机会的，但你投资1000万元要想每年得到50%的回报率就很难了，如果你投资1亿元要想每年得到40%的回报率就更难，而如果你投资10亿元要想每年得到30%的回报率是难上加难。
在中国这个金融业很不发达的国家，月息6%的民间借贷并不鲜见。那为什么很多其他老板按6%的月息借钱我不认为是非法集资诈骗，而吴英一定是呢？
其他老板在企业运转过程中，在实在没有其他办法能借到钱的情况下，去借一笔月息6%的民间资金做短期周转是可以的。因为按边际分析法，只要他借了这笔钱之后企业新增加的利润大于他付出的利息就可以了。所以这样高利率的民间借贷只适用于少量资金的短期周转。也就是说只有边际收益大于边际成本的前提下才是可行的。正因如此，那些因短期周转而借高利贷的老板，他们需要的资金是有限的，你多给他资金他是不要的，因为他多借钱要多承担利息成本，而企业不需要那么多资金。并且你越想多借钱给他，他给你的利率是越低的。而非法集资诈骗却相反，即你借钱给他他是多多益善的，甚至你借给他的钱批量越大，他就可以给你更高的利息。
二、不切实际的投资回报率
在正常的民间借贷中，月利率以1%—3%比较正常。通常情况下，超过2%的月息就要引起警觉。特别是某公司或某个人向你借钱如果是超过2%的月息还说多多益善，这就极有可能涉嫌非法集资诈骗。当然，只要他借的钱确实能用来创造远远大于利息的新财富，付你月息6%也不是集资诈骗。而吴英就是月息大于6%时还说资金多多益善的。
三、市场经济是靠优势生存的，如果她不是内行，她的投资就很难盈利
市场经济时代，要想赚钱就要做自己的优势并努力把它做成一流。如果什么都做的人就极有可能什么都做不好。李嘉诚虽然也投资了很多的行业，但李嘉诚说他在任何一个行业如果没有做到香港同行业的前三名，他就不会涉足新的行业，他在自己投资的每一个领域都有非常优秀的操盘手，并且用的是非常先进的现代企业管理模式。而吴英年纪轻轻，手下也没有几个人能在自己投资的各个行业独当一面，却投资了本色商贸、本色洗业、本色广告、本色酒店、本色咖啡馆、本色电脑网络、本色装饰材料、本色婚庆服务、本色物流、本色·正道汽车服务、贵族美容美体沙龙（唯一比较懂行的）、喜来登俱乐部、千足堂理发休闲屋、韩品服饰店，还声称自己炒房、炒商铺、炒期货、做服装和外贸、做珠宝生意，甚至还参股做过聚丙烯生意。做这么多的行业是神仙也做不好的，所以我当时认定这不是在做企业，是在玩障眼法。做这么多行业和企业是为了误导债权人相信她的实力和还款能力。