7只明星股入机构法眼 后市或有上佳表现

信达证券认为，2011年公司尿素产能满产，另外尿素、甲醇和二甲醚价格上涨幅度较大，化工业务亏损减少，能否扭亏取决于产品价格上涨幅度。不考虑亚美大宁生产及股权情况，预计公司2010年-2012年归属母公司净利润分别为11.78亿元、9.97亿元和11.98亿元，每股收益分别为2.06元、1.75元和2.1元，2011年和2012年市盈率分别为24倍和20倍，给予“持有”评级。

国泰君安预计，公司短期回调幅度近20%，估值机会重现。预计公司2010年、2011年、2012年每股收益分别为2.19元、2.9元、3.39元，动态市盈率分别为18.2倍，13.7倍及11.7倍。给予“买入”评级，12个月目标价为52.2元。

兰花科创(600123)

长江证券预计2010年-2012年公司每股收益分别为1.642元，1.900元和2.139元，对应2011-2012年市盈率分别为15.08倍和13.39倍，尽管公司产量成长性一般，但由于位于消费地，主要煤种是炼焦煤，看好其长期涨价的潜力，维持“谨慎推荐”评级。

贵州茅台(600519)

中投证券预测2010/2011/2012公司每股收益分别为5.58元、7.91元、9.98元，复合增速达到33.73%，针对2012年的每股收益，给予30倍市盈率的估值，未来12个月目标价为300元，首次给予“强烈推荐”评级。

瑞银证券采用企业价值/动用资本比率与动用资本回报率-加权平均资本成本相比较的估值法推导出我们的目标价，假设2011年预期企业价值/动用资本比率为41倍，加权平均资本成本为7.95%。贵州茅台依然是高档白酒上市公司首选。

洋河股份(002304)

2010年1-12月每股收益4.91元，每股净资产15.59元，净资产收益率37.19%。实现营业收入75.45亿元，同比增长88.52%，净利润22.09亿元，同比增长76.22%。

国联证券预计公司2010-2012年每股收益分别为4.91元、6.99元和8.90元，对应目前股价市盈率分别为46.5倍、32.7倍和25.7倍，公司完全收购双沟将有助于促进与双沟的整合进程，继续看好公司未来的成长性，维持“推荐”评级。

杭钢股份（600126）

2011年1月25日公告，预计2010年1-12月净利润同比增长100-150%，上年同期净利润14656万元，每股收益0.17元。业绩预增主要原因为本报告期内，公司按照推进管理升级，加快科学发展的总体要求，面对市场变化，通过优化产品结构、强化营销管理、严格控制采购成本和降低工序成本等措施，提高了产品盈利能力。

长江证券预计公司2010、2011 年的每股收益分别为0.38元和0.41元，维持“中性”评级。

鞍钢股份（000898）

长江证券维持公司“推荐”评级。认为公司3月出厂价预期内上调，将缓解成本压力。预计公司2010、2011年的每股收益分别为0.25元和0.43元，维持“推荐”评级。

中银国际认为，鞍钢股份发布盈利预增公告，2010年中国会计准则下净利润约同比增长134-161%，这说明净利润为17-19亿人民币，分别比预测及市场预测低57%及49%。仍维持A股的买入评级，但将目标价下调为10.60元人民币。

三一重工（600031）

招商证券维持公司“强烈推荐-A”评级。预计2010-2012年每股收益为1.19、1.76、2.33元，假设公司发行H股总股本增加12%，每股收益1.6元、2.1元。按照全球可比公司20倍市盈率计算，国际化进程中的三一重工估值中枢为36元。

东方证券维持公司“买入”评级。基于2011年前2个月实际销售的超预期，预测2011年公司增长率高于先前预期，公司未来2年产品总体毛利率的预计进一步提升，上调公司2010年，2011年以及2012年盈利预测分别为1.18元，1.84元以及2.35元。给予公司2011年20倍市盈率，对应目标价为36.80元，目前股价低估。

长城证券给予公司"强烈推荐"的评级。看好公司良好的经营管理水平，在工程机械领域将继续保持龙头领先优势，未来仍有超预期的可能。

威孚高科（000581）

招商证券维持公司“强烈推荐-A”评级。 2010、2011、2012年每股收益分别为2.36、3.01、3.55元，作为国内进气、燃油喷射及尾气后处理系统龙头企业，公司已经完成相关领域布局，是国内汽车排放标准升级的最大受益者，理应给予较高估值，按照2011年每股收益3.01元给予25倍市盈率估值，合理股价75元，维持“强烈推荐-A”评级。

南京证券给予公司“推荐”评级。预计公司2010-2012年每股收益分别为2.27元、2.82元、3.79元，2010-2011市盈率分别为15.5倍和12.5倍，处于历史低位水平。