苹果版的蛇蛇大作战:机构仍在唱多 2011年6只股或将胜出

机构仍在唱多 2011年6只股或将胜出

　　2010年上半年，由于铝合金产能的快速扩张，公司的铝合金收入首次超过镁合金，铝合金收入占比为54.45%，营业利润占比为54.81%。

　　云海金属(002182)是全球最大的镁合金生产商。2010年三季度预报，公司2010年净利润同比增长幅度为410%~510%。近期，公司在二级市场上表现抢眼，1月4日新年的首个交易日，该股巨量涨停。据统计，2010年全年，该股的涨幅为17%。

　　镁合金产品收入大涨

　　镁合金是以镁为基础加入其他元素组成的合金，其特点是密度小，强度高，消震性好，承受冲击载荷能力比铝合金大，耐有机物和碱的腐蚀性能好，并且具有较好的屏蔽电磁辐射作用，因此镁合金广泛应用于3C 产品和汽车配件领域中。

　　2010年上半年，由于铝合金产能的快速扩张，公司的铝合金收入首次超过镁合金，铝合金收入占比为54.45%，营业利润占比为54.81%。

　　节能减排、低碳环保、汽车轻量化将是未来汽车工业的发展方向；而锂离子电池等新能源汽车是全球汽车业的发展目标，目前阻碍电动汽车产业化的主要问题是一次充电后的续航历程过短问题，降低汽车自重是提高电动汽车续航能力的重要途径。因此镁合金在汽车轻量化领域的应用前景十分广阔。

　　获得采矿权

　　公司近期传来利好。2010年12月30日，公司公告显示，云海金属控股子公司巢湖云海镁业有限公司为保证10万吨镁合金项目原材料的稳定供应，2010年3月参加了安徽省巢湖市国土资源局进行的关于“安徽省巢湖市青苔山镁矿及冶金用白云岩矿采矿权”的竞拍，于2010年5月28日以4806万元竞得了该采矿权，并于近日收到安徽省国土资源厅颁发的《采矿许可证》。

　　中投证券认为，本次获取采矿许可证使得公司新建10万吨镁合金项目原料来源有了确定的保障。维持“推荐”的投资评级。2010年12月30日，中投证券研报预计，公司2010-2012年每股收益分别为0.26元、0.54元和1.16元，并给出该股未来6-12个月的目标价为25元。

　　强势私募进驻

　　虽然从2010年中报开始，云海金属连续被创投公司减持，但并未形成大资金抛盘的局面，从十大流通股股东变化情况看，虽然一边遭遇创投减持，但另一边则是强势私募的入驻。

　　从2010年中报开始，中新苏州工业园区创业投资有限公司就开始连续减持，2010年中报减持了517万股，而三季报该创投已经消失在前十大流通股股东的名单内。

　　与此同时，云海金属受到了私募追捧。

　　根据2010年三季报显示，鼎辉1号证券投资三季度新进买入该股97.24万股。中融鼎辉1号证券投资今年表现优良，根据好买基金数据显示，从2008年底到2010年12月，鼎辉1号的净值连续上涨，2010年远远跑赢沪深300,2010年12月27日的数据显示，鼎辉1号净值0.9351元，累计净值2.1437,2010年以来回报率为37.1%，而沪深300下跌13.31%。

　　此外，另一家强势私募上海海基投资发展有限公司也持有该股156.84万股。该公司资金实力雄厚，曾经在2008年长期持有宁沪高速(600377)1415万股。值得一提的是，该股有国家队身影，全国社保基金六零二组合持有该股75万股。

　　虽然被创投减持，但是云海金属机构持有比例在2010年三季度大幅增加，基金持有253.27万股，持有比例达到了2.47%，远高于2010年中报的数据，去年同期基金持有比例为1.06%。

　　江苏宏宝：业务延伸至光伏和高铁行业

　　以五金制品行业为主业的江苏宏宝(002071)正在向光伏领域进军。

　　2010年10月15日，公司公告称，公司出资9275万元(持股53%)投资设立宏宝光电公司，介入太阳能硅片切割及组件制造领域。项目包括300MW(兆瓦)太阳能硅片和100MW组件。公司以硅片制造领域为突破口，将逐步向光伏产业的上下游延伸。根据公告，上述项目将于2011年10月建成并投入试生产。1月4日，理财一周报记者从江苏宏宝了解到，该项目将在2011年11月投入使用并开始产生利润。

　　江苏宏宝，主要从事中高档工具五金制品生产和销售，连续五年位列中国工具五金行业第一，其中钳类产品出口占国内同类产品出口10%左右。

　　除了向光伏行业发展外，公司还有高速列车锻件项目。2009年8月，公司增资子公司江苏宏宝锻造有限公司实施年产20万件高速列车锻件项目。据了解，该项目将于2011年8月完成建设。该项目正常年营运收入可达2亿元，净利润958万元。天相投资预计项目建成后(2012年)将增厚公司每股收益0.6元。

　　此外，该股被强势私募看中，根据2010年三季报数据，红塔创新投资股份有限公司(下称红塔创投)去年三季度增仓了305.26万股，总共持有该股915.77万股，而截至2010年三季报，红塔创投还持有烟台冰轮(000811)3215.93万股。

　　值得注意的是，该股牛散户扎堆，其十大股东中的“张健”在资本市场已被多次曝光。“张健”在2008年年底前后潜伏新大洲(000571)、芜湖港(600575)等股票。新大洲在2008年10月至2009年4月期间，股价从最低每股2.5元最高涨到5.05元。“张健”在2009年一季度将新大洲全部清光，其账面获利几千万元。

　　兔宝宝：环保装饰已实现产业化生产

　　2010年10月17日，兔宝宝(002043)股东大会同意公司定向增发方案。根据方案，公司将运用募资金额建设专卖店及网络物流配送中心建设项目。

　　公司于2005年开设第一家兔宝宝专卖店，截至2010年11月底，已有500余家专卖店。据了解，本次增发将新增兔宝宝营销门店601家，同时全国规划建设7个区域物流配送中心以及建设营销总部。

　　招商证券认为，这将提高区域物流配送效率，降低物流成本，提升营销效率。同时，增发资金用于收购集团公司绿野林场，招商证券认为，这将有效减少公司关联交易，向上游资源延伸，完善林板一体化产业链。

　　兔宝宝(002043)是国家火炬计划重点高新技术企业，公司主要产品为中高档装饰贴面板、胶合板，是国内装饰贴面板行业生产规模最大、产品种类最多的企业。公司已成功研制开发了环保型薄木装饰新产品并实现产业化生产。

　　公司2010年业绩明显改善，2010年1-9月，公司实现营业收入7.79亿元，同比增长24.22%；营业利润2574万元，同比增长466.86%。同时，2010年三季报披露，预计2010年净利润同比增长30%~50%，公司表示，变动原因是因为公司加大市场开拓力度及品牌建设，国内市场需求较上年同期增加，销售收入增长较快。

　　天相投资认为，公司业绩具备大幅增长的潜力，预计公司2010-2012年EPS分别为0.19元、0.39元、0.60元，维持公司“增持”评级。

　　此外，该股疑似被牛散户看中。该股的十大股东中出现了“陈国平”的名字，而这一名字还出现在大湖股份(600257)的十大股东中，“陈国平”2010年三季度新进买入266.79万股大湖股份。

浔兴股份：精密金属拉链技术国内独有

　　作为一家以生产拉链为主营业务的公司，浔兴股份(002098)从去年7月份开始，股价便一路攀升，并于2011年首个交易日以涨停收盘。对于这样的走势，海通证券分析师唐爽爽在1月4日接受记者采访时表示，“现在的走势已经超过了我们的预期。”

　　品牌影响力日益提升

　　在三季报中，公司还预披露了2010年度公司业绩预告。公司预计2010年净利润同比增长幅度将达到60%~90%。支撑公司取得良好业绩的原因除了之前提及的消费需求内生增长带动纺织服装行业的快速复苏以外，公司的产品结构调整、聚焦战略性客户等一系列管理创新举措也进一步强化了公司品牌“SBS”在行业中的标志性地位。

　　提及“SBS”品牌在国内的推广就不得不提其赞助的一支CBA球队——福建浔兴SBS男篮。随着近年来CBA在国内的良好发展势头，篮球正有着逐渐取代足球的态势，越来越多的球迷开始关注CBA比赛。而浔兴股份所冠名赞助的福建队也被越来越多的人所知晓，其品牌影响力也日益扩大。

　　此外，2010年三季度，全国社保基金新进持有公司98.99万股，成为公司第八大流通股股东。

　　公司业绩出现拐点

　　浔兴股份自从2006年12月上市之后就迅速开始了其市场扩张的脚步。从2007年完成对北方和广东地区的布局，到2008年实现对西部地区的覆盖。但紧接着迅速扩张而来的是全球金融危机，这使得公司在2008、2009年两年中业绩低迷甚至出现亏损状态。

　　这一现象也在公司股价上被充分放大。据统计，浔兴股份股价从2008年1月25日达到最高价26.15元后开始一路下滑，至2009年年底，其股价跌幅达到56.22%。

　　公司从2010年开始出现业绩拐点。自2010年中期开始，公司旗下的天津子公司、成都子公司和东莞子公司都已实现了扭亏。

　　浔兴股份在2010年三季报中披露，公司第三季度的营业总收入为2.94亿元，同比增长了43.09%。第三季度的净利润则更是比去年同期上涨91.32%，达到1861.05万元。

　　唐爽爽认为，之前公司的迅速扩张由于遇到金融危机的影响而受挫，但如今随着业绩转好，公司将继续“立足本土，布局全球”，“这一部分虽然进展会比较缓慢，但公司还是会朝这个目标做下去。”

　　新技术将成公司未来发展亮点

　　从整个拉链行业来看，我国如今拉链行业仍存在集中度较低的状况。唐爽爽预计今年该行业存在整合的可能性。

　　据海通证券研报分析，如今我国的拉链行业中，收入规模超1亿元的公司仅有10家左右。虽然浔兴股份2010年的营收可能将超10亿元，但这一数字离世界拉链巨头日本YKK公司的120亿元人民币营收仍有相当大的差距。

　　去年12月时，市场有传闻称YKK将溢价收购浔兴股份，但之后便被公司辟谣，称公司没有跟YKK或者代表YKK方面的人员和机构接触过。不过这一辟谣并未影响公司股价的上涨势头，截至2011年1月4日，公司股价创出17.60元的新高。在唐爽爽看来，支撑公司股价一路上涨的动力还是来自公司金属拉链技术和对未来行业整合的预期。

　　随着公司的精密金属拉链研发成功，这一技术有助于提升公司产品档次，未来将更易拓展国际客户。唐爽爽表示，公司在金属拉链上所取得的成功将提升公司未来在中高端市场的占有率。“这一技术在国内只有浔兴一家企业拥有，国内第二大拉链厂商伟星股份还没有掌握这一技术。”

　　西安旅游：主业“瘦身” 聚焦旅游和商业地产

　　在连续四连阴后，截至1月5日收盘，西安旅游(000610)收获了四连阳，累计上涨近10%。

　　经过多年的发展，西安旅游已建立起完整的旅游产业链，此外，公司的商业地产投资也为业绩做出了不小贡献，2010年公司业绩扭亏为盈。2010年10月21日，公司公告称2010年全年每股收益0.0915元，累计净利润1800万元(上年同期-287.77万元)，不过公司表示业绩转正是由于收到西安宏府房地产协议的货币补偿款。

　　除了在旅游产业和商业地产的进一步发展外，公司对其他业务进行“瘦身”。

　　2010年，公司转让效益不高的全资子公司——西旅洽川风景区有限责任公司和陕西鼎盛长安文化娱乐有限责任公司100%股权，清算解散一直未能进入正常经营的西安城墙旅游开发有限责任公司，成立西安秦颐餐饮管理有限责任公司。此外，为扩大主营业务实力，2010年11月，公司正式取得西安海外旅游有限责任公司97%股权。

　　值得一提的是，2010年第三季度，工银瑞信的两只基金和阳光私募朱雀投资产品朱雀9期同时新进前十大流通股股东。此外，诺安平衡去年三季度增持13.65万股。

　　机构的进驻再次增强了西安旅游重组的预期。从2007年开始，关于西安旅游重组的传闻不断：西安旅游第一大股东西安旅游集团有限公司旗下西安旅游和西安饮食存在重组的可能性。

　　在自身提高主业竞争力的同时，公司的旅游业绩也有望借助新一轮的西部大开发战略提升。2010年4月，国家发改委发布的《关于2009 年西部大开发进展情况和2010年工作安排》指出，从2010年开始将继续加强基础设施和生态环境建设、力争建成西部开发8 条公路干线，涵盖西安旅游部分业务，成为重点推荐的企业。

　　威尔泰：千万元订单在手 今年盈利可期

　　以压力变送器和电磁流量计为主要产品的威尔泰(002058)，虽然具有热门的物联网概念，但是与2010年涨幅最大的物联网概念股歌尔声学(002241)197%的涨幅相比，年涨幅仅有19%的威尔泰可谓是望尘莫及。

　　虽然公司在二级市场的表现并不抢眼，但是其2010年的业绩亮眼。公司2010年三季报披露，预计年净利润同比增长50%~80%，主要原因是公司主营产品销售较上年有所增加，产品毛利率提升， 营业利润有较大幅度上升。

　　威尔泰董秘殷骏在1月5日接受理财一周报记者采访时表示，“现在我们手头没有完成订单还有一两千万元，明年的盈利状况还是要由订单数决定。”

　　对于被市场看好的 “物联网”概念，殷骏说：“我们确实是做传感器，但是工业用的。”工信部近日研讨的基于物联网应用的传感器产业发展战略，对威尔泰来说，并没有大的影响。殷骏表示：“2011年，希望主营业务有一些增长，现有产品的市场份额、订单量增长，还有传感器基地的投产，也增强了我们产品的竞争力。”

　　2010年的威尔泰经历了一个不小的风波。2010年9月27日，在停牌两周后，公司宣布以自有资金4400万元购进控股股东紫江集团持有的紫江国贸55%股份，威尔泰希望借此次交易之机，形成仪器仪表制造和国际贸易双主业的局面。然而，由于中小股东觉得注入资产盈利能力不强、溢价过高，不看好这次重组。2010年10月13日，当威尔泰宣布重大资产重组方案时，未能在股东大会上获得三分之二以上的赞同票，该方案当场被否决。这一风波后，一直买进威尔泰的“牛散”赵建平在去年三季度首次减持，但殷骏表示：“威尔泰的股价总体走势还算比较平稳，这次风波的影响不大。”对于公司是否会重启收购紫江国贸股份，殷骏表示：“目前没有这个计划。”