新疆板块

代  码      名    称

600256 广汇股份      600089 特变电工
000813 天山纺织      600090 啤酒花
002205 国统股份      000972 新 中 基
600359 新农开发      600197 伊力特
600419 ST天宏         002100 天康生物
000877 天山股份     600581 八一钢铁
002202 金风科技     600737 中粮屯河
600545 新疆城建     600540 新赛股份
600509 天富热电     600084 *ST中葡
300106 西部牧业     000159 国际实业

 002307 北新路桥     600721 ST百花
600075 新疆天业     600506 ST香梨
000562 宏源证券     000415 *ST汇通
002302 西部建设     002207 准油股份
600339 天利高新     600425 青松建化
600778 友好集团
600888 新疆众和
600251 冠农股份
002092 中泰化学
600337 美克股份
  

新疆板块卷土重来 利多政策紧锣密鼓

          2010年4月23日，中共中央政治局召开会议，研究推进新疆维吾尔自治区跨越式发展和长治久安工作。会议认为，把新疆经济社会发展搞上去、把新疆长治久安工作搞扎实，是具有全局和战略意义的重大而紧迫的任务。会议强调，推动新疆经济社会又好又快发展，集中力量优先保障和改善民生，实现新疆实现跨越式发展和长治久安。 把握“黑白红”三原色         对于新疆板块的成长前景，分析机构没有分歧，但在如何把握主题投资时，则出现了多种思路：有看好基本建设的“铁工基”思路，也有看好“民生改善”的投资线索。而在新疆生活了八年的东莞证券研究员王松华认为，可以重点布局新疆资源的三原色：黑色——以煤炭、石油、有色矿产为代表的能源行业；红色——番茄；白色——棉花。“这些是新疆独一无二的资源。”         新疆的黑金资源储量丰富。据预测，新疆石油资源量209亿吨、天然气资源量10.8万亿立方米，约占中国油气资源总量的三分之一；煤炭储量为2.2万亿吨，占中国煤炭总预测储量的四成。巨大的资源储量蕴藏着巨大的财富。新疆已经明确了在能源方面的“大集团战略”，着力促进煤炭、发电、电网联动的能源开发布局建设，鼓励大型企业参与新疆煤炭资源整合工作。遵循这一主线，有意到新疆淘金的能源企业将借助巨大的资源储量获得较快的发展机遇。 　　安信证券认为，东疆将建设“西煤东运”生产基地，已吸引鲁能、华能、中电投、中煤、中信集团、葛洲坝、大唐电力等十余家大企业集团，它们已经或准备开展普查、详查工作。在有色矿藏方面，新疆有色集团对蒙西铜矿进行勘查开发，紫金矿业对乌拉根铅锌矿进行开发论证，国投开发罗布泊钾盐矿，已建成120万吨生产规模。 　    另外，一“白”一“红”指的是以棉花、番茄、枸杞、葡萄酒等为代表的新疆特色农业，而农业公司恰好是新疆板块目前涨幅最猛的公司。新疆是全国最大的优质商品棉生产基地，新疆的番茄酱出口量占全国总量的90%，占国际贸易量的1/4。此外，特色农业中的枸杞、啤酒花、葡萄酿酒等都是国内的龙头产业。这些产业的上市公司在本轮新疆板块上涨过程中担纲了领头羊的角色。在上周新疆板块涨幅前十名之中，有六家特色农业上市公司，生产棉花的新农开发，生产番茄酱的新中基等股价在近一个月内走势强劲。 最受基金青睐 广汇股份：欲变身新能源公司        最受基金青睐的新疆上市公司是广汇股份(600256)，有十余只基金建仓。       作为新疆最大的民营企业，目前广汇股份的主要利润来自房地产项目。但分析机构认为，该公司未来将逐步把房地产项目置换出上市公司，转变为一家以液化天然气(LNG)、煤化工(甲醇/二甲醚、煤炭)、石油天然气勘探开发(原油、天然气)三大能源业务为主的新能源公司。 　    根据其2012年发展目标，公司要形成年LNG产能25-30亿方；醇/醚清洁燃料产能120/80万吨；年产稠油30万吨，天然气5-8亿方；2017年，形成LNG产能110亿方；醇/醚清洁燃料产能438/269万吨；洁净煤产能3000万吨；年产稠油200万吨，天然气10亿方。目前，该公司正在筹划25亿元非公开增发方案。刘军认为，管理层判断在国家支持新疆大开发的背景下，方案过会的可能性很大。         从2009年11月扶植新疆政策刚刚有眉目时，基金公司就潜伏进新疆板块。广汇股份发布的一季报显示，5只“华夏系”基金进入其前十大流通股东，合计持股6412万股，占其流通股本的11.59%。年报和一季报也显示，特变电工等其它新疆上市公司也成为基金重仓的对象。“未来受益于政策出台，新疆板块还会有更大的成长空间”。        19个省对口援疆项目也将相继上马，重点扶持经济落后的南疆，基本都是民生工程，如北京支援和田县抗震安居工程、农十四师红枣加工基地建设项目等。中央决心力争5年在重点任务上取得明显成效，10年确保新疆全面实现小康目标。         新疆水泥行业龙头青松建化地处南疆，该公司证券部工作人员表示：“对口支援项目会对外招标，公司将积极参与。在疆内我们实力强，中标率很高。随着新疆大开发的深入，这种机会越来越多。”众多基金也扎堆该股，一季报显示其前十大流通股东中，华夏、交银、博时等基金占据9席。 　    北新路桥是新疆最大的公路施工企业，具有丰富的沙漠干旱高原高寒等极端气候地区的施工经验。新疆振兴要加大交通运输网络建设，该公司无疑是最大受益者。而青松建化和天山股份是新疆两大水泥行业龙头，新疆振兴工程带动水泥需求也是必然。八一钢铁疆内市场占有率70%，振兴规划将出台，新疆基建用钢量或将出现爆发性增长。另外企业拟在阿克苏地区建设产能达300万吨的钢铁基地，该基地建设完成后，八一钢铁将跨入千万吨级钢铁俱乐部行列。 　　资源股成长潜力巨大 　　“新疆丰富的矿产看着都让人眼红，很多内陆企业都已到新疆‘跑马圈地’了。而中央即将出台的优惠政策，必将成为新疆大发展的催化剂。” 　　数字显示，截至2009年末，新疆已查明煤炭资源储量1900亿吨，位居全国第三位，潜在煤炭总量依然深不可测。新疆预测石油资源量209亿吨、天然气资源量10.8万亿立方，约占中国油气资源总量的三分之一。 　　       中泰化学是西北三大氯碱化工企业之一。最大优势在于获得了准东奇台县南黄草湖147亿煤炭储量的煤矿，公司拟建自备电厂建立煤电化工一体化产业链。记者从该公司证券部了解到，受益于西部大开发的税收政策，中泰化学今年享受减按15%税率缴纳企业所得税的优惠。         广汇股份的核心业务正由房地产向LNG(液化天然气)、煤化工、油气开发三大能源业务转变。公司的目标是打通一条供应LNG的气源。如果LNG汽车推广成功，加上煤制气就地转为LNG，公司的前途不可估量。 　　以白酒业为主营，同时介入资源开发的伊力特目前最为强势，公司的煤化工公司95万吨/年煤焦化及10万吨甲醇项目将于2010年10月落成，一期产能为55万吨，这也是伊力特发展的持久动力。          新中基、新农开发和新赛股份也因为农产品涨价而业绩预期向好。今年上半年，受国际番茄酱价格持续走低影响，新中基大桶番茄酱出口量锐减，致使其上半年业绩亏损2.48亿元。广发证券分析师熊峰表示，依托兵团生产优势，新中基可以拿到比市价便宜的原料番茄，且全球番茄因天气寒冷减产必将提升番茄酱价格，预计2010/2011榨季我国番茄酱出口价格有30%左右的上升空间，这将给新中基带来可观的利润。  　　以棉花种植和加工为主营的新农开发、新赛股份和冠农股份未来也将受益于今年的棉花减产带来的棉价上涨。糖和果蔬也是冠农股份的主营，但经营一直处于盈亏边缘。宏源证券认为，受今年种植面积减少的影响，糖产品的价格出现了大幅反弹，同比涨幅30%以上，因此今年公司糖业务有望盈利。         近年来，疆外国企巨头、民营企业纷纷到新疆“开疆拓土”，抢食煤炭和新兴能源蛋糕，疆内的兵团上市公司不甘示弱，白酒企业伊力特自2007年起介入焦炭及煤化工业务，目前55万吨焦炭业务已经建设完毕，将在今年11月点火试产。宏源证券分析师苏静然表示，预计明年伊力特还有55万吨产能建设完毕。煤化工业务有望成为伊力特业绩贡献的另一主力军，另外公司大股东农四师拥有大量煤炭资源，不排除注入伊力特的可能。 　　新赛股份去年年底增资并持有双陆矿业51%的股权，进行煤矿60万吨改扩建项目的建设。今年5月公司还参股新疆阿拉山口风电公司15.65%的股权。青松建化目前持有大平滩煤矿49%的股权、吐鲁番一个新能源(包括风电、太阳能和水电)公司35%的股权。国金证券分析师贺国文表示，除了水泥行业能享受新疆区域景气外，能源也给青松建化业绩增长形成有力保障。         天富热电电力业务有望在未来两年规模翻倍。此外公司的LED碳化硅衬底项目较上年同期增长了298.60%。“因为LED市场、新能源汽车、智能电网等领域的爆发式增长，预计下半年碳化硅量产继续超预期。”长城证券分析师张霖说。同时天富热电的3个楼盘将进入销售和结算期，这些项目将为公司2010到2012年业绩增长提供推动力。 　　辅业带来可观利润的还有冠农股份，公司持有国电开都河水电公司25%的股权，南北疆电力大通道的支撑枢纽工程将为公司带来稳定收益。另外参股20.3%的国投罗钾的投资收益是公司当前利润的主要来源，中信证券分析师刘旭明认为，在国内钾肥稀缺的情况下，国投罗钾也是推动冠农股份业绩快速增长的源动力。