苍梧中学:技术指标

——移动平均线

要点提示：

一、移动平均线的基本原理

1、什么是移动平均线（MA）

即连续若干天收盘价的算术平均

参数：天数

移动：数值不固定，以最接近的天数取值。

MA是目前股票市场上最富灵活性，适用性最强，使用范围最广泛，并且也是构造方法最简便易行的技术指标。

2、MA的特点

（1）追踪趋势，消除偶然因素的影响

基本思路：消除偶然因素影响，坚定追踪价格趋势，是弯曲的趋势线，它与趋势线的方向一致，且比趋势线更贴近价格。在某种程度上MA比趋势线更灵活。

（2）滞后性

由追踪趋势的特性决定，趋势反转时，MA过于迟缓，调头速度落后于大趋势。

（3）稳定性

计算方法决定，参数越大越稳定。

（4）助涨助跌性

股价突破MA，有向突破方向持续的倾向。

（5）支撑线和阻力线特性

3、参数的意义

就是加强以上几方面特点的作用，参数越大，上述特性也就越强。

（1）参数的特点和功用

参数的选择有三类：长期MA，中期MA，短期MA。

第一、参数越小越敏感，但伪信号出现机率加大。

第二、参数越大越稳定，但反应相对较迟钝。

（2）选择参数的要点

第一、趋势明朗时，参数应大些，或以中长期均线为依据，对短期MA信号可不予考虑。

第二、横向趋势短期MA相对较好。

注：在一定区域横盘才有操作可能。

第三、趋势反转过程中，短期MA可提前发出警讯。

二、MA的应用法则——葛兰维尔法则

1、买入依据或信号

（1）MA从下降开始走平，股价从下向上穿越MA。

（2）MA上升状态，股价跌至MA以下时（急速下跌)。

（3）股价在MA之上，且向下跌至MA附近，再度上扬时。

（4）MA下降股价向下大幅下降，远离MA时。

2、卖出依据（信号）

（1）MA由上升开始走平，股价向下跌破MA时。

（2）MA下降，股价向上突破MA，又回到MA之下。

（3）MA向下，股价在MA下方向上，到达MA遇阻回落。

（4）MA向上，股价在MA之上暴涨远离MA时。

3、信号的过滤

（1）不仅收盘价穿越MA，而且当日全部价格穿越MA。

（2）收盘价对MA的穿越达到一定幅度。

（3）两日收盘价的穿越。

（4）利用其它分析工具对MA信号验证，如不与MA同步，则可忽略该信号。

三、MA的交叉

不同MA的作用：

长期MA：识别基本走势。

短期MA：选择买卖时机。

不同期间MA结合使用，再结合股价，给出趋势运动方向的指示信号。

1、黄金交叉

（1）表现形式：短期MA向上穿越长期MA，形成金叉。

（2）与股价结合使用：股价上穿短期MA，又上穿长期MA买入信号。

（3）伪信号识别

股价上穿长期MA之后，又回到短期MA与长期MA之间的地带，说明趋势不明朗，看涨信号取消。

金叉并非绝对的买入信号，股价在横盘或震荡下降的反弹过程中，容易出现错误的金叉信号。

2、死亡交叉

（1）表现形式

短期MA向下穿越长期MA，形成死叉。

（2）与股价结合使用

股价向下穿越短期和长期MA，卖出信号。

（3）伪信号过滤

股价下穿长期MA，又回到长期和短期MA之间地带。

死叉并非绝对的卖出信号，股价在横盘或震荡上升的过程中，容易出现错误的卖出信号。

3、三重交叉法

（1）买入信号：短期MA上穿中期MA。

验证：短期MA上穿长期MA。

上升趋势的验证：短、中、长期MA由上至下依次排列。

（2）卖出信号：短期MA下穿中期MA。

验证：短期MA下穿长期MA。

下降趋势验证：短、中、长MA期由下至上依次排列。

四、应用MA应注意的问题

1、参数的选择

不同股票特性不同，参数的适用性不同。

原则：多试验，尽量找到与股价贴近，能追踪趋势的MA（可用弘历软件的参数精灵调整）。

2、注意MA的盲点

（1）横盘整理阶段。

（2）趋势的中途休整阶段（容易发出错误信号）。

（3）局部的反弹或回档。

3、不要把MA的作用绝对化

其主要作用是追踪趋势，其助涨助跌作用不是绝对的。支撑和压力也有被突破的时候，即便是长期MA也是如此，仍会有伪信号出现。

五、MA与趋势线比较

（1）MA比趋势线更贴近股价，更易追踪趋势方向。

（2）趋势线比MA更可靠，其信号的准确性更高。

（3）MA更灵活，但也由此更易出现伪信号。

（4）趋势线的稳定性也导致其对反转的反应相对较迟。

（5）比较而言：趋势线在大趋势上的作用更强，MA在趋势反转中的作用更大，更敏锐。

六、软件应用

1、葛兰维尔法则与五马图

葛兰维尔的八大买卖法则的重点是买入法则，而其中的前三个买点又是重中之重。原因很简单，从投资的安全性和持续性角度出发，只有在中长期趋势确认或持续的过程中出现的买入信号才是最可靠的。

将葛兰维尔法则中的精华应用在弘历彩虹之中，结合道氏理论、趋势理论、形态理论和波浪理论的思想，产生了“弘历彩虹五马图”的股票操作模型，其中，黑马出世出现在股票长期下降趋势的反转过程，黑马卧槽和天马行空分别出现在长期上升趋势的中期调整过程。

如图56，根据葛兰维尔法则的第一个买点，弘历彩虹白线从下降到走平并与蓝线集结，股价放量突破彩虹集结区域，黑马出世形态完成。弘历彩虹白线与蓝线的集结表明，长期下降趋势经过反弹或底部形态之后，具有反转的可能，而股价放量向上突破构成黑马出世的买点。

根据葛兰维尔法则的第二个买点，弘历彩虹白线走平或向上，股价自上而下调整到白线上下的区域为黑马卧槽，而股价向上站在弘历彩虹黄线上方时，黑马卧槽形态完成，之后的上涨称之为“快马加鞭”。

如图57，根据葛兰维尔法则的第三个买点，弘历彩虹白线向上，股价自上而下或横向调整到蓝线上下，为天马行空形态，当股价站在弘历彩虹黄线之上或创出调整新高（横向调整的高点），天马行空形态完成，之后的上涨称之为“神马继力”。

2、趋势王的助涨与助跌

移动平均线具有助涨、助跌的作用，当股价突破移动平均线以后，通常就会沿着均线的方向持续下去。将这一原理应用到其他趋势类的分析工具当中，也可为我们的股票分析和操作提供有效的帮助。

趋势王指标不仅具有移动平均线的特点和功用，而且弘历道氏K线本身就具有趋势的特性，这样一来，就自然地将不同级别的趋势同时展现出来，为不同风格的投资者提供相应的分析依据。

当然，无论从事哪一种级别的趋势操作，都要顺从趋势的方向，同时也要尊重分析工具所提供的分析结论，无论对错都应如此，这样才能把技术分析的原则性落实到实战当中。

如图58，以趋势王指标为例，当趋势王指标主线由红变绿，且弘历道氏K线向下穿越主线时（A点），按照均线助跌的基本倾向，未来市场持续下跌的概率最大。对于投资者而言，无论盈亏状况如何，都应做出离场的决定。

同样道理，当弘历道氏K线向上穿越由绿转红的趋势王主线时（B点），助涨的特性表明市场具有持续上升的倾向，长期下降的走势有望彻底扭转。毫无疑问，面对市场的转变，犹豫不决是投资的最大障碍，患得患失则成为阻挡顺势的心魔。

除了主线的助涨、助跌特性之外，趋势王的辅助线、弘历道氏K线同样具有上述特性，只不过由于其反映更短的趋势，因而助涨、助跌的作用相对减弱，趋势持续的时间相应缩短而已。