芷涵 诗:黄金K线理论——李丰的操盘绝技(连载三)
来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/04/29 05:21:22
二、警示性K线信号
警示线性K信号,是标志性K线的又一个重要组成部分。通常,它的信号的发出,会给我们在实战中的研判与操作带来意想不到的效果。这是一个极为重要的提前量,即在大盘或个股发生见顶和见底的确认性信号之前,就能敏锐地洞察到大的机会或风险,超人于前,快人一步。这是广大投资人梦寐以求的先知先觉境界。但警示性信号,仅仅是起提示和提警作用。其后的走势变化性很大,不能当作确认性信号来使用。当然,如果能够结合黄金K线相对位置理论及具体的市场环境,则完全可以先人一步的进行抄底和逃顶。但最起码有一点,警示性信号提醒我们即将变盘,能给出这样的提示,在千变万化的股市当中已经十分得难能可贵。
一般而言,警示性K线信号主要分为三组:第一组是警示性见底和见顶的倒转锤头以及上吊线;第二组是十字星以及连续十字星;第三组是孕线。这三组K线出现之时,通常意味着变盘即将发生,是比确认性K线更领先一步的K线信号。
这种K线的特征,是上引线较长,实体较小。阳线与阴线均可。但阳线信号更强烈一些,而阴线的信号则相对隐蔽一些。它的前提条件必须是在股价调整了一段时间后的相对低位,这种K线的含义是主力机构试探性的进场建仓,但规模不大。因此,盘中K线留下一定的上引线,并且实体不大,一旦主力资金认为时机成熟,那么接下来将进一步加大建仓力度,从而导致一根大阳线的出现,使底部得以确认!因此,这种K线发出的信号只能是警示性的,而一旦确认性信号出现,那么抄底将会从容不迫。
例如,
再如,白云机场(600004)在
2.上吊线——警示性见顶信号(如图:)
所谓上吊线,就是指在相对高位,尤其是大幅拉升后,拉出一根带有下引线的实体较小的K线,可以是阳线,也可以是阴线。通常,阳线比阴线更可怕。因为这根K线是主力机构诱多拉升所形成的,一方面留有下引线表示空方留有机会,另外一方面,实体较小说明上升动力衰竭。因此,这种上吊K线的出现,就警示着见顶的风险。
例如:
再如,
大盘如此,个股更是经典:
例如,山东黄金(600547)在
十字星K线的含义是多空双方的力量达到均衡。如果在下降或上升途中,这种K线仅仅是短暂的停留与休整,根本无从谈起警示性见顶和见底信号。但如果出现在相对的高位或相对低位,则往往意味着即将变盘,必须予以高度警惕。而其后一旦出现一根大阴线或一根大阳线,则头部或底部便被确认。
例如,上证指数在
以一根阳十字星开始,又以一根阴十字星结束。看似巧合,其实绝非偶然。看懂黄金K线者,一根K线便知头与底,看不懂者,茫茫然如盲人骑瞎马,夜半临深潭,危险之极却浑然不觉!
4.连续十字星
这是十字星K线的一种特殊形式,也是一个更加强烈的警示性变盘信号。
既然一根十字星说明多空双方力量达到均衡,那么,连续十字星则意味着多空双方僵持时间已经很久,崩紧的弦就要断裂。均衡,即将被打破,迅猛的变盘就在眼前。
例如:
这里,让我们回头再看一下那曾成就少数英雄而折杀无数股民的标志性K线吧!(见下图)
再看一个个股的例子:
5.孕线
顾名思义,孕线即前一日的K线包着次日的K线。有两组孕线,是非常重要的警示性信号。
通常左面一组K线如果出现在相对高位,是警示性见顶信号。要理解清楚其K线含义,就必须结合我们在黄金K线理论中所讲到的开盘价的重要性。
如: 前日以大阳线报收,正常走势次日应跳空高开,结果次日开盘却跳空低开,而且以阴线报收。根据黄金K线理论,该涨不涨,应该看跌,这是一个警示性信号,很有可能前一交易日主力机构在拉升过程中已经出货。次日的一个低开使追高进场的投资者根本没有获利离场的机会,但仍心存侥幸的以为调整一下是正常的,还会继续上涨!如果接下来一根大阴线,则宣告头部的成立,下跌开始!
而: 这种K线的含义也是极其清晰的,在相对高位收出一根阴线时,已经说明有做空力量出逃,次日跳空高开,本应上涨,但却仍以阴线收盘。这里的高开只是又一次诱多出货而已。这又是一个操盘意图的关键K线。
所以,我们反复强调,要看懂K线,就必须从多空搏杀的本质、相对位置的确认上来做为根本出发点,才能读懂主力的操盘意图,从而读懂K线这本天书!
另外一组K线中的道理与此相同,聪明的投资者应该可以举一反三,触类旁通了。
在相对低位出现的十字星和孕线正是主力机构悄然试探性建仓的结果,如果能够读懂这根警示性K线信号,则当然应该知道提醒自己该干什么,该买还是该跑,一目了然!
还是举例说明一下吧。
在2004年著名的短命反弹行情——“9.14行情”中,正是9月14日上午开盘后出现的这根孕线发出警示性见底信号,导致大盘连续大幅上扬,而在9月27日——28日,在大多数投资者还在幻想1500点之时,两根孕线悄然而生,大盘正是从此迈向跌破千点大关的万丈深渊的。(见下图)
D、黄金K线的缺口理论
在K线的运行过程中,有一种极为特殊而又重要的现象,那就是跳空缺口。通常情况下,K线的运行是连贯的,缺口的出现使K线运行有了中断,这种当日K线与前日K线之间的中断就是跳空缺口。
缺口,在日本蜡烛线中一般被称为窗口,有时也被称为裂口。其实,无论叫什么,无非都非常形象地比喻出了缺口的样子,最重要的是要理解缺口形成的原因及其含义。
缺口,往往是主力资金或先知先觉的投资者在次日坚决买进或坚决抛出所形成的。因为开盘的价格比上一个交易日的最高价高出许多,或比上一个交易日的最低价低开许多,从而使K线出现中断。缺口,往往是大规模资金集中做多或大规模资金集中做空所造成的。主力资金通常为了迅速脱离底部而做出跳空缺口,使前一日割肉的投资者无法买回,或使股价快速打压,远离头部区域,使高位接盘的投资者深度被套而不忍割肉。再者,往往会在重要的阻力位或支撑位附近出现缺口,有时做向上的跳空缺口可以迅速摆脱前期的阻力位,使抛压减轻,或迅速向下做突破缺口,打穿支撑位,使认为有支撑的投资者措手不及而来不及做出正确的判断和操作,这些机构的操盘意图,在后面的实例中会有分析,读者可以自己细细体会。
下面,我们先谈一个缺口的分类。
一般情况下,缺口的分类方法有三种:
第一种是按缺口所处的趋势来划分为上升缺口和下降缺口,通常把上升趋势中的缺口,叫做上升缺口,把下降趋势中的缺口叫做下降缺口,这也正是黄金K线相对位置理论所反复强调的K线的研判要看相对位置,缺口的研判,同样要看其所处的相对位置。如图:
第二种是按照所用K线的周期不同而划分为日K线缺口、周K线缺口、月K线缺口和年K线缺口等,通常情况下,年、月、周K线中的缺口并不多见,周K线中的缺口对中长期走势有较好的指导作用,而日K线中的缺口由于更加贴近市场主力资金的运作意图,而被格外看重,所以,我们平时以日K线缺口为主要研判依据。
第三种是按照缺口在单一趋势中所处的位置不同,划分为突破缺口、持续缺口和竭尽缺口。这种缺口性质的划分对于一轮上涨行情或下跌行情的分析与研判有着非常重要的指导意义。因此,我们将重点加以分析。
如图:
突破缺口是黄金K线理论中的一个确认性信号,是见顶或见底的一个重要研判依据。
例如,
而上证指数
此外,
同样,向下的突破缺口,也至关重要。
例如:
如果投资者能及时在缺口出现时离场,那么也可以避免长期被套所带来的资金损失与精神折磨,但大多数投资者仍沉浸在“2100点附近有支撑”的梦幻之中!
再如,上海电力(600021)这只个股在
再如600048保利地产,在
可以说,在缺口理论中,最重要的就是突破缺口了。发现了向上的突破缺口,及时跟进可以享受一段大幅拉升所带来的快乐,发现了向下的突破缺口,及时离场,可以避免一段大幅下跌所带来的痛苦。
而在缺口理论中,由于持续缺口,可以有好多个,有时一轮行情中只有一个缺口,那么所谓的持续缺口、竭尽缺口根本就不存在,因此,只有突破缺口是最重要的、最真实的,也是最容易搞清楚最容易把握的。
尽管突破缺口是最重要的,但我们还要谈一下持续缺口,因为持续缺口有一个独特作用,那就是量度作用,因此,有时持续缺口也叫量度缺口。
谈到持续缺口,就不得不多做一些说明,由于持续缺口可以没有,也可以有许多个,所以比较难以把握,通常情况下,除了强势逼空行情和单边下挫行情这两种情况之下,一轮行情一般只有三个缺口。
缺口理论中有句名言叫“三跳空,气数尽”。这似乎与《曹刿论战》中所讲的“一鼓作气,再鼓而衰,三鼓而竭”不谋而合,多数情况下,的确如此,无论是大盘还是个股,三个跳空缺口之后,都会有一个修正原来趋势的过程,即:向上趋势的行情中出现三个缺口,通常会见顶或出现调整,向下趋势的行情中出现三个缺口,通常会见底或出现反弹,明白了这一点对我们后面要讲的竭尽缺口也会比较容易理解。
下面举例说明:
如:2005年从1004点启动的第一波行情中,
因此,根据大概的计算,高点在1230点附近,算出这样的点位,只是提醒我们,在这个点位附近很可能见到一个高点,或者说可能出现一定的调整,具体的还需根据前面所讲的黄金K线予以确认!
如图:
这一轮行情刚好在打到1223点,出现了长达将三个月之久的调整期,指数也从1223点回落到1067点才止跌,重新走出上扬行情。
又如:1307点到1783点的行情。(见下图)
再如:1339点到1693点的行情中。
下面,再讲一下竭尽缺口。有些时候,一轮行情之中,仅有突破缺口和持续缺口,竭尽缺口根本就不出现,但有些行情只有竭尽缺口。而竭尽缺口最大的实战意义是给我们发生警示信号,这是竭尽缺口与突破缺口的头部或底部的确认信号及持续缺口的量度作用所不同的。
通常当一轮上涨行情越走越高,又出现跳空缺口之时,我们要高度警惕。往往此时会使做多能量耗尽,通常竭尽缺口会在较短时间被予以回补,下跌行情也一样,长期下跌之后,再次大幅跳空低开,会使做空动能衰竭,从而导致底部的到来,因此,竭尽缺口是一个警示性信号,给我们及时抄底和及时逃顶可做出提前的提示。
例如:中国联通600050,在2003年底2004年初的一轮行情之中,
再如:600028中国石化,从
上面对突破缺口、持续缺口和竭尽缺口的应用及实战意义进行了分析,最后,再谈一个缺口的回补以及阻力和支撑作用。
通常,有的投资者认为“缺口必补”。其实,很多缺口是不会补的,只是一旦当回补缺口之时,缺口应该起到重要的阻力和支撑作用。
如