自带vpn的手机浏览器:巧算庄家的持仓量和成本(1)

巧算庄家的持仓量和成本(1)

　　一、一般而言，股价在上升时庄家占的成交量为３０％左右，而在下跌时为２０％， 我们从周ＫＤ指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以１００％，即为换手总率。若换手总率为１００％时，主力的持仓量为２０％，若换手总率为２００％时，庄家的持仓量为４０％，若换手总率为３００％时，庄家的持仓量为６０％，若换手总率为４００％时，庄家的持仓量为８０％。这是依据每换手１００％，庄家可吸筹２０％的结果推算的，依此类推。 

　　二、一般而言，中线庄家建仓时间大约在４０－６０天，即８－１２周，取其平均值为１０周，则从周Ｋ线图上，１０周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差１０％。作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在５０％以上，多数为１００％。一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为１００％，则庄家的正常利润是４０％，我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以１５０％，即为庄家的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位。 

　　三、股价放量突破时的价位，可以被认为是主力最近的建仓成本价，而对前面低价位的筹码可以忽略不计。因为主力放量突破时，需要动用大量的资金，这时侯的成本最大。 



　　四、主力的资金成本，可以通过横盘时间的长短估算。一般而言，横盘时间在三个月以内的，主力资金成本占到股价的10%左右。如果横盘时间接近半年，那么，主力的成本会占到股价的15%左右。如果横盘时间超过了一年，那么该主力是深套其中，资金成本无法准确估算，但是这样的股票，即使从底部起来，涨幅超过了一倍，主力很有可能还是亏损的，主要原因就是资金的时间成本太高。 

　　五、主力向下打压时也需要成本。一般而言，主力打压股价时的成本代价最高，在实战中，可以股价下跌的三分之一股价作为主力的成本。比如，某只股票被 主力从10元打压到5元，下跌了5元，那么其中的三分之一就是约1.5元可以作为主力的成本，如果主力在5元价位开始拉升，按照上面的方法，我们可以确定主力现在的成本是5元，但是一定要记住加上主力1.5元的打压成本，也就是，主力这时侯的成本是5+1.5=6.5元。 

　　实战案例分析： 



　　2006年7月18日，我的一名客户在8元价位买入了30万股000562宏源证券，到8月7日，盘中宏源证券创下6.47元的新低价，在这时侯，客户十分紧张，多次试图割肉出局。作为该名客户的理财客户经理，我对宏源证券进行了基本面分析之后，结合主力成本价预测，坚决鼓励客户持有宏源证券，最终该客户一路持有宏源证券至22元，收益率达175%。 

　　我是这样为客户分析的： 

　　一、6月21日宏源证券在连续6个涨停板之后，放出天量打开涨停板，当时并收出巨量长阴线，按照糊模理论估算，主力的成本价就是当时的最高价：9.37元。 



　　二、该股长时间在4元平台横盘整理，因此，主力的初始成本可以按4元计算。 

　　三、主力在4元平台上从2005年4月至2006年3月，用了整整一年时间，那么主力的时间成本是相当高的，基本上等于股价，所以，主力 的初始成本应为：4+4=8元。这样，从8元到9.37元，当中只有1.37元的差价，说明主力根本没有获利空间，不可能出逃。这个判断非常关键，因为很多股民在计算主力的初始成本价时没有考虑主的时间成本，从4元涨到9.37元有一倍多的涨幅，得出的结论是主力有可能在高点成功出货，正好中了主力的洗筹圈套。 

　　四、确定了主力还在其中之后，那么主力的综合成本就在为(9.37+8)/2=8.69元。那么，当股价跌到6.47元时，主力同样是深套之中，既然主力也被套，我们自然没有必要割肉出局，当时，客户被 我的观点说服，取消息了割肉计划。 

　　五、估算了主力成本，那么如何预测主力拉升的高度呢？这就需要基本面分析。 

　　重组人气龙头，行业第三！ 

　　公司在大股东中国建投入驻后，进行了一系列重组动作。目前，大股东利用股改契机注资26亿元现金为公司带来巨大机遇，注资后公司仅位居中信、海通之后，列行业第3位。一旦公司完成重组并获得创新类资格，公司的各项业务将进入高速发展的快车道。最值得注意是，大股东中国建投是一个投资型控股公司，已拥有6家证券公司股权，总投资额已超过50亿。其中包括声名显赫的中金公司、中投证券、西南证券、宏源证券等等。在收购了多家证券公司的股权之后，中国建投将整合旗下庞大的证券资产以避免同业竞争、同时打造重量级行业龙头分享超级牛市带来的盛宴。因此，公司有望成为中国建投证券类资产整合的平台，未来成长性看好。 

　　收购新疆证券，进一步提升竞争力 

　　值得关注的是，中国建投成为公司第一大股东，中国建投注册资本207亿元，主要投资于建设银行及其他金融和非金融企业，中央汇金是其唯一股东，目前我国正处于资本市场制度创新和金融产品创新的改革过程中，重组无疑给公司带来历史性发展机遇，公司大力开拓投行业务，一举收购新疆证券投资银行业务，为公司业务的进一步扩大垫定了基础。此外值得关注的还有公司的整合工作，6月6日，G宏源与武汉葛化集团有限公司签署了《股份转让协议》，将公司所持有的29637796股祥龙电业转让给葛化集团，转让价格为每股2.21元，有望给公司带来6千多万的现金，以新会计准则计算的话，有望促使公司中报业绩的大幅增长！另外，据资料显示，公司还持有2000000股祥龙电业股份以及570万股G大地，一旦脱手，有望继续提高公司业绩预期！