股票量化投资:11年年线或将收出1500点大阳（年评）——首山的股票博客——东方财富网博客

11年年线或将收出1500点大阳（年评）(2011-01-02 08:11:09)
标签：股市
分类：股票 11年年线或将收出1500点大阳（年评）
回顾09年总结得与失
    新的一年又开始了，年年都会对过去的一年做一些回顾，然后展望一下新的一年可能的趋势。2010年的行情可以说是与基本面相违背的，中国的经济发展在世界上都是属于排头兵，但是股市却是在全球排跌幅前列的。这里有方方面面的原因，但是最主要的原因就是趋势。我常常说趋势不可违，当趋势向下没有得到扭转的时候，市场是走不出大的上升行情的。    2010年的12个月六涨六跌，月K线六阳六阴，指数先抑后扬，一年下跌479个点，跌幅达到14.31%。2010年初，各机构所做的全年行情预测无一例外的是跨年度行情，先扬后抑，全年指数都看高在4500上下。    2010年的实际走势与机构预测完全不相符，趋势错误，点位错误。2010年是先抑后扬，指数最高3306点，所有机构的预测可以说是完败。我本人当时的分析也出现了错误，但是我与所有机构的预测不同的是我预测没有跨年度行情，全年指数是先抑后扬。但是我把指数也看高了，看到了4800。我是预测对了趋势，看错了指数。从实战来看，看对趋势就是胜利了，这个市场只有顺势而为才能盈利。当趋势向下没有结束的时候操作上未来指数的预测是不会当他一回事的，向下就是向下的策略。    不管怎么说，年初预测点位出现错误，总还是需要来总结一下为什么会出错，这对以后的分析是有好处的。要说清楚原因，我们只有来回顾之前的趋势，把市场长期来的趋势连贯起来说。中国股市的长期趋势分析
    在09年7月25日的周评里曾经大胆假设“如果按照时间来推算也许可以这样来划分，从1990年12月19日96点开盘开始到2001年6月14日2245点为第一大浪，2245至2005年6月6日998为第二大浪，998至今为第三大浪（主升浪）。那样的话第一浪上升浪用了10年6个月，第二浪调整浪用了4年，第三浪上升浪目前在三浪三，已用了4年1个月，时间上还是比较吻合。但是在空间上却是太大胆了，因为这个主升三浪成立的话是要创新高的，而且至少也要到8000点上下。原因是主升浪以后的四浪调整根据波浪理论的定律是不能与一浪重叠的，也就是说调整不可以低于6124点。后面还有6124点之上起涨的五浪，那么空间怎么走也会靠近一万点了。”。    这就是总的趋势，研究波浪理论的朋友都知道股市牛熊八大浪一个循环，前面五大浪一二三四五浪三上二下是牛市向上攻击，后面三大浪ABC浪二下一上是向下调整。上一节的分析中可以看出来现在只是牛市五大浪中的第三大浪，那么再来看看这两年分析市场的得失。     回顾一下奥运会前，市场上一片奥运行情的声音。而我在08年7月30日午评中明确提示至少跌到2200点，整个奥运期间都是向下趋势，之后反弹以后将最终走向1800-1500。08年底，当时市场声音一面倒的谨慎，不看好，对于09年行情所有机构的判断几乎都是08年底收盘时的1820点上下500点，也就是1320-2320。而我在09年1月24日的周评标题是“一季度大盘或有15%上行空间”。09年底当时几乎所有人都在说跨年度行情，都在说先扬后抑，我在09年12月26日的周评标题则是“春节前都是调整周期”，10年2月8日的周评标题为“换挡下行调整路还长”。我在09年初写的年评对于09年点位的预测是1800-3300点。    趋势的力量是不以人们的意志转移的，08年1664是底，之后趋势向上，走的是上升浪。09年3478是顶，之后走的是向下趋势，底要在2500以下，2300区域（这个不是马后炮，是我在09年3478前后8月1日、8日两期周评里都预测过的位置），09年底的时候依然是在向下趋势中，所以当时不可能有跨年度行情。    09年底不可能有跨年度行情，2010年是先抑后扬，这是我与所有机构当时预测新一年行情时的重大分歧，事实证明我的判断是对的，市场调整一直持续到2010年的7月2日，2319点。这个点位与我在09年8月8日写的周评的预测2357点相差无几。到这里为止可以说预测完美，趋势吻合，底部吻合。但是之后的高点预测却出现了较大的差错，问题在哪里？我并不认为是市场以外的原因造成，也不认为点位空间判断出了问题，主要的问题是在时间把握上。1664至3478为第一上升浪，第一浪从08年10月底走到09年8月初，走了9个月多一点，正常情况作为调整浪的第二浪时间上应该小于第一浪，走0.618倍率，6个月左右时间那是大概率事件，最多也就等长的时间。也就是说正常情况下2月份至5月份调整浪应该完成，之后就是第三上升浪，向上趋势。那样的话2010年走到4000点以上就完全有可能的了。    然而市场出现了小概率事件，二浪调整走了11个月，比一浪上升还多了两个月，比正常的大概率事件多用了至少4个月的时间。这样一来之后的第三上升浪时间就不够了，到2010年年底的时候还在第三上升浪中的第2调整子浪里。出现小概率事件的原因那是与市场外的因素有关了，我一直说趋势不可违，任何因素都不会影响市场的趋势。这里说的是趋势方向不会影响，但是时间却会受影响。11年年线或将收出1500点大阳
    我们现在再来看09年7月25日周评的趋势分析，依然可以延续这样的趋势来分析。这里再重复一下，998开始是运行牛市五大浪中的第三主升浪。998至6124是第三主升浪中的第一上升浪，6124至1664是第三主升浪中的第二调整浪，1664至今则是第三主升浪中的第三上升浪。目前这个第三上升浪再来细分子浪，1664至3478为第一上升浪，3478至2319为第二调整浪，2319至今为第三上升浪。我们再来分细浪，2319-3186为第1上升浪，3186至今为第2调整浪。    2319-3186走了4个月多一点，3186至今还不到2个月，我们假定走三个月，春节前后完成，底部在2650点上下。以前也说过很多次了，2浪调整结束以后将展开3浪主升，一般幅度都会比1浪长1.5倍以上。1浪上涨了867点，1.5倍就是1300点，从2650起涨，那就是3950点。实际上3浪1.5倍率是保守倍率。之后4浪调0.382倍率，调到3454，5浪再上涨1浪等长的幅度867，那就是4321。这只是中规中矩的假设，实际主升幅度一般都会大得多，而这样五浪结构的子浪在大浪中可以重复发生几次。也就是说大浪中会包含这样的子浪N个，目前运行的第三大浪是要创6124新高的。    现在我们来分析一下今年可以运行到哪一个浪形，2浪调整完成以后还有9个多月的时间，正常情况第3上升浪可以走完，后面有4浪调整，5浪上升则要到12年的可能大一些。这样我们就可以来预测2011年的大致运行区间了，低点已经说了2650一带，高点也说了，3950一带。2650-3950这是正常的运行区间，实际走起来高点很有可能会更高，因为主升行情中3浪往往会比1浪长两倍以上。如果按2倍计算，那就是要上涨1734点，2650+1734=4384。我们来取一个整数，2011年大致的运行区间低点在2600-2700点，高点在4000-4500点。11年年线或将收出1500点大阳，创6124新高的时刻则很可能要延后至2012年。    最后再说一下，以上分析完全是纯技术分析，根据波浪理论所作的趋势演变分析。我认为波浪理论把握趋势方向是有效的，至少这几年来对于趋势的把握我从无差错。但是时间的演变还是会受基本面的一些影响，好在年评只是一个长期趋势的预测，实际操作中我们可以做中期趋势和短期趋势分析。就像3478下来的调整，趋势没有完成之前，我始终不会因为曾经年评预测上4800点而盲目做多。同时当2319之前，2350附近，趋势已经走到尽头，我就会大胆的做多，在我的圈子里预先提示建仓。所以把握趋势是最重要的，一年里可能的点位则是完全不必去在意的。
 
再驳大C浪论
    本文完稿之后在网上看到了曾经叱诧风云的老股评人士赵某人的评论，“从3250、3150点至1700点，1500点左右为期一年有余的跨年度做空空间已经出现”。他认为6124下来就在走熊市三大浪了，6124-1664是大A浪调整，1664-3478是大B浪反弹，3478至今是大C浪，要跌到1500点。    对于大C浪论我做过很多次的反驳，这里再重复一次，波浪理论中有些原则是定律，是不可以违背的，违背了就是数错浪了就是不成立了。大C浪论把95-1558看成第一大浪，1558-325看成第二大浪，325-2245看成第三大浪，2245-998看成第四大浪，998-6124看成第五大浪，至此牛市五大浪完成。这里我要说的是一浪的顶与四浪的底是不可以重叠的，这是波浪理论的铁律，是绝对不可以违背的。他的数浪一浪的顶1558与四浪的底998重叠了多少了？这可能吗？我以前也说过，不懂波浪理论就不要拿波浪理论来说事，请不要亵渎波浪理论。
 
与操作有关的话题
    至于什么板块会有行情，这纯碎是猜谜语，完全没有意义，一定要说板块，那么只有跟踪，当某一个板块资金持续流入，形态漂亮，均线系统完好的时候就可以介入。而千万不要突然有一天某个板块启动，资金大量流入你就去介入，很多时候这都是一日游行情。    我是稳健的投资者，谨慎的投资者，在资本市场估值是永恒的题材。二线蓝筹中盘子不是太大的、市盈率低于平均市盈率的、每年都有30%以上成长性的股票，都是可以关注的。不要以为有些这样的股票不涨，价值低估可以短时间里有，长期来说价值一定会回归。比方说机械板块里，汽车板块里这样的股票就不少。    可以告诉大家我自己2010年的操作，09年底20元左右主仓位布局福田汽车，中间长线持有为主，偶尔做一部分筹码的波段，成本做到18元以下。另外的仓位做短线，以柳工和祁连山、山推为主，轮动操作。尽管我准确的预测了趋势，尽管我常常提示大家始终不要满仓，要控制仓位，要轮动操作。但是我自己几乎常常重仓操作，包括调整浪中。而2010年大盘跌了14.31%，汽车制造板块跌了15.30，我主仓位的福田汽车则上涨了28.67%，跑赢大盘、跑赢板块43%以上。我自己的全年收益也在50%以上，我的圈子里大量的圈友也都有不错的收益。虽然不算很好，但是我说了，我是谨慎的投资者，我收益不一定比人高，但是我的资金一定是安全的。我自己觉得在大盘下跌14%的情况下，这样的收益已经满足了。    虽然很多人说中国股市不适合长线投资，这话有道理，但是有失偏颇。应该说绝大多数股票不适合长线投资，但还是有一些可以长线投资的股票的，就看你能不能找出来了。我自己一般都会用一半以上资金做相对长线的操作，用一部分资金做短线操作，即使做短线，我也很少会涉及几十倍甚至上百倍市盈率的垃圾题材股。我来到这个市场不是来赌博的。 
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