辽宁省军区司令员:如何看RSI指标的运用??(2)
周K线RSI指标的参数设置
RSI指标在价格日线中的参数设定是这样的,即短期RSI线参数设置为5,长期RSI参数设置为60。现在我们所要讨论的是,在价格以周为单位的变动中,该怎样对RSI指标的参数进行比较理想的设置。
我们可以尝试一下采用不同的参数组设置来验证其指标功能的有效性。最初笔者尝试了两组设置,即6、36参数组;3、24参数组,发现它们虽然对某只股票和指数走势的某一阶段有比较好的警示信号,但适用范围还是比较窄。后来又尝试了另一组参数,即6,48参数组,发现它能够适用于大多数情况下的价格波动。当然,这并不意味着每一只股票的任何时候都要以这一参数组来分析,在某些时间段或者针对某一只股票,读者仍然可以尝试不同的参数组设置,需要指出的是,RSI指标短期参数和长期参数的设置,笔者倾向于将两
个参数之间的距离稍微拉升,长期参数最好是短期参数的整数倍,而且应在3倍以上。
下面让我们来讨论一下以6,48为参数组的周线RSI指标的运用原则。相信有读者还记得我们在讨论日线RSI指标的运用原则时曾经指出过,通过灵活地设置参数组,RSI指标的功能不仅仅局限于一般的使用法则,实际上,它可以为我们提供更有效的帮助。尤其是在寻找买点方面,它往往可以给出一个非常明确的而且非常及时的信号,当短期RSI值向上穿透长期RSI值时,无论如何它应该是一个买点。在这里需要指出的是,当RSI指标中长期RSI线处于50区域时,产生两条线交叉所发出的买入信号不仅及时,而且可靠,它往往能够带来短线10%以上的收益,在周线指标中,RSI的这些特性可以得到发挥。
通过对周线RSI指标参数的设置,我们可以发现,周线RSI指标所提供的买点和卖点都十分精准,如果不考虑迎合交叉(交叉失败)所可能产业的虚假信号,这一指标所提供的功能堪称完美。即便对于迎合交叉的问题,我们也可以总结出一些经验:长期参数形成的RSI黄线将对短期参数形成的RSI白线构成阻挡或者支撑,一旦阻挡或支撑成立,那股价趋势将维持原来的运行方向并可能会以一种更为强烈的力度进行。
这一指标的应用原则再次强调一下:当短期参数即RSI白线自下而上穿越长期参数即RSI指标黄线时,是一个买点,此时介入至少应当有10%左右的获利空间;反之则是卖出信号,损失空间也将有10%左右;两条指标线产生交叉后如果出现两次以上的迎合交叉,价格趋势运行按照原来方向加速的可能性为70%;对白线而言,黄线将起到阻挡或支撑作用;指标仍然强调形态、背离等信号;两条线同方向运行,向上或向下的运行力度会很强;对于灵敏的投资者来说,当白线远离黄线时产生勾头,就应当作好操作的准备了。
下面我们通过分析这个人数对比实例来解释RSI的实战意义.
首先我们从极限的RSI=100说起:RSI=100表明所有人都是多方的人.在股市的人都知道,这是不可能的.如果所有的人都是多方,也就是全是买股票的人.那么谁来买出股票呢?没人卖出出股票,那还成什么股市呢?所以必须得有人卖出股票.谁会卖出股票呢?
假如一只股票,现在的价格是10元,当看好的人多于看坏的人,也就是愿意买得人比愿意卖的人多时,这个股票就会涨起来.接着,这只股票就涨到了11元.结果,还是看好的人多于看坏的人.这只股票还在涨.比如涨到了12元,13元,14元....20元.这时候,通过股评的推荐,朋友的介绍,看好的人越来越多,越来越多......这只股票就一直往上涨.30元,40元,50元......100元,亿安科技就曾涨到了126.31元.各位朋友不妨想想,这个股票是不是会一直涨呢?显然不会.无论它多么好,它总会有停止上涨的时候.
比如说某个股票从10元涨到了50元,RSI也接近于100了.也就是所有的人都看好的时候,正值此时,就会有人开始想卖了.为什么呢?因为手中持有很多筹码的人,他会想:如果不在人气足的时候开始出货,要是开始下跌,手中这么多的筹码,就无法派发出去.因此,即使所有的人都认为这个股票还会上涨,在这些认为上涨的人当中,也有人开始卖出股票了.尽管他知道这个股票还会上涨,但是,为了使手中大量的股票的盈利能够兑现,他必须在还没涨到顶之前就开始卖出.否则他的盈利就成泡沫,化为乌有.于是,很多预计这个股票会涨到50元人,特别是手中有太多的筹码的人,他可能在45元或更低的价位,就开始卖出这个股票了.从这个角度讲,肯定有好多人都在仍然看好时,准备出货或已经出货了.
所以,当RSI=100表示所有的人都看好这个股票.更多地潜伏着出货的具大危机.就象气球,吃到最大时,爆破的危机也就随之产生.一旦开始下跌,这个所有人都看好的股票,就会产生[飞流直下三千尺,疑是银河落九天]的景观.因为无数次的经验已经使股市的绝大数人都了解了这个道理,即使不懂这个道理的股民,多少会吃过来不及卖出的苦头.因此,当某个股票在高位回调时,已经盈利的人会赶紧卖出,使得盈利落袋为安.高位追进去没有盈利的人,只要头脑活络些,也会赶紧割肉退出,先走为快.
再从另一个角度来讲,当所有人都看好一只股票,也就是RSI接近于100时,这个股票的价格往往会远远超过这只股票的实际价值.这样的情况,就是我们平常所说超买的现象.所谓超买的情况,就是买进的人买进了不该买进的股票.所以,在超买的情况下,一旦下跌,由于这个股票,本来就不值这个价位,下跌也就不足为奇了.
说明了RSI=100的情况,再来说说RSI=80或接近于80的高位的情况,就比较容易理解了.
说了以上的道理,再回过头来,说明RSI的实战意义,就容易掌握RSI在不同的股票中的不同数值了. 有二种股票的处别是很大的.就大盘股和小盘股.运用RSI买卖股票,就不能采用相同的数值.对于大盘股,卖出时,RSI=80就应当出货,大家可马钢这个超级大盘中就可以很明显地看出.原因是盘子太大,很难达到让80%的人都看好.而且持股的人数多,人心不齐,再加上庄家的筹码多,出货难,必须提前出货.这就是大盘股的RSI一般不会出现很高的情况.相反,小盘股就不同,一般在RSI=80时,正是进货的好时机.说明庄家已经收集了足够的筹码.盘子越少,RSI的值会越高,主要是筹码被控制,下跌的压力,很难阻止庄家的行为.比如象海虹控股,连结二十多天的上涨,RSI最高达到99.98%.这就是庄家全盘控股了.
总而言之,RSI可以明确地告诉你当时看好和看坏的人数对比.至于这个比例,则对于每个股票和不同盘面的情况下,其意义又是不同的.水能载舟,也能覆舟.具体的使用,就随机应变了.
RSI判断多空力量强弱
其具体应用法则如下:
(1).根据短期(笔者通常设为5日)和长期(通常设为10日)等不同参数的两条RSI曲线的来判断行情:
a.当短期天数的RSI大于长期天数的RSI时,则属多头市场;当短期RSI在20以下止跌回稳并上穿长期RSI时,可视为“黄金交叉”,为“买进信号”。
b.当短期天数的RSI小于长期天数的RSI时,则属空头市场;RSI的值在50以下为弱势,总趋势向下。如果RSI由强势区向下跌破50阴阳分界线,表示股价已转弱,应抛空此股票。
c.当短期天数的RSI在80以上,则进入超买区,显示出多方力量远大于空方力量,但
同时也提醒投资者,目前市场过热,随时都有多翻空的可能性。如果短期RSI突然掉头下穿长期的RSI时技术上称为“死亡交叉”,可视为“卖出信号”。
a.当RSI连续在50附近上下波动时,表示市场买卖力量均衡,局势不明朗,市场处于盘整期。
b.当RSI的值超过50阴阳分界线时,表示市场买方力量强于卖方力量,后市看涨。当股价突破盘整区上攻,创下新高点时,如果RSI的值同步创新高,则表示后市仍可看高一线;如果RSI的值未创新高,则表示行情即将反转。
c.当RSI的值大于80时,表明市场已经出现超买现象,股价随时会因买势的减弱而回跌,因此操作上应以逢高逐步减磅为主。通常RSI曲线在股价超买区形成M头形态时,为卖出信号,形成死亡交叉时为最后的卖出信号。
d.当RSI的值小于20时,表明市场已经出现了超卖现象,价格距离底部已经不远,随时会因为买盘的介入而使股价回升,特别是当RSI曲线形成W底形态时,可考虑逢低吸纳。如果股价创新低,RSI的值也同步创新低,则表示后市仍然走弱;如果RSI的值未创新低,则表示行情即将反转。
第一是市场的特性,起伏不大稳定的市场一般可以规定70以上超买,30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买,20以下为超卖。
第二是计算RSI时所取的时间参数。例如,对于9日RSI,可以规定80以上为超买,20以下为超卖。对于24日RSI,可以规定70以上为超买,30以下为超卖。
应当注意的是,超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得过于迅速,RSI会很快地超出正常范围,这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。例如在牛市初期,RSI往往会很快进入80以上的区域,并在此区域内停留相当长一段时间,但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反,它是一种强势的表现。只有在牛市末期或熊市当中,超买才是比较可靠的入市讯号。基于这个原因,一般不宜在RSI进入非正常区域就采取买卖行动,最好是等RSI进入超买超卖区,然后又回到正常区域时,在价格方面的确认下,才能采取实际的行动。这种确认可以是:①趋势线的突破;②移动平均线的突破;③某种价格型态的完成。其具体操盘秘诀见下期。
上期我们谈到RSI指标的应用法则,本期将根据法则发掘操盘秘诀。
世上并无完美的预测工具,RSI也不例外,RSI最主要的是能够显示目前市况处于强势市(60以上)、牛皮市(40-60)还是弱势市(40以下),并能预测价格将见顶回软或见底回升等,但RSI只能作为一个警告讯号,并不意味着市势必然朝这个方向发展,这时须参考其他指标综合分析。
缺憾一:RSI计算周期的随意性。因为每一位投资者对周期N的设定均带有一定程度的个人偏好,从理论上讲,N可以选取1以上的任意天数。如果价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁,则N的取值应小一些,因为较短周期计算的指标比较敏感,容易引起上下快速振荡,但指标的可靠性较差。反之,较长周期计算的指标讯号迟缓,经常错过买卖良机,指标的敏感性不够,反应又过于迟钝。另外,RSI是通过收盘价计算的,而当一天行情的波幅很大,上下影线很长时,RSI的涨跌就不足以反映该段行情的波动了。
缺憾二:超买、超卖的模糊性。因为在“牛市”和“熊市”之中,RSI值升至90或降至10时也有发生,出现指标钝化现象,此时反而容易误导投资者。
缺憾三:“背离”走势的滞后性。“背离现象”的出现通常暗示着多空双方力量对比正发生变化,股市行情即将出现重大反转,但是“背离”信号有时是事后才出现,事前较难确认。并且有时“背离”现象发生一、二次后才真正反转,因此有许多随机因素难以确定。
缺憾四:当RSI的数值离50%越近,则表明该股越是死气沉沉,此时该指标往往无用武之地。