辽宁省农商银行云峰:如何看RSI指标的运用??(1)

利用RSI指标寻找市场底部

    在技术分析上，有着相对强弱指数之称的是RSI指标。该指标是通过比较一段时期内的平均收盘涨幅和平均收盘跌幅来分析市场买卖盘的意向和实力，从而分析未来市场的走势。利用RSI指标来寻找市场底部是一种较为便捷的方法。

　　 RSI指标运用的法则是：RSI指标的N参数设置，将RSI指标的N参数分别设置为7日、14日、21日。当股价经过大幅度的调整走势后，密切观察探底神针“RSI”指标的见底信号，要求7日RSI小于10、14日RSI指标必须小于20、21日RSI指标小于30。当RSI指标达到上述标准后，如果股价继续下跌，而RSI指标出现明显止跌信号，并与股价走势背离，则可以重点关注。

　　配合成交来研判股价是否见底，如果RSI指标出现7日线上穿14日线和14日线上穿21日线的交叉，并且RSI三线呈现出多头排列，表明RSI指标已经完成了买入信号的提示作用。当RSI指标符合上述技术要求时，投资者需要观察成交量的动向。对于成交量的观察有两种：一种是当RSI出现上述技术特征时，成交量是否极度萎缩，甚至出现地量水平。如果成交稀少，则表明该股即将完成探底，投资者可以积极介入。另一种量能观察是当该股完成探底，投资者及时介入后，则需要观察该股能否出现有实质性增量资金介入的放量过程，如果不能有效放量，则说明目前的底部仍是阶段性底部，投资者需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后，量能有效持续性地放大，则投资者可以将其视为个股的重要底部.

善变的RSI指标

外汇交易，其实是对趋势的一种掌控，只要顺应多、空双方走势，就能获得不错的利润。RSI（相对强弱指标）作为一种技术分析工具，在交易上颇受投资者喜爱。但若盲目地运用，也会导致"套牢"的后果。下面我们就看看小周利用RSI指标进行交易是如何盈利的？又是否会发生亏损呢？

　　RSI作为公认的多空强弱指标，利用两根以上的RSI线进行"金叉买入、死叉卖出"的?则已?在投资者的心里根深蒂固，为此，我也期待运用RSI指标来获取丰厚的利润。2008年下半年，我参考RSI指标对各货币对的历史走势图进行了分析，发现无论哪一种货币对，无论是分钟图、小时图，还是日线图、月线图，只要金叉出现，后市必然会涨；反之，就是下跌。看到这一现象，我像发现新大陆一样开心，随之，信心也跟着大增。

　　12月17日，我看到美元兑日元日K线图上的RSI指标已?有形成金叉之势，便开始刻意关注进场机会。果不其然，12月18日，相对强弱指标中的金叉完全形成，于是我以88.40的价位做多了1手美元/日元，并且设置了150点止赢，50点止损。在随后的3天里，汇价节节攀升，一路涨破90大关，而我也顺利地赚到了150点，心里甭提有多高兴了。

　　不过，此后的一次操作，却让我对技术指标RSI有了新的认识。2008年12月29日，美元兑日元日K线图显示，汇价有形成死叉之势。看到这样的向弱信号，我心里暗自高兴--赚钱的机会又来了，于是便依样"葫芦，等到12月30日死叉完全确认后，毫不犹豫地在90.40的位置做空了1手，设置100点止赢，30点止损。一开始，汇价果然保持下跌之势，我的账户也在盈利，但是在汇价跌到90.01的位置时突然止住了脚步，转而扭头向上。当时的我有些紧张，但随即想想：反正设置了止赢和止损，就由它吧，而且死叉已?形成，汇价不跌都难。可在随后5天里，汇价不但没有下跌，反而创出了新高，且RSI指标也早已调头向上，形成了金叉。为此，我的单子也被打了止损位，亏损30美金。

　　看来，在外汇交易中，我们还是要遵?那句话：任何指标都不是绝对万能的，都会随着K线的走势而风云突变，今天的向好信号说不定会成为日后"挫败"你的主要因素。RSI指标也一样，它本就是根据K线走势来运行的，含有未知参数，盲目使用很容易导致亏损。为此，在外汇交易中，只有客观对待某项指标，才能在赢利方面起到事半功倍的效果。

程峰兵法RSI、KDJ的背离现象

程峰兵法
    当股价突破(Breakthrough)前一个波峰(谷)而创出新高(低)时，技术指标(zhibiao,Indicators)的曲线并没有突破(Breakthrough)前一个波峰(谷)创出新高(低)位，这就是所谓的背离。

　　一、RSI与股价走势(Trend)背离现象是分析的核心

　　当股价突破(Breakthrough)前一个波峰而创出新高时，RSI曲线并没有突破(Breakthrough)前一个波峰创出新高位。从形态(Form)来看，价格曲线上形成依次出现的波峰高于前一波峰的牛市(Bull market)排列，但RSI曲线上，依次出现的相对应的高峰却低于前一个波峰。这就是预示市场（Market)即将反转(Inversion)的“顶背离”。相反，当市场（Market)价格创出新低，而相应的RSI并没有创出新低，便构成了“底背离”的现象，它预示跌势将尽，市场（Market)即将反转(Inversion)向上。

　　当出现“顶背离”时，我们应该警惕涨势将尽，及早平仓了结；而当市场（Market)处于底背离状态时则应考虑开始建仓。

　　实战举例：高金食品(002143)在2007年11月12日创下20.02元的新低时，其对应的RSI(14)却高于前一浪底，表现出RSI(14)与股价的走势(Trend)背离。该信号出现之后，市场（Market)发生剧烈反转(Inversion)，该股一路攀升至32.53元的高位。注意，RSI(14)发生背离时处于超卖区20线以下，而处于低位的底背离一旦出现，反转(Inversion)向上的行情将会演绎得十分猛烈。当该股在今年1月15日创下32.53元的新高时，其对应的RSI(14)却低于前一浪底，表现出RSI(14)与股价的走势(Trend)背离。该信号出现之后，市场（Market)发生剧烈反转(Inversion)，该股一路下跌(Down)至21元的低位。注意，RSI(14)发生背离时处于超买区80线之上，而处于高位的顶背离一旦出现，反转(Inversion)下跌(Down)的行情会很惨烈。

    二、KD指标(zhibiao,Indicators)的背离是重要趋势(Trend)转折的先兆

　　在KD指标(zhibiao,Indicators)中，当市场（Market)价格创出新高，但对应的KD值却未能创出新高值，这就构成了顶背离，说明上升趋势(Trend)已经有发生反转(Inversion)的征兆；在下降趋势(Trend)中，当市场（Market)价格创下新低，但相应的KD值却未能创出新低位，这就构成了底背离，它同样是下降趋势(Trend)即将反转(Inversion)向上的预警信号，也是趁低买入(Buy)的有利时机。(股市(Stock market)马.经 http://www.zhengquantouzi.com收集整理)

　　在KD指标(zhibiao,Indicators)的背离这个问题上，与RSI的一些过滤手法相似。我们还是要去相信靠近摆动区间极限位置的背离信号有更高的分析价值。顶背离越接近100度线的位置越可靠，反过来底背离越接近0的位置当然越有价值。

　　实战举例：正邦科技(002157)在创下21.05元的新低价时，其相对应的KD指标(zhibiao,Indicators)值却明显地高于前一个波谷，形成了价格创新低，而其相应的KD值未能创新低的背离走势(Trend)。这是一个存在于20度线以下的背离信号，因而它显得特别重要，预示着市场（Market)将有向上的大规模动作。后来价格一路攀升，最高达到36.87元，印证了底部背离信号的重大转折意义。而当该股创下36.87元的新高时，其相对应的KD指标(zhibiao,Indicators)值却明显地低于前一个波谷，形成了价格创新高，而其相应的KD值未能创新高的背离走势(Trend)。这是一个存在于80度线以上的背离信号，因而它显得特别重要，预示着市场（Market)将有向下的大规模动作。后来价格一路下跌(Down)，最低达到23.4元，印证了顶部背离信号的重大转折意义。”

一、RSI——相对强弱指标的产生
    相对强弱指标RSI（relative strength index）是与KD指标齐名的常用技术指标，它是由韦特．J．W．Wilder创立。PSI 以一特定的时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。

    二、RSI的特别应用

    1、RSI值永远介于1与100之间。它一共考虑了价格变动的四个因素：上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度以及下跌的幅度。正因为它对价格的四个构成要素都考虑到了，所以，在价格趋势预测方面，其准确度相当高。

    2、整理期间，RSI一底比一底高，是多头气势强，后市再涨一段的可能性大，为买进时机。反之，RSI一底比一底低，是多头气势转弱，下跌可能性大， 是卖出时机
    3、价格创新高点，继续上涨，3日内RSI无力突破先前高点，甚至有背离现象，视为多头拉升无力，为卖出时机。

    4、背离信号：在实际的走势图上，底部形成一底比一底低，而RSI的曲线却出现一底比一底高的情形时，即为“背离信号”。此种背离，显现了价格虚跌的现象，通常是大反转上攻的前兆。

    三、实战“索骥”

    学以致用是按图索骥这个栏目开办的最终目的，在目前短（线）空中（线）多的盘面格局下，本栏决定继续在周K线里“索骥”。本栏发现五粮液（000858）周K线图中出现了明显的底背驰现象，中线升机隐现。该股从2002年“6·24”行情之后， 股价一路狂挫，从最高13.24元跌至2002年底的9.06元，跌幅达40％；RSI指标也从 62．7下降至14．4，至此股价与RSI完成了底背驰的第一阶段。随着今年股价及RSI 的反弹及5月份的回落，该股股价和RSI的底背驰现象逐渐明朗起来。

    由于该背离持续时间长达44周，因此该股中期上攻的力度和持续的时间将十分可观。至于短线方面，该股在大盘走势不振的背景下短线也有回调的压力，投资者可待股价进入目标介入区时耐心寻找买点，中线第一目标位12元。